Råvarusammanfattning: Olja stiger på USA–Iran‑spänningar; guld och silver förlänger förluster

Oljepriserna fortsatte att stiga på torsdagen när geopolitiska spänningar bubblade upp efter de senaste amerikanska angreppen mot Iran.

Guld och silver förlängde sina förluster eftersom högre energipriser och förväntningar om högre räntor under längre tid dämpade sentimentet på ädelmetallmarknaden. 

Guldpriserna hade återhämtat sig något tidigare under dagen, men lyckades inte försvara uppgången. 

Under tiden föll kopparpriserna något på London Metal Exchange på torsdagen, medan aluminium steg 0.2% från föregående stängning. 

Oljeuppgång 

Oljepriserna steg på torsdagen efter att USA:s president Donald Trump varnat att USA skulle slå till mot Iran ”mycket hårt i natt” och snart ta kontroll över landets olje‑ och gasinfrastruktur samt marknader. 

Uttalandena kom mitt i eskalerande fientligheter, där Teheran förklarade Hormuzsundet stängt efter nya amerikanska angrepp och Trumps löfte om ytterligare attacker om ingen fredsuppgörelse nås.

Trots retoriken sade tre iranska källor och en europeisk tjänsteman till reportrar att Washington och Teheran utbytte meddelanden om ett utkast till memorandum efter att ha nått en politisk överenskommelse. 

Centrala frågor som fortfarande diskuteras inkluderar mekanismer för att frigöra miljarder dollar i frysta iranska medel.

Svagare kinesisk bränsleefterfrågan dämpar också den Iran‑drivna uppgången, med minskad bensin‑ och dieselkonsumtion i takt med lägre råoljeimport. 

Irans gemensamma militära befäl meddelade att sundet stängts för oljetankers och handelsskepp och varnade att varje fartyg som försökte passera skulle beskjutas.

USA:s militär bemötte på onsdagen via X att handelsskepp fortsatte att passera sundet och att inga amerikanska krigsfartyg hade träffats, trots iransk statlig medierapportering om missil‑ och drönarattacker. 

Fraktdata från LSEG och Kpler visade tre LNG‑tankers som smög ut ur Hormuz med transpondrarna avstängda, på väg mot Asien, även om tidpunkten för deras avgångar är otydlig.

Indien rapporterade ännu en incident med ett fartyg utanför Omans Shinashamn tidigare på torsdagen, det tredje fallet den här veckan. Trots detta sade indiska raffinaderier till Reuters att de säkrat tillräckliga råoljetillgångar för att täcka efterfrågan åtminstone fram till augusti. 

Abu Dhabi National Oil Co och andra säljare lyckades exportera viss råolja och erbjöd volymer till asiatiska köpare.

Under tiden sjönk de amerikanska råoljelagren kraftigt.

The Energy Information Administration said stockpiles dropped by 7.2 million barrels to 426.5 million in the week ended June 5, compared with expectations for a 4 million-barrel draw.

Den större än väntade nedgången gav ytterligare stöd åt priserna som redan gynnats av geopolitiska spänningar.

Guld sjunker ytterligare

Spotguld har fallit mer än 22% sedan USA–israeliska kriget mot Iran började i slutet av februari, en konflikt som också fick oljepriserna att stiga kraftigt. 

Högre råoljekostnader eldar på inflationspressen och förstärker förväntningarna om att räntorna kommer att förbli högre under längre tid.

Även om guld traditionellt ses som en hedge mot inflation påverkas den icke‑räntbärande metallen vanligtvis negativt av stigande räntor.

Nya data som släpptes på onsdagen visade att den amerikanska konsumentinflationen ökade i snabbast takt på tre år under maj, driven av kraftigt stigande energipriser. 

Federal Reserve väntas hålla räntorna oförändrade vid nästa veckas möte, det första lett av Kevin Warsh. En Reuters‑undersökning bland ekonomer tyder på att de flesta förväntar sig att penningpolitiken förblir stabil under hela 2026.

Marknadsprissättningen pekar dock på en annan risk. Handlare tillskriver för närvarande en 67% sannolikhet för en amerikansk räntehöjning i december, enligt CME Groups FedWatch‑verktyg, vilket understryker spänningen mellan inflationspressen och Fed:s försiktiga hållning.

Samtidigt steg antalet amerikaner som lämnade in anspråk på arbetslöshetsersättning något förra veckan, vilket pekar på fortsatt motståndskraft på arbetsmarknaden i början av juni.

Initiala ansökningar om statlig arbetslöshetsersättning ökade med 4,000 till ett säsongsrensat 229,000 för veckan som slutade den 6 juni, uppgav Labor Department på torsdagen. Ekonomer som Reuters frågat hade förutspått 219,000 ansökningar för den senaste veckan.

”Marknaderna kommer fortsätta att fokusera på inkommande amerikanska ekonomiska data och eventuella skift i förväntningarna på Fed. Utvecklingen i Mellanöstern förblir samtidigt en viktig källa till rubriksrisk för ädelmetaller.” Ewa Manthey sade detta i en not.

Vid skrivande stund handlades COMEX‑guld vid $4,096.70 per uns, ned 0.9%, medan silver var 1.7% lägre på $63.630 per uns.