Dow når rekordnivå medan Nasdaq faller på tekniksvaghet och inflationsdata

Nasdaq Composite sjönk på torsdagen när investerare roterade ut ur större teknikaktier, trots en stark rapport från Micron Technology.

Dow Jones Industrial Average nådde samtidigt en ny intradagrekord, stödd av uppgångar i icke-tekniksektorer.

Nasdaq föll 0,46%, medan S&P 500 låg nära oförändrat.

Dow steg 72 punkter, eller 0,1%, med hälso- och sjukvård, finans och industrisektorn som drivande.

Johnson & Johnson och JPMorgan Chase steg med över 1% respektive över 2%, medan Caterpillar ökade med 5%.

Big Tech-fall tynger Nasdaq

Teknikaktier ledde den bredare svagheten. Apple föll 5% efter att företaget annonserade prisökningar på MacBook- och iPad-produkter, med hänvisning till stigande komponentkostnader såsom halvledare.

Microsoft sjönk också nästan 4% efter att ha höjt priserna på Xbox-konsoler.

Andra stora teknikaktörer kom också under press. Alphabet och Meta Platforms föll båda omkring 1%, när investerare bedömde potentiellt marginaltryck från högre chipkostnader.

Marknadsaktörer noterade oro för att stigande priser på halvledare kan få följdeffekter i den bredare tekniksektorn.

Inflationsdata formar Fed:s utsikter

Ny ekonomisk statistik bidrog till marknadssentimentet.

Majs personliga konsumtionsutgifter (PCE)-index visade att totalinflationen steg 0,4% månadsvis och 4,1% på årsbasis, båda i linje med förväntningarna.

Kärn-PCE ökade 0,3% månadsvis och 3,4% på årsbasis, även det i linje med prognoserna.

Även om kärninflationen nådde sin högsta nivå sedan oktober 2023, fann investerare visst lugn i att siffrorna inte överträffade förväntningarna trots stigande energikostnader kopplade till geopolitiska spänningar.

Statsobligationsräntorna sjönk något, där den ledande 10-årsräntan backade med mer än 1 baspunkt till 4,384%.

Handlare förväntar sig fortsatt minst en räntehöjning före årets slut, enligt LSEG-data.

Efter fyra raka handelsdagar med förluster steg West Texas Intermediate-råolja när geopolitiska spänningar i en viktig transportled ökade oron för utbudet.

Ett fartyg uppges ha träffats av ett oidentifierat projektil i Hormuzsundet strax efter att flera handelsfartyg ändrat kurs när de försökte passera den strategiska farleden.

Händelserna väckte oro för stabiliteten i korridoren, vilket kan komplicera de senaste tecknen på en återöppning av denna energiflödesflaskhals.

Blandad marknadsutveckling när chipaktier stiger

Trots svagheten i Big Tech gav halvledaraktier stöd till delar av marknaden.

Micron steg 14% efter att ha rapporterat starka resultat för det tredje kvartalet i räkenskapsåret och höjt prognoserna. Qualcomm ökade 6% efter att ha höjt sin prognos för intäkter utanför mobiltelefonsegmentet för räkenskapsåret 2029.

Andra chiprelaterade bolag steg också, däribland Sandisk, Western Digital, KLA och Applied Materials.

Bland andra rörliga aktier steg Bio-Techne Corp (TECH.O) efter att Tysklands Merck KGaA (MRCG.DE) gått med på att förvärva bioteknikbolaget i en ren kontantaffär värderad till $73 per aktie, vilket antyder ett totalt företagsvärde på ungefär $11,3 miljarder.

Sex av de 11 större S&P 500-sektorerna slutade högre, ledda av industrisektorn som steg 1,9%. Cykliska varor och dagligvaror låg efter.

Philadelphia Semiconductor Index steg 3,59% och är på väg mot sitt starkaste kvartal någonsin, enligt LSEG-data.