Warsh'ın enflasyon uyarısı faiz beklentilerini artırdı; Dow haftalık kazancını korudu

ABD hisse senedi piyasası, yatırımcıların Federal Reserve Başkanı Kevin Warsh’ın son enflasyon verilerinin altta yatan eğilimi değiştirecek kadar iyileşmediğine dair uyarısını değerlendirmesiyle Cuma günü düşüşle kapandı.

Bu açıklamalar Eylül ayında olası bir faiz artışı beklentilerini artırdı.

S&P 500 %0,26 düşerek 7.711,05’e geriledi, Nasdaq Composite %0,53 kaybederek 26.400,56 oldu. Dow Jones Industrial Average ise %0,02 düşüşle 53.558,38 seviyesine indi.

Cuma günkü düşüşlere rağmen Dow hafta boyunca %0,5 kazanç sağladı. Aynı dönemde S&P 500 ve Nasdaq sırasıyla %0,5 ve %0,9 geriledi.

Warsh’ın açıklamaları faiz artırımı beklentilerini yükseltti

Federal Reserve’in Wyoming, Jackson Hole’daki yıllık sempozyumunda konuşan Warsh, PCE ve TÜFE okumalarının beklentilerden daha iyi olsa da altta yatan enflasyon eğilimlerinin "anlamlı şekilde iyileştiğini" göstermediğini söyledi.

Fed’in altta yatan enflasyonun %2 hedefine “açık ve yeterli hızda” yaklaştığı konusunda kendinden emin olması gerektiğini belirtti. Aksi halde merkez bankasının hâlâ yapılacak işleri olduğuna dikkat çekti.

Açıklamalar tüccarların Eylül faiz artışı üzerine bahislerini artırmasına yol açtı.

CME Group’un FedWatch aracına göre, faiz artışı olasılığı Cuma günü bir önceki güne kıyasla %35,4’ten yaklaşık %57’ye yükseldi.

Kısa vadeli tahvil getirileri konuşmanın ardından yükselirken, uzun vadeli getiriler yaklaşık olarak yatay kaldı.

Nationwide’ın baş piyasa stratejisti Mark Hackett, Warsh’ın kademeli bir değişiklik sinyali vermekten ziyade Fed’in şahin duruşunu tekrarladığını söyledi.

REX Financial’da yönetici direktör Bill Birmingham da konuşmayı Fed’in enflasyon ve para politikasına ilişkin güçlü bir mesajı olarak nitelendirdi.

Yarı iletken hisseleri geri çekildi

Teknoloji hisseleri baskı altında kaldı; yarı iletken hisseleri Nasdaq üzerinde aşağı yönlü etki yaptı. Nvidia gerilerken, Marvell Technology güncel çeyrek için verilen GAAP olmayan brüt marj kılavuzunun yatırımcıları hayal kırıklığına uğratmasının ardından yaklaşık %10 değer kaybetti.

Marvell’in hisseleri düştü; şirket 2027 gelir tahminini yükseltmesine rağmen yatırımcılar Alphabet ile AI çip gelirlerinin zamanlamasına ilişkin endişelerini korudu.

Bu hareket, Nvidia’nın AI ile ilgili talebin devam edeceğine işaret eden bir tahmin yayınlamasının ardından yarı iletken hisselerinin önceki seansta güçlü bir ralli yapmasını takip etti.

Bununla birlikte çoğu büyük sermayeli teknoloji hissesi daha yüksek seyretti.

Alphabet yükseldi ve S&P 500’ün iletişim hizmetleri sektörüne en büyük katkıyı yaptı; Apple da yükseldi. Salesforce önceki seansta elde ettiği kazançları genişletti ve Dow’u destekledi.

Gap yükselirken Ulta ve PayPal geriledi

Teknoloji dışı hisselerde, perakendeci Gap hisseleri, şirketin deneyimli isim Michael Francis’i Old Navy’in yeni CEO’su olarak ataması ve yıllık kâr tahminini yükseltmesinin ardından tırmandı. Şirketin çeyreklik raporu karışık olmasına rağmen hisseler yükseldi.

PayPal Bloomberg News’in Advent ve Stripe’ın yer aldığı bir konsorsiyumun ödeme şirketini satın alma girişimini bıraktığını bildirmesinin ardından geriledi.

Ulta Beauty de ikinci çeyrekte comparable satış büyümesinin yavaşlamasının ardından düştü.

Yatırımcılar ayrıca tüketici güveni verilerini değerlendirdi. Michigan Üniversitesi tüketici güveni anketinin nihai okuması 51,7 oldu ve bu, ekonomistlerin 51’lik tahmininin biraz üzerinde gerçekleşti.

Piyasaların şu anda Eylül’de bir faiz artışı ile tutma (hold) arasında yakın bölündüğü ortamda, yatırımcılar Fed’in bir sonraki hamlesine dair ipuçları için önümüzdeki enflasyon ve istihdam verilerine odaklanacak.