SOXS ETF: iflas etmenin başka bir pahalı yolu

Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares (SOXS) ETF'si, Wall Street'te para kaybetmenin en pahalı yollarından biri haline geldi. Fonun gider oranı %1,03 gibi muazzam bir seviyede ve sürekli kırmızı renkte seyrediyor.

Veriler, ETF'nin toplam getirisinin son beş yılda eksi %99,96 olduğunu gösteriyor. Ayrıca son 12 ayda yüzde 82, yalnızca bu yıl ise yüzde 52 oranında kayıp yaşadı. Buna karşılık, SOXL ETF bu yıl %57, son beş yılda ise %537'nin üzerinde artış gösterdi.

SOXS ve SOXL ETF'leri

SOXS ETF, SOXL ETF'den düşük performans gösterdi

SOXL ve SOXS birbirinin tersini başarmayı amaçlayan benzer ETF'lerdir. SOXS, NYSE Semiconductor Index'in tam tersinin üç katı günlük yatırım getirisi sağlıyor. SOXL ise endeks yükseldiğinde üç kat getiri sağlıyor.

Bu nedenle performansları, yarı iletken endüstrisinin son birkaç yılda güçlü bir yükseliş eğiliminde olduğunun bir göstergesi. Veri merkezlerinden gelen talep hızla artarken daha fazla insan bilgisayar, akıllı telefon ve tablet satın alıyor.

Bu hafta SOXS'un ana katalizörü güçlü Nvidia kazançlarıydı. Yapılan açıklamada şirket, toplam gelirinin son çeyrekte %260'ın üzerinde arttığını söyledi. Geliri 24 milyar doların üzerine çıktı; bu rakam, 2019'daki tüm yıl gelirinden daha yüksekti.

Gelir artışının büyük kısmı, üretken yapay zekanın (AI) büyümesi nedeniyle pazar payı kazanan veri merkezi bölümünden geldi. Şirket ayrıca gelecek çeyrek ve yılın tamamı için yükseliş tahminini sürdürdü.

Yarı iletken endüstrisi büyüyecek

Analistler toplam gelirin ikinci çeyrekte 24,65 milyar doların üzerine, ikinci çeyrekte ise 26,6 milyar dolara çıkmasını bekliyor. Analistler, bu yıl için gelirinin 2024 ve 2025'te sırasıyla 112 milyar dolar ve 144 milyar doların üzerine çıkacağına inanıyor.

Yarı iletken hisselerinin çoğu Nvidia'nın kazancını memnuniyetle karşıladı. VanEck Semiconductor ETF (SMH) uzatılan saatlerde %2,4'ün üzerinde artış gösterdi. AMD, Qualcomm, ASML, Broadcom ve Qorvo gibi şirketler %2'nin üzerinde artış gösterdi.

Bu nedenle ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) ETF'sinde yazdığım gibi, fona yatırım yapmak pahalıdır, risklidir ve yatırım avantajı sağlamaz. Aşağıda gösterildiği gibi, ETF'nin yıllık getirileri 2022'de pozitife döndü. Yarı iletkenlerin son birkaç on yılda büyümesi nedeniyle kuruluşundan bu yana tüm yıllarda para kaybetti.

SOXS'un yıllık getirisi

Dolayısıyla, 600 milyon doların üzerinde varlığa sahip olan SOXS ETF'nin uzun vadede düşmeye devam etme ihtimali var. Ayrıca uzmanlar, yapay zeka (AI), otonom araçlar, akıllı şehirler ve bilgi işlem gibi popüler temalar nedeniyle yarı iletken endüstrisinin büyümeye devam edeceğine inanıyor.

Bu tahmin, burada yazdığım SQQQ ETF'ye katılmanın, iflasın en pahalı yollarından biri olmasını sağlıyor.