Ford hisse senedi fiyatı tahmini: Tekrar 10 doların altına mı inecek?

Ford Motor Company (NYSE:F) yakın zamanda analistlerin, özellikle de onu ABD otomobil sektöründe en iyi seçim yapan Morgan Stanley'deki analistlerin dikkatini çekti.

Bu coşku, Ford'un gelişen elektrikli araç (EV) stratejisinden kaynaklanıyor ve bu da mevcut yaklaşımlarından önemli bir değişiklik olduğunu gösteriyor. Analist Adam Jonas, Ford'un EV stratejilerinde önemli değişiklikler yapılması ihtiyacının giderek daha fazla farkına vardığının altını çiziyor.

Şirketin dikey entegrasyon çabalarını geri çekmesi ve bunun yerine Tesla'nın son hamlelerini yansıtacak şekilde özellikle Çinli firmalarla ortaklıklara ve işbirliklerine odaklanması bekleniyor.

Son gelişmeler

Ford, elektrikli araçlara yönelik yetersiz talebi karşılamak amacıyla "EV sertifikalı" programını sona erdirerek önemli bir politika değişikliği yapıyor. Bu program daha önce bayilerin elektrikli araç satmak için 1 milyon dolara kadar yatırım yapmasını gerektiriyordu.

1 Temmuz'a kadar tüm Ford bayileri elektrikli araç satmaya uygun hale gelecek ve bu sayede uygun bayilik sayısı ikiye katlanarak 2.800'e çıkacak. Ford'un elektrikli araç birimi, satışlarda %13 artışla 21,8 milyar dolar tutarındaki Ford Blue biriminin aksine, ilk çeyrekte 1,3 milyar dolarlık önemli bir zarar bildirdi.

Ford'un Mali İşler Direktörü John Lawler, sermaye verimliliğini artırmayı ve kar marjlarını yükseltmeyi amaçlayan bir stratejinin ana hatlarını çizdi. Deutsche Bank Küresel Otomobil Endüstrisi konferansında konuşan Lawler, ortaklıkların ve maliyet azaltımlarının önemini vurguladı.

Ford, bu yıl öncelikle malzeme ve üretim verimliliği yoluyla 2 milyar dolar maliyet tasarrufu elde etme yolunda ilerliyor.

EV segmentindeki fiyat düşüşlerinin önemli olması ve şirketin maliyet baskılarıyla karşı karşıya kalmaya devam etmesi nedeniyle bu çabalar çok önemli bir zamanda gerçekleşti.

Ford'un EV karlılığını artırma çabaları, şirketin tedarikçilerinden maliyetleri düşürme arayışına girmesine yol açtı. Tedarik Zinciri Sorumlusu Liz Door, tedarikçileri maliyetleri düşürmeye ve verimli üretim operasyonları sağlamaya çağırdı. T

Mayıs 2024, Ford için güçlü bir aydı; ABD araç satışları önceki yıla göre %11,2 arttı. Elektrikli araç satışları yüzde 64,7 oranında artarken, hibrit araç satışları da yüzde 64,5 oranında benzer bir artış kaydetti.

Ford'un gelirinin önemli bir kısmını oluşturan kamyon satışlarında da %11,2'lik bir artış yaşandı. F Serisi kamyon satışlarındaki hafif düşüşe rağmen araç satışlarındaki genel büyüme, Ford'un dayanıklılığını ve pazar konumunu vurguluyor.

Analist iyimserliği ve uzun vadeli potansiyel

Ford ayrıca Sanford C. Bernstein'ın 'Outperform' notu ve 16 dolarlık fiyat hedefiyle yayına başlamasıyla Wall Street'ten de olumlu ilgi gördü.

Analist Daniel Roeska, Ford'un elektrikli araçlara yaptığı yatırımların sonuçta mali performansını güçlendireceğine ve zaten güçlü olan kamyonet ve SUV işini tamamlayacağına inanıyor.

Firmanın uzun vadeli görünümü, EV ünitesindeki işletme kaldıracı ve karlılık beklentileriyle destekleniyor. Ayrıca Ford'un 2024 hedefini daraltması bekleniyor; bu da hisse senedi için katalizör görevi görerek orta vadede hisseyi yukarı taşıyabilir.

Değerleme ve Piyasa Koşullarında Gezinme

Ford'un değerlemesini değerlendirirken hem otomotiv hem de finansal bileşenlerini dikkate almak çok önemlidir. Analistler, ortalama 4,4 milyar dolarlık düzeltilmiş serbest nakit akışıyla Ford'un mevcut piyasa değerinin, özellikle döngüsel doğası göz önüne alındığında makul bir değer sunduğuna inanıyor.

Şirketin hisse başına maddi defter değeri ve istikrarlı bilançosu da yatırım tezini desteklemektedir.

Ancak rekabet ortamı ve pazar dinamikleri göz önüne alındığında, yatırımcıların Ford'u uzun vadeli bir yatırım olarak değerlendirirken bu faktörleri dikkatle tartmaları gerekiyor.

Son gelişmeleri, finansal performansı ve stratejik girişimleri inceledikten sonra artık dikkatimizi grafiklere çevirmenin zamanı geldi.

Hisse senedinin son fiyat hareketini anlamak, Ford'un bir kez daha 10 dolar seviyesinin altına mı düşeceğini yoksa daha yükseğe mi tırmanacağını anlamak açısından kritik öneme sahip olacak.

11,80 dolardan yükselişe giriş fırsatı

Ford'un kısa vadeli grafiğinde, hisse senedinin Nisan ayında son yükselişini 13,95 $'a çıkardıktan sonra düşüş trendine girdiğini görebiliriz.

Bununla birlikte, 11,50 dolar seviyesinin yakınında destek buldu; bu, bir önceki düşük ve yüksek seviye olan 11,30 dolardan %38,2 Fibonacci geri çekilmesine çok yakın.

TradingView'den F grafiği

Bu, hisse senedinde yükseliş bekleyen yatırımcılar için çok düşük riskli bir giriş sunuyor. Zararı durdurmayı 11,25 dolarda tutarken, 11,80 dolar civarındaki mevcut seviyelerden satın alabilirler.

Hisse senedi yeniden 11,3 doların üzerinde destek bulmayı başarırsa, önümüzdeki haftalarda kısa vadeli yatırımcıların kar rezervasyonu yapabileceği 13 dolar seviyesinin üzerine sıçradığını görebiliriz.

Hisse senedinde düşüş eğilimini sürdürmeye devam eden yatırımcılar, hisse senedinin 11,30 doların altına düşmesini beklemek zorundalar; burada 12,52 dolardan zararı durdurarak yeni kısa pozisyonlar başlatabilirler ve 9 doların altında kar kaydedebilirler.