DocuSign hisse senedi fiyat analizi: kazançtan önce satın mı yoksa sat mı?

DocuSign ( NASDAQ:DOCU ) hisse senedi fiyatı, satın alınacağına dair umutların azalması nedeniyle bu yıl zor durumda kaldı. Nutanix, Box ve Dropbox gibi diğer teknoloji şirketlerinin altında performans göstererek 2024'te neredeyse %8 düşüş gösterdi. Tüm zamanların en yüksek seviyesinin yaklaşık %83 altında kalıyor.

DocuSign kazançlarını artırıyor

DocuSign, Kovid-19 salgınından en çok yararlananlardan biriydi. O dönemde hisse senedi 315 dolar gibi rekor bir seviyeye yükselirken, toplam piyasa değeri de 64 milyar doların üzerine çıktı. Bu, daha fazla şirketin çevrimiçi çalışmayı benimsemesiyle gerçekleşti.

Ancak Zoom Video gibi şirket de pandemi sonrası dönemde daha fazla insanın ofise geri dönmesiyle zorluklar yaşadı. Dijital imzalar hâlâ geçerli olsa da şirket, büyüme gidişatının zayıflamasıyla mücadele etti.

Yine de şirket son birkaç yılda mütevazı bir şekilde iyi iş çıkardı. Toplam geliri, geçen mali yılda bir önceki yılki 2,5 milyar dolardan 2,76 milyar doların üzerine çıktı. En önemlisi, zarar eden bir bölgeden kârlı bir bölgeye geçiş yaptı.

Sonuç olarak, DocuSign son birkaç ayda bazı potansiyel taliplerin ilgisini çekti. Reuters tarafından hazırlanan bir rapor, Bain Capital ve Hellman & Friedman'ın Ocak ayında şirketi satın almak için yarıştığını gösterdi. İki özel sermaye şirketinin hâlâ şirketle ilgilenip ilgilenmediği belli değil.

Yine de yazılım anlaşmalarının sayısı arttıkça şirketin satın alınma ihtimali var. Thoma Bravo DarkTrace'i satın alırken Salesforce'un Informatica'yı hedeflediği söyleniyor. Synopsys, Ansys'i birkaç ay önce satın aldı.

DocuSign hisse senedi fiyatının bir sonraki önemli katalizörü Perşembe günü elde edilmesi planlanan kazançları olacak. Şirket, son kazançlarında toplam gelirinin %8 artışla 712 milyon dolara, faturalarının ise %13 artışla 883 milyon dolara yükseldiğini belirtti.

DocuSign gelirinin 704 milyon dolar ile 708 milyon dolar arasında olmasını, faaliyet marjlarının ise %27 ile 285 arasında olmasını bekliyor. Analistler gelirinin 707 milyon dolar, yıllık beklentisinin ise 2,93 milyar dolar olmasını bekliyor.

DOCU hissesi için bir diğer katalizör ise yapay zekadaki konumu olacak (Yapay Zeka) endüstrisi. Son zamanlarda şirket, yapay zeka özelliklerini hızlandırmak için Lexion'un satın alımını tamamladı.

DocuSign'ın en büyük sorunu, son çöküşe rağmen şirketin hâlâ aşırı değerli olması. %8'lik gelir artışı ve 28'lik faaliyet marjı ile şirketin 40 kuralı olan 36 rakamı 40 seviyesinin altındadır.

DocuSign hisse senedi fiyat analizi

TradingView'den DOCU grafiği

Günlük grafik, DOCU hisse fiyatının son birkaç ayda yatay hareket ettiğini gösteriyor. Bu dönemde siyahla gösterilen alçalan trend çizgisinin altında kaldı. Hisse senedi aynı zamanda 50 günlük ve 25 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına da düştü.

Ayrıca MACD göstergesinin iki çizgisi nötr noktanın altına hareket ederken Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşağı doğru kaydı. Bu nedenle, satıcıların kanalın alt tarafını 40 dolarda hedeflemesi nedeniyle hisse senedinin düşüş yönlü bir kırılma yaşaması muhtemel.