Teslas börsvärde sjönk kort under $1 trillion efter resultatdriven utförsäljning

Tesla förlorade kort sitt $1 trillion börsvärde på fredagen när aktien fortsatte falla efter en svag rapport för andra kvartalet, vilket underströk investerarnas oro över elbilstillverkarens lönsamhet och den ökande granskningen av VD Elon Musks långsiktiga vision.

Tesla-aktien sjönk som mest 3,65% under fredagens session till en dagslägsta på $308, vilket minskade bolagets marknadsvärde till ungefär $996.1 billion.

Aktien återhämtade sig senare tillräckligt för att föra Teslas värdering tillbaka över $1 trillion-gränsen, även om aktien fortsatt var under press efter torsdagens kraftiga nedgång efter rapporten.

Det senaste rörelsen följer en 14% ras efter företagets kvartalsresultat, när investerare reagerade på svagare än förväntade vinster trots starkare leveranser och ökade intäkter.

Rapportmissen flyttar fokus till Musks långsiktiga berättelse

Tesla rapporterade en rörelsevinst för andra kvartalet på $398 million, ned från $923 million ett år tidigare och långt under Wall Streets förväntning på $1.7 billion, enligt FactSet.

Bolaget sålde omkring 480,000 fordon under kvartalet, upp 25% år över år och ungefär 80,000 fler än analytiker hade prognostiserat.

Svagare prissättning, en ogynnsam fordonssammansättning, lägre försäljning av regulatoriska krediter, stigande kostnader och högre forskningsutgifter belastade dock lönsamheten kraftigt.

För många investerare var själva rapportmissen mindre betydelsefull än de växande frågorna om huruvida Musk kan fortsätta motivera Teslas premierade värdering genom framtida tillväxtinitiativ.

Under resultatgenomgången upprepade Musk sina långsiktiga ambitioner för Tesla och lyfte fram fortsatt tillväxt inom robotaxi- och humanoidrobotar samtidigt som han introducerade idén om Megapod, ett modulärt artificiellt intelligens-datacenter byggt med Teslas hårdvara.

”Vi arbetar med vad vi tror är den mest ambitiösa utbyggnaden av avancerad infrastruktur för tillverkningskapacitet i historien,” sade han.

Trots rapportbesvikelsen behöll Wall Street-analytiker i stort sett sina rekommendationer på aktien.

Enligt FactSet sjönk det genomsnittliga analytikerkursmålet med endast $8 till $392.

Analytiker beskrev i breda drag Teslas ökade utgifter som en del av en övergripande omställning mot autonom körning, robotik och AI-infrastruktur.

RBC-analytikern Tom Narayan behöll sin optimism kring Teslas robotaxi- och humanoidrobotmöjligheter och konstaterade att det inte finns något ”grundläggande fel på verksamheten”.

Värderingsdebatten intensifieras när Ark Invest köper på nedgången

Teslas värdering fortsätter att stå isär från traditionella biltillverkare.

Bolaget handlas till ungefär 175 gånger prognostiserade vinster för 2026, jämfört med ett genomsnittligt multipel på cirka 24 gånger för resten av Magnificent Seven, enligt den tillhandahållna datan.

Bill Birmingham, vd på Rex Shares, sade i en Barron's-rapport att värderingen speglar investerarnas fokus på framtida mjukvara och autonoma tekniker snarare än nuvarande fordonsförsäljning.

”Värderingen säger redan att investerare lägger mindre vikt vid fordonstilldelningar och mer vid huruvida högmarginalig mjukvara, autonomi, kraftlösningar och så småningom robotintäkter anländer tillräckligt snabbt för att kompensera strukturellt lägre fordonsmarginaler,” tillade han.

Canaccord-analytikern George Gianarikas behöll även han en köprekommendation, även om han sänkte sitt kursmål med $40 till $410 efter rapporten.

”Vi har balanserat på denna Tesla-tråd förut,” säger Canaccord-analytikern George Gianarikas. ”Historien har lärt oss att satsa emot Elon Musk oftast är en dålig idé.”

Samtidigt använde Cathie Woods Ark Investment Management utförsäljningen för att öka sin exponering mot Tesla.

Enligt firmans dagliga handelsredovisningar köpte Ark ungefär $51.2 million i Tesla-aktier över fyra börshandlade fonder efter rapporten.