Lam Research, 1'e 10'luk payla 10 milyar dolarlık geri alımı duyurdu: Yatırım zamanı mı?

Salı günü, Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) 10 milyar dolarlık önemli bir hisse geri satın alma yetkisini ve 1'e 10 hisse bölünmesini duyurdu. Bu stratejik hamle, şirketin temettüler ve geri alımlar yoluyla hissedarlara serbest nakit akışının %75 ila %100'ünü iade etme taahhüdüyle uyumludur. Likiditeyi artırmak ve yatırımcı katılımını genişletmek için tasarlanan hisse senedi bölünmesinde, LRCX ticareti 3 Ekim 2024'ten itibaren bölünmüş olarak düzeltilmiş olarak görülecek.

Lam Research, yarı iletken endüstrisinde önemli bir levha üretim ekipmanı sağlayan kritik bir oyuncudur. Şirketin son dönemdeki performansı, gelir ve kazançlarda kayda değer bir artışla birlikte güçlü oldu. Lam, 2024 mali yılının üçüncü çeyreği için, 3,72 milyar dolarlık konsensüs tahminlerini aşarak 3,79 milyar dolar gelir bildirdi ve GAAP Dışı hisse başına kazanç ise beklentileri 0,49 dolar aşarak 7,79 dolar oldu.

Temelde Lam Research, toplam satışların sırasıyla %44, %44 ve %12'sini oluşturan bellek, dökümhane ve mantık segmentlerinde çeşitlendirilmiş bir gelir akışıyla iyi bir konuma sahiptir. Şirketin güçlü finansal sağlığı, Yüksek Bant Genişlikli Bellek (HBM) gibi hızlı büyüyen alanlara ve 3D yığınlama teknolojilerindeki gelişmelere stratejik odaklanmasıyla daha da destekleniyor. Benzer grup ortalaması olan 33,5'in altında, 29,74'lük ileri fiyat/kazanç oranıyla Lam Research, yatırımcılar için cazip bir giriş noktası sağlayan olumlu bir değerleme sunuyor.

Yapay zekadaki ilerlemeler ve artan bellek taleplerinin etkisiyle yarı iletken endüstrisi önemli bir büyümeye hazırlanırken, Lam Research bundan büyük fayda sağlayacak. Plaka imalat ekipmanı pazarının, bellek harcamalarındaki toparlanma ve yeni dökümhane projeleriyle desteklenerek büyümesi öngörülüyor.

Hisse bölünmesi ve hisse geri alımı da dahil olmak üzere Lam'ın stratejik girişimleri muhtemelen hissedar değerini daha da artıracak. Teknik analize girerken hisse senedinin potansiyel gidişatını keşfedeceğiz, temel göstergeleri ve grafik modellerini inceleyerek şimdi Lam Research'e yatırım yapmak için doğru zaman olup olmadığını belirleyeceğiz.

Yolu çizmek: 2019'dan günümüze

Lam Research'ün hisseleri 2019'dan bu yana istikrarlı bir şekilde yükselerek, 2020'de yaygın bir ayı piyasasını tetikleyen ve birçok hisse senedinin ağır bir şekilde düşmesine neden olan COVID-19 salgınının türbülansı da dahil olmak üzere piyasa zorluklarına meydan okuyor. Bu yükseliş eğilimi, 2023'ün başından bu yana önemli ölçüde yoğunlaştı ve hisse senedinin değeri üç katına çıkarak 300 dolardan 900 doların üzerine çıktı.

TradingView'den LRCX grafiği

Nisan ayında 1.000$ ile 850$ seviyeleri arasındaki son düşüşe rağmen hisse senedi hızlı bir şekilde toparlandı ve şu anda 950$'ın üzerinde işlem görüyor ve bu da hakim yükseliş eğiliminin altını çiziyor. Giriş noktalarını izleyen yatırımcılar için mevcut seviyeden satın alma uygun olabilir; zararı durdurmanın son düşük seviye olan 855$'ın altında olması mümkündür. Kısa vadeli direncin 1.005 Dolar'da aşılması, hisse senedini kârın kaydedilebileceği 1.076 Dolar ve 1.158 Dolar'a doğru itebilir.

Hisse senedine ilişkin aşağı yönlü bir bakış açısına sahip yatırımcılar, hisse senedinin 965 doları aşması durumunda açığa satış fırsatlarını keşfedebilir ve 1.008 dolarda sıkı bir stop zararı ile düşük riskli, yüksek getirili bir ticarete olanak sağlayabilir. Bir gerileme durumunda potansiyel destek seviyeleri 850 dolar civarında olabilir. Ancak, bu destek seviyesinin sürdürülememesi durumunda hisse senedinin potansiyel olarak daha da düşebileceğini ve aşağı yönlü hedefin 716 dolara kadar çıkabileceğini unutmamak gerekiyor.