SPYG ETF, Invesco'nun QQQ'suna iyi bir alternatif midir?

Büyüme yatırımı son yirmi yılda iyi bir değer kazanma geçmişine sahip. Invesco'nun QQQ'su son beş yılda neredeyse %170 oranında artarken, SPDR Dow Jones (DIA) ve Vanguard S&P 500 (VOO) ETF'leri sırasıyla %66,6 ve %103 oranında artış gösterdi.

Bu performans, Nvidia, AMD, Meta Platforms ve Microsoft gibi birçok büyüme şirketinin olağanüstü başarısı sayesinde gerçekleşti. Bu firmalar, kilit sektörlere hakim olarak küresel kurumsal sahnede baskın güç haline geldi.

Invesco QQQ ETF, 270 milyar doları aşan varlıklarıyla dünyanın en büyük büyüme fonu haline geldi. Benzer şekilde, SPY ve VOO ETF'leri çoğunlukla teknoloji sektöründeki şirketlerin hakimiyetindedir ve bu da onların son birkaç yılda neden iyi performans sergilediğini açıklıyor.

Düzenli okuyucular JEPI , JEPQ ve SPYI gibi karmaşık fonlar yerine QQQ ve SPY gibi basit ETF'lere güçlü bir şekilde inandığımı biliyor. Bu jenerik ETF'leri tutmak, yıllar içinde daha güçlü getiriler sağlar.

SPDR Portföy S&P 500 Büyüme ETF'si (SPYG), genellikle Invesco QQQ ve SPY'ye alternatif olarak görülen bir başka popüler büyüme ETF'si haline geldi.

Web sitesine göre SPYG , en büyük büyüme özelliklerini gösteren S&P 500 şirketlerinden oluşan S&P 500 Büyüme Endeksi'ni takip ediyor. Satış büyümesi, kazanç değişiminin fiyata oranı ve ivme gibi metriklere bakar. Diğer bir avantajı ise %0,04 ile en ucuz ETF'lerden biri olması ve QQQ'nun %0,21'inden çok daha ucuz olmasıdır.

QQQ ve SPYG arasındaki diğer fark, varlıklarının sayısıdır. QQQ'nun yaklaşık 100 şirketi, SPYG'nin ise 228 şirketi bulunmaktadır. En büyük bileşenleri Microsoft, Nvidia, Apple, Amazon, Meta Platforms, Alphabet, Eli Lilly, Broadcom ve Tesla gibi benzer şirketlerdir.

Bu nedenle çoğu durumda bu fonlar yakın bir korelasyon katsayısına sahip olma eğilimindedir. Birine yatırım yapmak çoğunlukla diğerine benzer bir getiri sağlayacaktır.

Bununla birlikte, yıllık getirilerine daha yakından bakıldığında Invesco QQQ'nun hâlâ daha iyi getiriler sunduğunu, SPYG'nin 2023'te yıllık %30 getiri elde ettiğini, QQQ'nun ise %54,8 getiri sağladığını gösteriyor. Bir yıl önce QQQ ETF, teknoloji hisselerindeki düşüş nedeniyle %32,58, SPYG ise %29,42 oranında kayıp yaşadı.

SPYG vs VOO vs DIA vs QQQ

SPYG'nin yakın zamanda en iyi yılı %33 oranında artış gösterdiği 2020'ydi. QQQ bu dönemde %48'in üzerinde artış gösterdi. Yukarıdaki grafik QQQ ve SPYG'nin son beş yılda nasıl karşılaştırıldığını gösteriyor. Bu nedenle daha pahalı olan QQQ'ya yatırım yapmanın SPYG ETF'den daha iyi bir alternatif olduğuna inanıyorum.