Nikkei 225 leder asiatisk börsras när TSMC inte återställer förtroendet

Asiatiska aktier öppnade lägre på fredagen när det globala tillbakadragandet från halvledaraktier tog fart, vilket lämnade regionens chiptunga marknader utsatta för ytterligare en säljrunda.

Japans Nikkei 225 sjönk 2.8%, medan MSCI:s mått för Asia-Pacific-aktier exklusive Japan gick ner 0.1%.

Nasdaq 100 futures föll 0.7% och S&P 500-kontrakt tappade 0.4%.

De sydkoreanska marknaderna var stängda för en helgdag efter att tillsynsmyndigheter presenterat åtgärder för att begränsa spekulation i hävstångsprodukter kopplade till enskilda aktier.

Oljan var samtidigt på väg mot sin starkaste veckovinst sedan april efter att förnyade amerikanska attacker mot Iran hållit leveransriskerna höga.

AI-handeln ställs inför en omprövning av förväntningarna

Den senaste nedgången speglar mer än en enskild besvikelse i en kvartalsrapport.

Investerare har roterat ut ur halvledar- och hårdvarunamn efter en kraftig uppgång under första halvåret som lämnade värderingarna beroende av nära nog perfekt genomförande.

Även TSMC:s 77% ökning i kvartalsvinsten misslyckades med att stabilisera sektorn den här veckan, vilket förstärker känslan att stark AI‑efterfrågan redan är inprisad i aktiekurserna.

HSBC-strateger sade att oro över överkapacitet har återuppstått, även om underliggande investerings- och vinsttrender förblir stödjande.

Asien är särskilt sårbart eftersom chip­tillverkare har stora vikter i marknader som Japan, Taiwan och Sydkorea.

Seouls tillsynsmyndigheter har stoppat nya noteringar av hävstångs-ETF:er kopplade till enskilda aktier och kommer att höja minimidepån som krävs för att handla dem till 30 million won.

Åtgärderna följer extrema svängningar i produkter kopplade till Samsung Electronics och SK Hynix.

Oljans uppgång håller inflationsrisken vid liv

Brent crude rose 0.7% to $84.83 a barrel, vilket satte den på väg mot en veckovinst på mer än 11%. US crude handlades nära $79.50, med en liknande uppgång för veckan.

US Central Command sade att man genomförde ännu en våg av attacker mot iranska militärmål på torsdagen.

Den förnyade kampanjen har ökat riskpremien kring Mellanösterns försörjningsleder och höjt möjligheten för skador på energiinfrastruktur.

Macquarie-strategen Thierry Wizman sade att Washington och Teheran verkade längre från kompromiss, vilket lämnar marknaderna sårbara för ytterligare eskalering.

Högre oljepriser försvårar också den lättnad som de mjukare amerikanska konsument- och producentprisuppgifterna den här veckan gav.

Handlare har minskat satsningarna på kortsiktiga Fed-stramningar men prissätter fortfarande omkring 27 räntepunkter i höjningar till december.

Yenens svaghet fördjupar trycket på Japan

Yenen rörde sig runt 162.4 per dollar, nära sin svagaste nivå på fyra årtionden, vilket ökade belastningen på japanska tillgångar.

Finansminister Satsuki Katayama varnade återigen för överdrivna valutaförändringar då handlare förblev vaksamma inför intervention.

Tokyo överväger också sätt att uppmuntra Government Pension Investment Fund och andra stora institutioner att allokera mer kapital inom landet.

UBS-ekonomen Daiju Aoki sade att förväntningar om återflyttning tillfälligt kan stödja aktier och sänka statsobligationsräntor.

Det stödet kan dock visa sig vara begränsat om vinstförväntningarna försvagas.

För de asiatiska marknaderna är den omedelbara frågan om chipreträtten förblir en värderingsomprissättning eller utvecklas till en bredare utmaning för AI-investeringscykeln.