Guld återhämtar sig efter tvåveckorslåg när svagare amerikansk KPI lättar på Fed‑utsikterna

Guldpriserna återhämtade sig kraftigt under två handelsdagar och vände förluster från en kraftig utförsäljning sedan svagare än väntad amerikansk inflation stärkte förväntningarna.

Ädelmetallen hade kommit under press i föregående session och berörde kortvarigt en tvåveckorslägstanivå då investerare avstod från att göra stora satsningar inför publiceringen av USA:s KPI‑data och Federal Reserve‑ordföranden Kevin Warshs vittnesmål inför kongressen.

Sentimentet skiftade dock dramatiskt efter att inflationssiffrorna blev avsevärt lägre än marknadens förväntningar, vilket utlöste en kraftig uppgång i guld.

Guld återhämtar sig efter kraftig utförsäljning

I föregående session steg spotguld 0.3% till $4,013.93 per uns klockan 0300 GMT efter att ha fallit till sin svagaste nivå sedan July 1.

USA:s guldfutures för leverans i augusti steg 0.4% till $4,020.80.

Den måttliga återhämtningen kom efter att guldet hade fallit nästan 3% på måndagen, vilket var dess brantaste endagsnedgång på mer än en månad.

Investerare höll sig till stor del på sidlinjen inför viktiga amerikanska makrosiffror och Federal Reserve‑ordföranden Kevin Warshs vittnesmål inför kongressen.

Svagare inflation påverkar marknadssentimentet

Investerarsentimentet skiftade markant efter att US Bureau of Labor Statistics publicerade sin inflationsrapport för juni på tisdagen.

Enligt myndigheten föll konsumentprisindex (CPI) 0.4% i June efter att ha stigit 0.5% i May.

Avläsningen var avsevärt svalare än ekonomernas förväntningar, som hade väntat sig en nedgång på 0.1%.

“This decline in the all-items index was the largest 1-month decrease since April 2020, when it fell 0.8%,” stod det i rapporten.

På årsbasis steg den totala inflationen 3.5% över de senaste 12 månaderna, ned från 4.2% som noterades i föregående månad.

Avläsningen låg också under ekonomernas förväntningar på 3.8%.

Kärn‑KPI, som exkluderar volatila livsmedels- och energipriser, var oförändrad i June efter att ha stigit 0.2% i May.

Ekonomer hade väntat sig ytterligare en månadsökning på 0.2%.

Årlig kärninflation sjönk till 2.6% från 2.9% som rapporterades i May.

Guld stiger mot $4,100

De svagare inflationssiffrorna gav en betydande skjuts åt guldmarknaden, eftersom investerare såg dem som att de ger Federal Reserve större flexibilitet att lämna räntorna oförändrade under resten av året.

Guldpriserna steg nästan $60 omedelbart efter att inflationsrapporten släpptes.

Även om guldet förblev strax under $4,100‑nivån per uns markerade uppgången en kraftig vändning från den svaghet som syntes i föregående session.

Spotguld handlades senast till $4,087.40 per uns, upp mer än 2% under dagen.

Återhämtningen raderade effektivt ut mycket av föregående sessions svaghet, när priserna hade sjunkit till en tvåveckorslägstanivå i samband med försiktig positionering inför inflationssläppet.

Den starkare än väntade återhämtningen underströk hur känslig guldmarknaden fortfarande är för amerikanska inflationsdata och förväntningar kring framtida Federal Reserve‑penningpolitik.

Med inflationen som kyls av kraftigare än väntat och med både total- och kärnpristryck som lättar, återfann guldet nytt köparintresse efter en volatil start på veckan och pressade priserna tillbaka mot den viktiga $4,100‑nivån per uns.