Aviva hisse fiyatı kazançlardan önce aşırı alıma uğradı: Bu bir satın alma mı?

Aviva ( LON:AV ) hisse fiyatı, 2020'de Kovid-19 salgınının başlangıcında 148,65 peniye düştükten sonra iyi bir performans sergiledi. Şu anda 500 peni gibi rekor bir yüksekliğe yükseldi ve bu da ona 13,5 milyar £'un üzerinde bir piyasa değeri kazandırdı.

Dönüşüm devam ediyor

Dev sigorta şirketi Aviva, Amanda Blanc'ın dönüşümünün yardımıyla dikkat çekici bir geri dönüş yaşadı. Kanada, Singapur ve Fransa gibi bazı uluslararası pazarlarından çıkarak operasyonlarını basitleştirdi.

Geriye kalan şirket ise sigorta, servet ve emeklilik konularına odaklanan İngiltere, İrlanda ve Kanada işlerine odaklanıyor. Ayrıca satın almalar yoluyla iç pazarını sağlamlaştırmaya çalıştı. Yakın zamanda AIG'nin Birleşik Krallık'taki koruma işletmesini 435 milyon £'luk bir anlaşmayla satın aldı. Ayrıca Probitas'ı 242 milyon £'luk bir anlaşmayla satın alarak Lloyd's pazarına girdi.

Aviva'nın geri dönüşü onu oldukça kârlı bir şirket haline getirdi. En son yıllık sonuçlar, Aviva'nın düzeltilmiş işletme kârının 2023'te 1,46 milyar £'a yükseldiğini ortaya çıkardı. Brüt yazılan primleri 10,8 milyar £'un üzerine çıkarken, servet girişleri 8,3 milyar £'un üzerinde arttı.

En önemlisi Aviva, gelir odaklı yatırımcılar için harika bir şirket haline geldi. Geçtiğimiz üç yıl içinde temettüler ve geri alımlar yoluyla yatırımcılara 3 milyar £'un üzerinde getiri sağladı; bu, değeri 13,3 milyar £'un üzerinde olan bir şirket için önemli bir meblağdır. Temettü getirisi %6,76 ile ABD'li tahvillerin sunduğundan daha yüksek.

Aviva ayrıca gelir ve temettü rehberliğini de artırdı. Şirket, 2026 yılına kadar faaliyet kârının 2 milyar sterline, nakit havalelerinin ise 5,8 milyar sterline çıkmasını umuyor.

Aviva'nın performansı, sadece 10,5'lik bir PE oranına sahip olması, güçlü bir temettü getirisi olması ve pazar payını artırması nedeniyle onu oldukça düşük değerlenmiş bir şirket haline getiriyor. Buna karşılık, Allianz gibi bir şirketin PE çarpanı 12,4 iken, Berkshire Hathaway'in yatırım yaptığı Chubb'un çarpanı 11,5'tir. Aviva'nın hisseleri için bir sonraki önemli katalizör, 23 Mayıs için belirlenen ilk çeyrek kazançları olacak.

Diğer bir katalizör ise Aviva'nın özellikle Allianz, AXA veya Zurich Insurance tarafından devralınma hedefi haline gelebilmesidir.

Aviva hisse fiyatı tahmini

TradingView'den AV grafiği

Haftalık grafik AV hisse senedi fiyatının son zamanlarda iyi performans gösterdiğini ortaya koyuyor. Neredeyse 500 peni gibi rekor bir seviyeye yükseldi; bu, yılbaşından bugüne kadarki en düşük seviye olan 400 peniden çok daha yüksek. Ayrıca 2023'teki en yüksek salınım olan 410p'deki kritik direnç noktasının da üzerine çıktı.

Hisse sürekli olarak 50 haftalık ve 100 haftalık Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kaldı ve bu olumlu bir işaret. Ancak Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve Stokastik Osilatör gibi osilatörlerin tümü aşırı alım seviyesine taşındı.

Bu nedenle şirketin uzun vadeli görünümü yükselişe işaret ediyor. Ancak kazançların ardından yatırımcıların kar elde etmeye başlamasıyla birlikte bir geri çekilme yaşanma ihtimali de var.