Silverprisprognos: death cross närmar sig inför amerikanska inflationsdata

Silverpriset backade kraftigt idag, June 10, i takt med att oron för världsekonomin och inflationen bestod. XAG föll till $64, en kraftig nedgång från årets högsta nivå på $121. Det har sjunkit till sin lägsta punkt sedan March 24 i år.

Silverpriset backar i spåren av inflationsoro

Silver backade kraftigt på onsdagen när oron över eldupphörssituationen i Mellanöstern eskalerade. Enligt Donald Trump nedsköt Iran ett amerikanskt militärflygplan som patrullerade Strait of Hormuz. Som svar genomförde USA attacker mot viktiga mål i landet.

While these attacks were limited, Iran svarade kraftfullt, och riktade sina angrepp mot amerikanska militära anläggningar i regionen. Som en följd finns det en sannolikhet att de båda sidorna kommer att fortsätta attacker och motangrepp på kort sikt.

Samtidigt fortsatte striderna mellan Israel och Hizbollah, där Israel inledde attacker mot Libanon och dödade minst åtta personer. Dessa attacker kommer sannolikt att leda till motangrepp från Iran, som hävdat att Libanon måste ingå i ekvationen. 

Dessa scenarier gynnar Benjamin Netanyahu, som vill få USA att återengagera sig i teatern. Han arbetar också aktivt för att förhindra att USA når en överenskommelse med Iran. En sådan överenskommelse skulle bland annat leda till att USA frigav miljarder dollar till Iran.

Alla dessa utvecklingar kommer att få stor påverkan på världsekonomin, vilket över tiden kommer att påverka efterfrågan på silver. Silver har en dubbel användning — det är både en industrimetall och en ädelmetall. 

Kommande amerikanska inflationsdata

Nästa viktiga katalysator för silverpriset blir USA:s konsument- och producentinflationsrapport som publiceras på onsdag och torsdag. Ekonomer som Reuters frågat förväntar sig att uppgifterna visar att konsumentpriserna stärktes avsevärt i maj.

Mer precist väntas huvud-CPI komma in på 4.2%, medan PPI förväntas röra sig från 6% i april till 6.4% i maj. Starka inflationssiffror kommer att få Federal Reserve att behålla en hökaktig ton under de kommande månaderna.

Basfallet är att Fed lämnar räntorna oförändrade mellan 3.50% och 3.75% i Kevin Warshs första penningpolitiska möte. Han kommer därefter att signalera sin beredskap att höja räntorna, vilket sätter honom i konflikt med president Trump, som insisterar på att banken bör sänka räntorna trots den stigande inflationen.

Teknisk analys för silverpriset

XAG-prisdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att silverpriserna utsatts för stark press de senaste dagarna. Det har redan fallit under den stigande trendlinjen som förbinder de lägsta svängningarna sedan March i år. Ett rörelse under den nivån bekräftade den negativa utsikten.

Samtidigt är det på väg att bilda ett death cross-mönster, vilket inträffar när 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden korsar varandra. Det är ett av de vanligaste bearish-tecknen i teknisk analys. 

Priset kommer sannolikt att fortsätta falla på kort sikt, med nästa viktiga stöd vid $60. En rörelse under den nivån pekar på ytterligare nedsida, potentiellt mot $50.