CAT-aktien upp 9% efter vinst och högre intäktsprognos när AI-efterfrågan driver kraftsegmentet

Caterpillar CAT aktier steg mer än 9% i förhandeln på tisdagen efter att tillverkaren av anläggnings- och gruvmaskiner höjde sin intäktsprognos för helåret och överträffade förväntningarna för andra kvartalet, samtidigt som dess kraftsegment fortsätter att gynnas av ökade investeringar i datacenter.

Bolaget förväntar sig nu att helårsintäkterna ska växa i mitten–till–övre delen av tonårsprocenten, en förbättring från den tidigare utsikten om låg tvåsiffrig tillväxt.

Det sänkte också sina beräknade tullrelaterade kostnader för året till omkring $2.2 billion, jämfört med den tidigare uppskattningen på mellan $2.2 billion och $2.6 billion.

Justerat resultat per aktie uppgick till $8.17 för kvartalet, klart över analytikernas förväntningar på $6.20 per aktie enligt sammanställning från LSEG.

Bolaget hade ett resultat på $4.72 per aktie under samma period året innan.

Intäkterna för april–juni-kvartalet steg 24% år över år till rekordet $20.5 billion, vilket markerar första gången i Caterpillars historia som kvartalsförsäljningen översteg $20 billion.

"Detta är första gången i företagets historia som vi har genererat över $20 billion i försäljning och intäkter under ett enda kvartal," sade ordföranden och verkställande direktören Joe Creed.

AI-infrastruktur driver efterfrågan på utrustning

Bolagets siffror understryker hur den globala AI-boomen fortsätter att omforma efterfrågan i industrisektorer utöver halvledartillverkare.

Power & Energy-försäljningen ökade 17% år över år till $8.238 billion från $7.037 billion.

Inom det segmentet rapporterade bolaget högre försäljning av stora kolvmotorer samt turbiner och relaterade tjänster, främst för datacenterapplikationer.

Under de senaste kvartalen har Caterpillar gynnats av kraftigt ökad efterfrågan både på byggmaskiner för uppförande av datacenter och på kraftgeneratorutrustning som krävs för att stödja dessa anläggningar.

Infrastrukturinvesteringar stärker byggverksamheten

Utöver AI-infrastruktur har Caterpillar även fortsatt att dra nytta av ökade infrastruktur- och energiinvesteringar i USA.

Företaget uppgav att stark kommersiell byggverksamhet, inklusive projekt kopplade till datacenter, i kombination med infrastrukturinvesteringar under president Donald Trumps administration bidrog till att driva ordertillväxten.

Dess kärnsegment för byggindustrin redovisade en intäktsökning på 35% under kvartalet, lett av en 50% ökning i försäljningen i Nordamerika.

Under kvartalet bokförde Caterpillar $9.4 billion i nya order, vilket ökade dess orderstock till rekordet $72.1 billion.

"Starka ordertakter och en växande orderstock speglar ett breddat momentum över alla tre av våra primära segment," sade Creed.

Analytiker ser AI‑möjligheten växa

De senaste resultaten kommer trots den senaste volatiliteten bland AI-relaterade aktier, där investerare ifrågasatt om takten i investeringarna i artificiell intelligens kan upprätthållas.

Caterpillar och andra leverantörer av kraftutrustning för datacenter, inklusive Vertiv Holdings och GE Vernova, har sett kursförsvagning de senaste veckorna i kölvattnet av bredare oro kring AI‑kapitalutgifter.

Analytiker ser dock fortsatt Caterpillar som en långsiktig vinnare på utbyggnaden av AI‑infrastrukturen.

Gimme Credit-analytikern Carol Levenson sade tidigare att Caterpillars Power & Energy‑division "blir allt mer dominerande i takt med att efterfrågan på dess stora kolvmotorer och turbiner växer i samband med datacenter-/AI‑investeringar."

Analytikern Semenuk har också hävdat att tillväxtmöjligheten fortfarande är i ett tidigt skede och menar att Caterpillar skulle kunna generera åtminstone $10 i kvartalsvinst per aktie år 2029.

Bolagets aktier har redan återspeglat ökad optimism kring utsikterna.

Caterpillar-aktien passerade $1,000 i juni och är hittills upp omkring 40% i år.

JPMorgan ser också aktien som en ledande cyklisk och industriell placering.

JPMorgan-experter sade nyligen att CAT:s exceptionellt starka balansräkning och prissättningsmakt gör att tillverkaren kan bevara rörelsemarginalerna även under bredare makroekonomisk osäkerhet.