1. Çeyrek Kazanç Artışı: American Express 250 Dolara mı Gidiyor?

American Express (NYSE:AXP), 19 Nisan'da yayınladığı 2024 ilk çeyrek kazanç raporuyla yatırımcıları etkiledi. Şirket güçlü bir büyüme sergiledi; geliri %11 artışla 15,8 milyar dolara yükseldi ve hisse başına kazanç (EPS) beklentileri aşarak %39 artışla 3,33 dolara yükseldi.

Bu performansın temel etkenleri arasında yüksek net faiz geliri ve artan Kart Üyesi harcamaları yer aldı. Kredi zararlarına ilişkin konsolide provizyonların bir yıl önceki 1,1 milyar dolara kıyasla 1,3 milyar dolara yükselmesine rağmen American Express sağlam temellerini korudu.

Yönetimin, %9-11 gelir artışı ve hisse başına kazanç oranının 12,65 ila 13,15 dolar arasında olacağını öngören 2024 yılının tamamına ilişkin rehberliğini yeniden teyit etmesi güveni daha da artırdı. Çeyreğin dikkate değer olayları arasında Uluslararası Kart Hizmetlerindeki güçlü büyüme, kredilerdeki %17'lik artış ve Y Kuşağı ile Z Kuşağı demografik grupları arasında harcamalarda önemli bir artış yer aldı.

Yatırımcılar, duyurunun ardından hisse senedinin %5,5'in üzerine çıkmasıyla olumlu tepki verdi. Kazançlar açıklandığından bu yana hisse senedi %10'a yakın değer kazandı ancak bu yükseliş devam edebilir mi?

Yıldız sanatçı

Çok sayıda ödeme işleme şirketi ve fintech girişiminin rekabetiyle karşı karşıya olmasına rağmen American Express, dünyanın en iyi performans gösteren finansal hizmet şirketlerinden biri olmayı sürdürdü.

2009 mali krizi sırasında hisse senedi 60 doların üstünden 10 doların altına düştü, ancak daha sonra şu anda 240 dolara yakın işlem gördüğü için yatırımcılara %2.400'den fazla getiri sağlayan bir boğa koşusu başladı. Bu boğa koşusu bugüne kadar bozulmadan kaldı.

TradingView'den AXP grafiği

Çoğu hisse senedi gibi AXP de COVID-19 salgını sonrası başlayan ayı piyasasında çöktü, ancak hızlı bir şekilde toparlandı ve Şubat 2022'de 200 dolar civarında tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. 18 aydan fazla oldu ancak geçen yıl Ekim ayında sona erdi.

Uzun vadeli grafikler hisse senedinin ileriye doğru yükseliş yolculuğunu sürdüreceğini gösteriyor. Dolayısıyla uzun süredir hisse senedini elinde tutan yatırımcılar herhangi bir endişe yaşamadan bunu yapmaya devam edebilirler.

Kısa vadeli momentum 250 dolara kadar çıkabilir

AXP'nin 4 saatlik kısa vadeli grafiğine baktığımızda daha da agresif bir yükseliş momentumu açıkça görülüyor. Geçen yılın Kasım ayının başından bu yana hisse senedi, 140 $ civarındaki en düşük seviyeden 240 $'ın üzerindeki en yüksek seviyeye kadar %50'den fazla getiri elde etti.

Bu ayın başında, kazançlara bakıldığında hisse senedi 225 doların üzerinde bazı dalgalanmalarla karşı karşıya kaldı, ancak 1. çeyrek kazançlarından sonra bunlar gitmiş gibi görünüyor. Negatife dönen kısa vadeli momentum göstergeleri pozitife döndü veya pozitife dönmenin eşiğinde.

TradingView'den AXP grafiği

Bu noktada AXP'nin imrenilen 250 dolar sınırını kolaylıkla aşabileceği görülüyor. Bu nedenle kısa vadede hisse senedinde yükseliş bekleyen yatırımcılar, 215$ desteğinin altında zararı durdurarak satın alabilirler. Düşüş eğilimine sahip yatırımcılar herhangi bir kısa pozisyon başlatmadan önce hisse senedinin 215 doların altına düşmesini beklemelidir. 215 doların altına düşen AXP için bir sonraki destek yalnızca 178 doların yakınında bulunabilir.