GE Aviation hisseleri bir akşam yıldızı oluştuğunda türbülansı görebilir

GE Aviation ( NYSE:GE ) hisse senedi fiyatı bu yıl iyi bir performans göstererek S&P 500 endeksinde en iyi performans gösterenlerden biri oldu. %55'in üzerinde artış göstererek 178 milyar doların üzerinde bir piyasa değeri elde etti. Ayrıca 2020'deki en düşük noktasından %500'ün üzerinde artış gösterdi.

Güçlü performans ancak değerleme endişeleri

GE Aviation hisse fiyatı, sivil havacılık sektörünün güçlü performansı ve şirketin tamamen elden geçirilmesinin de yardımıyla rekor seviyeye yükseldi.

Uçak siparişleri, dar gövde alt segmentinin öncülüğünde, Kovid-19 salgını sonrasında artış gösterdi. EasyJet, Ryanair ve United Airlines gibi şirketlerin çoğu, Boeing ve Airbus gibi firmalardan büyük siparişler aldı. Birikmiş miktarı 150 milyar doların üzerine çıktı.

Ek olarak, çoğu havayolu şirketi Kovid-19 salgınından tamamen kurtuldu ve çoğu doluluk oranının %90'ın üzerinde arttığını bildirdi. GE Aviation'ın gelirinin %70'inden fazlasını satış sonrası hizmetlerden elde etmesi nedeniyle bu önemlidir.

Şirketin holdingten uçak odaklı basit bir şirkete geçişi nedeniyle hisse senedi de sıçradı. Çoğu durumda, daha basit kuruluşlar holdinglere kıyasla daha yüksek bir değerleme ölçüsüne sahiptir.

GE Aviation da iyi gidiyor. En son mali sonuçlar, toplam siparişlerin %34'ün üzerinde artışla 11 milyar dolara, düzeltilmiş gelirin ise %15 artışla 8,1 milyar dolara yükseldiğini ortaya koydu. 1,5 milyar dolarlık işletme karı ve 1,5 milyar dolarlık serbest nakit akışı vardı.

Yönetim, GE Aerospace'in işletme kârının 6,2 milyar ila 6,6 milyar dolar arasında olmasını bekliyor. Serbest nakit akışı yaklaşık 5 milyar dolar olacak.

Şirketin artık oldukça fazla değerlendiğine dair endişeler var. 178 milyar doları aşan piyasa değeriyle şirketin vadeli fiyat/kazanç oranı 26x olup, bu oran S&P 500'ün 20,4'lük vadeli çarpanından daha yüksektir.

Ancak S&P 500 endeksi %5,4 büyürken şirketin çift haneli büyümesi nedeniyle bu rakam o kadar da kötü değil. İndirimli Serbest Nakit Akışı (DCF) modeli, gerçeğe uygun değerinin 205,6 dolar olduğunu ve mevcut 161 dolardan daha yüksek olduğunu buldu.

GE Aviation hisse senedi fiyatı tahmini

TradingView'den GE grafiği

Haftalık grafik GE hisse fiyatının son birkaç yılda iyi performans gösterdiğini gösteriyor. Bu toparlanma, şirketin 2019 ile 2023 yılları arasında ters bir baş ve omuz modeli oluşturmasının ardından gerçekleşti.

Temmuz 2026'daki en yüksek yükselişi olan 142,72 dolarlık kritik direnç seviyesinin üzerine sıçradı. Hisse senedi tüm hareketli ortalamaların üzerinde kaldı ve bu olumlu bir işaret. Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve Stokastik Osilatör gibi osilatörlerin tümü yukarıyı işaret ediyor.

Hisseler, popüler bir düşüş işareti olan akşam yıldızı şamdan formasyonunu oluşturdu. Böyle bir durumda, kritik destek olan 150 doları ve ardından 142,72 doları düşürebilir ve yeniden test edebilir.