SCHD ETF değerli bir yatırımcının hayalidir: peki iyi bir satın alma mıdır?

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), güçlü temettü büyümesi konusundaki uzun geçmişi nedeniyle gelir yatırımcıları arasında en popüler fonlardan biridir. Yönetim altındaki varlıklarını 55 milyar doların üzerine çıkararak sektördeki en büyük fonlardan biri haline getirdi.

Makul bir fiyata iyi değerde stoklar

SCHD ETF, Amerikan ekonomisinin finans, sağlık hizmetleri, temel tüketici ürünleri, sanayi ve enerji gibi çoğu sektöründeki 103 şirketten oluşur.

Bu şirketlerin çoğunun temettü büyümesi, serbest nakit akışı yaratma ve pazar payı kazanımları konusunda uzun bir geçmişi var. ETF'deki en iyi firmalardan bazıları Texas Instrument, Amgen, Lockheed Martin, PepsiCo, Chevron ve Coca-Cola'dır.

Texas Instrument, günümüzde çoğu endüstriye güç sağlamak için kullanılan veri dönüştürücüler, amplifikatörler ve dijital izolatörler gibi telekomünikasyon bileşenlerinin dev bir üreticisidir. Amgen, kilo verme sektörüne giren büyük bir ilaç şirketidir.

Lockheed Martin askeri-endüstriyel kompleksin en büyük şirketlerinden biriyken PepsiCo ve Coca-Cola dünyanın en büyük içecek şirketleridir. SCHD ETF'de öne çıkan diğer isimler ise Blackrock, Ford, Darden Restaurants ve Packaging Corp of America'dır.

SCHD, daha geniş pazarla karşılaştırıldığında bir pazarlıktır. Hesaplamamız, S&P 500 endeksi ortalaması olan 23'ten çok daha düşük olan yaklaşık 15'lik bir fiyat-kazanç oranında işlem gördüğünü ortaya çıkardı.

En önemlisi, ETF 12 yıllık varlığının 9'unda para kazandı ve şu anda tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 80,87 dolara yaklaşıyor. Bu performans onu yatırımcılar arasında popüler bir Sleep Well at Night (SWAN) ETF'si haline getiriyor.

SCHD ETF iyi bir satın alma mıdır?

Şimdi soru, SCHD ETF'nin uzun vadeli yatırımcılar için satın alınacak iyi bir varlık olup olmadığıdır. Bu değerlendirmeyi yaparken en iyi yaklaşımın toplam getirisine bakıp bunu SPY ve QQQ gibi en iyi kıyaslama fonlarıyla karşılaştırmak olduğuna inanıyorum.

Yeni başlayanlar için toplam getiri, hisse senedi fiyatlarındaki kazançlara ve temettülere bakan bir rakamdır. Aşağıdaki grafik kuruluşundan bu yana yıllık getiriyi göstermektedir.

SCHD'nin yıllık getirisi

Şimdi bunu SPDR S&P 500 ETF'nin 2012'den bu yana getirileriyle karşılaştıralım. Burada, SPY'nin %32,3'üne kıyasla %32,89 getiri sağlayarak 2013'ün en iyi yılı olduğunu görüyoruz. En kötü yıllık performansı ise %5,56 düşüşle 2018 yılında yaşandı. Öte yandan SPY'nin en kötü performansı, SCHD'nin %3,23 düştüğü bir yılda %18 düşüşle 2022'de yaşandı.

SPY ETF'nin yıllık getirisi

Ek olarak, SPY ETF'nin yalnızca 2 yıl, SCHD'nin ise üç yıl geride kaldığını görüyoruz. Aşağıdaki grafikte iki varlığın yakın korelasyon gösteren fiyat getirilerini görüyoruz. Bu önemlidir çünkü SPY'dan farklı olarak SCHD ETF'de çok fazla teknoloji şirketi bulunmamaktadır.

SCHD ve SPY fiyat getirileri

Geçmişteki performans her zaman gelecekte ne olacağına dair iyi bir gösterge değildir. Bununla birlikte, SCHD'nin daha önce de reklamını yaptığı için uzun vadeli yatırımcılar için iyi bir yatırım olduğuna inanıyorum.

Ancak bence SPY ve QQQ gibi ana akım ETF'lere daha fazla para, küçük bir kısmını da SCHD'ye ayırmayı tercih ederim.