De fyra viktigaste katalysatorerna för Nikkei 225 och Topix den här veckan

Japanska aktier rusade på måndagsmorgonen när investerare omfamnade en ökad riskaptit efter avtalet mellan USA och Iran. Nikkei 225 rusade till en rekordnivå på ¥69,593, medan Topix steg till ¥4,023. Den här artikeln belyser de viktigaste katalysatorerna för japanska aktier denna vecka.

Nikkei 225 och Topix väntas reagera på US-Iran-avtalet

Den främsta katalysatorn för japanska aktier denna vecka är US‑Iran‑avtalet som nåddes på söndagen. Avtalet har avslutat Iran–USA‑konflikten, och president Donald Trump välkomnade återöppningen av Hormuzsundet.

Råoljepriserna föll kraftigt, där West Texas Intermediate (WTI) var på väg att falla under $80. Brent har också fortsatt sin nedåtgående spiral och är nu över 30% under årets högsta nivå.

Detta avtal är viktigt för Japan på grund av landets beroende av olja från Mellanöstern. Som en följd kommer landet nu att börja köpa betydligt fler leveranser för att fylla på sina strategiska reserver. Viktigast är att det hjälper till att dämpa inflationen, som har legat på en förhöjd nivå de senaste månaderna. 

Räntebesked från Bank of Japan 

Den andra nyckelkatalysatorn för Nikkei 225-indexet denna vecka är Bank of Japans (BoJ) räntebesked som kommer på tisdag. Beskedet kommer i ett läge där japanska yenen har kraschat till 160 mot den amerikanska dollarn.

BoJ anser att 160‑milstolpen är viktig. Faktum är att när valutan senast sjönk till den nivån svarade BoJ med att tillföra över $30 billion till marknaden.

De flesta analytiker tror att banken kommer att besluta om en räntehöjning på 0.25% vid detta möte. Om så sker skjuts räntan upp till 1%, den högsta nivån på över tre decennier. Det förklarar varför japanska obligationsräntor har skjutit i höjden de senaste månaderna, där tioåringen toppade vid 2.80%.

Det finns dock också en risk att BoJ väljer att pausa höjningarna på grund av händelserna i Mellanöstern och fallande energipriser.

Räntebesked från Federal Reserve

Ytterligare en nyckelkatalysator för Nikkei 225 och Topix är det kommande beslutet från Federal Reserve som kommer dagen efter BoJ‑beskedet. Ekonomer väntar att Fed lämnar räntan oförändrad vid detta möte. Tjänstemän kommer sannolikt att ange behovet av mer tid för att iaktta ekonomins tillstånd.

De senaste siffrorna visade att den amerikanska ekonomin skapade över 172k jobb i maj, samtidigt som konsument‑ och producentinflationen steg till 4.2% respektive 6.5%. Inflation har legat över Feds 2%‑mål i över fem år, vilket sätter press på banken.

Viktig japansk makrodata

Den andra mindre katalysatorn för Nikkei 225 och Topix är att Japan kommer att publicera viktig makrostatistik denna vecka. Den första viktiga posten är landets export‑ och importstatistik på onsdag denna vecka. Ekonomer väntar att uppgifterna visar att exporten steg med 16% i maj, medan importen steg med 12%.

Japan kommer därefter att släppa den senaste inflationsrapporten på fredag. Ekonomer förväntar sig att uppgifterna visar att den totala konsumentinflationen steg 1.6% i maj, medan kärntalet förblev oförändrat på 1.9%.