Kar tanesi stok tahmini: KAR korkutucu bir model oluşturdu

Snowflake (NYSE:SNOW) hisse senedi fiyatı, büyüme gidişatına ilişkin endişeler devam ederken korkunç ölüm çapraz modelini oluşturdu. Bu yılki en yüksek noktasından %35'in üzerinde düşüşle bu hafta 144,50 dolara geriledi, bu da derin bir ayı piyasasında olduğu anlamına geliyor.

Kar tanesi büyüme endişeleri

Snowflake, dünyanın dört bir yanından şirketlere Hizmet Olarak Yazılım (SaaS) çözümleri sunan, Warren Buffett'ın desteklediği üst düzey bir şirkettir.

Tüm sektörlerde 9.437'den fazla müşterisi bulunmaktadır. En önemli müşterilerinden bazıları AT&T, Cisco, Komatsu ve Canva gibi firmalardır.

Çözümü, şirketlerin verileri tek bir platformda birleştirmesine olanak tanıyor ve bu da onlara uzun vadede zaman ve para tasarrufu sağlıyor.

Snowflake son birkaç yılda en hızlı büyüyen şirketlerden biri oldu. Yıllık geliri 2019'da 267 milyon dolardan geçen yıl 2,86 milyar doların üzerine çıktı. Analistler , yıllık gelirinin 2023 ve 2024'te 3,43 milyar dolar ve 4,2 milyar dolara çıkmasını bekliyor.

Ancak bu gelir artışının büyük bir maliyeti oldu ve bu da kayıplarının neden yıllar geçtikçe arttığını açıklıyor. Toplam zararı 2019'daki 348 milyon dolardan 2023'te 836 milyon dolara yükseldi.

Yönetim, Snowflake'in büyümek için daha fazla alana sahip olduğuna inanıyor. 4'23'te Forbes Global 2000 şirketlerinden 642'sinin, 4'24'ün 691'inin ise müşterisi olduğunu belirtiyorlar. Bu, toplam adreslenebilir bir pazara sahip olduğu anlamına gelir.

Şirket ayrıca yapay zeka (AI) endüstrisinde de oynayacak bir rolü olduğuna inanıyor. Bu hafta, şirketlerin yapay zeka modellerini daha hızlı devreye almalarına yardımcı olacağını umduğu bir ürün olan Snowflake Arctic'i tanıttı.

Yine de şirketin değerlemesi konusunda endişeler var. 51 milyar doların üzerinde bir piyasa değeri var, bu da 15'lik bir ileri fiyat-satış oranına sahip olduğu anlamına geliyor; bu da benzerlerinden oldukça yüksek.

SaaS şirketleri için en iyi değerleme yaklaşımlarından biri 40 Kuralı olarak bilinir. Buradaki fikir, bir şirketin gelir büyümesinin ve kar marjının 40'ın üzerinde olması gerektiğidir.

Son veriler, şirketin son çeyrekteki gelir artışının %35 olduğunu, net gelir marjının ise %29 olduğunu, toplamda 6 olduğunu, bunun da şirketin aşırı değerlenmiş olduğu anlamına geldiğini gösteriyor.

Kar tanesi hisse senedi fiyat tahmini

TradingView'den KAR grafiği

Günlük grafiğe baktığımızda SNOW hisse fiyatının bu yılın başında 237$'a kadar yükseldiğini ve şu anda 160$'ın altına düştüğünü görüyoruz. Hisse senedi, 200 günlük ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) düşüş eğilimi göstermesiyle ölüm çapraz formasyonu oluşturdu.

Çoğu durumda, bu formasyon piyasadaki en aşağı yönlü formasyonlardan biridir. Ancak olumlu tarafı, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergelerinin tümü yukarıya işaret ediyor, bu da yükseliş eğiliminin bir işareti.

Bu nedenle, dikkatlerin 24 Mayıs'ta yayınlanacak mali sonuçlara çevrilmesi nedeniyle hisse senedi görünümü düşüş yönünde. Böyle bir durumda izlenecek bir sonraki nokta, geçen yılın Mart ayındaki en düşük düşüşü olan 128,15 dolar olacak.