Lululemon hisseleri derin bir ayı piyasasında: doğrudan pazarlık mı?

Lululemon ( NASDAQ: LULU ) hisse senedi fiyatı, büyümesine ilişkin endişelerin devam etmesi nedeniyle bu yıl serbest düşüş yaşadı. Son zamanlarda art arda beş gün boyunca düşerek Mart 2023'ten bu yana en düşük seviyesine geriledi. Bu yılki en yüksek noktasından %37'nin üzerinde düşüş yaşadı.

Artan rekabet ortamında büyüme yavaşlıyor

Lululemon'un hisse fiyatı, şirketin Şubat ayında beklenenden daha zayıf sonuçlar ve rehberlik yayınlamasının ardından sert bir düşüş yaşadı. Bu sonuçlar, gelirinin dördüncü çeyrekte %16 artarak 3,2 milyar dolara yükseldiğini ortaya koydu.

Amerika kıtasındaki gelirler %9 oranında artarken, yeni mağaza açılışlarının da etkisiyle uluslararası segmentte %54 artış görüldü. Aynı zamanda brüt kar marjı 0,405 artışla %59,4'e yükselirken geliri 913 milyon doların üzerine çıktı.

Analistler, şirketin gelirinin ilk çeyrekte 2,2 milyar dolara, ardından ikinci çeyrekte 2,46 milyar dolara çıkmasını bekliyor. Yıllık gelire ilişkin ortalama tahmin, 2023'te elde edilen 9,6 milyar dolardan bir artışla 10,4 milyar doların üzerinde olacak.

Bu nedenle Lululemon hisse senedi fiyat performansı, çoğu yatırımcının gelir artışının ılımlı olacağını beklediğinin bir işareti. Ayrıca şirketin dünya çapındaki mağaza konumlarını genişletmek için mütevazı bir odası var. Aynı zamanda Nike, On Holding ve Adidas gibi firmalarla da rekabetle karşı karşıyadır.

Yine de Lululemon'un hala iyi bir yatırım olduğuna inanıyorum. Öncelikle hisse senedi biraz düşük değerde. Vadeli F/K oranı 23 olup S&P 500'ün 21 rakamından biraz daha yüksektir. Ancak %13'lük vadeli gelir artışı S&P 500 endeksininkinden daha yüksektir.

İkincisi, Lululemon hâlâ atletizm sektörünün en güçlü markalarından biri. Büyümesi yavaşlamış olsa da hâlâ çift haneli büyüme gösteriyor ki bu, 1998'de kurulan bir şirket için iyi bir şey.

Ayrıca şirketin uluslararası büyümesi de hızlanıyor. En son sonuçlar, şirketin uluslararası işlerinin dördüncü çeyrekte %54 arttığını gösterdi. Son olarak, 2,2 milyar doların üzerinde güçlü bir bilançoya sahip olan şirketin stokları %9 düşüşle 1,3 milyar dolara geriledi.

Lululemon hisse senedi fiyatı tahmini

TradingView'den LULU grafiği

Günlük grafik, LULU hisse fiyatının Aralık ayında 516$'a kadar yükseldikten sonra güçlü bir düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor. 200 günlük ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) birbirini kestiğinde death cross paterni oluştu.

Son olarak 16 Nisan'daki en düşük seviyesi olan 330 dolarlık desteğin altına düştü. Aynı zamanda %78,6 Fibonacci Geri çekilme seviyesine yaklaşırken Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı satış seviyesine doğru ilerledi.

Bu nedenle hisse senedi büyük olasılıkla düşmeye devam edecek ve ardından 5 Haziran'da yapılması planlanan kazançları öncesinde toparlanacaktır. Böyle bir durumda 300 dolara düşebilir ve ardından tekrar toparlanmaya başlayabilir.