Blackberry hisseleri ilk çeyrekteki gelir artışıyla %8 arttı: Satın alma zamanı mı?

BlackBerry Ltd (NYSE: BB), piyasaların ticarete kapanmasının ardından dün yayınlanan güçlü 2024 ilk çeyrek kazanç raporunun ardından bugün piyasa öncesi işlemlerde hisselerinin %8'den fazla arttığını gördü.

Bu artış, şirketin beklentileri aşan ve BlackBerry'nin karlılık yolunda kaydettiği ilerlemeyi vurgulayan etkileyici gelir performansından kaynaklandı.

Şirket, yıllık %61'lik düşüşe rağmen analist tahminlerini yaklaşık 10 milyon dolar aşarak 144 milyon dolarlık ilk çeyrek geliri bildirdi.

Blackberry 1. Çeyrek kazanç performansı

Olumlu gelir performansına rağmen BlackBerry, 2024'ün ilk çeyreğinde 12 milyon dolarlık GAAP dışı işletme zararı ve 39 milyon dolarlık GAAP işletme zararı bildirdi.

Düzeltilmiş FAVÖK, büyüme girişimlerine devam eden yatırımların yansıması olarak eksi 7 milyon dolar oldu. Hisse başına GAAP dışı kayıp analist beklentilerine paralel olarak 0,03 dolar olurken, hisse başına GAAP kaybı 0,07 dolar oldu.

BlackBerry CEO'su John J. Giamatteo, şirketin IoT ve siber güvenlik işlerinde operasyonel bağımsızlığa doğru attığı adımları vurguladı.

Kazanç raporu, her iki bölümün de gelir beklentilerini aştığını, IoT sektörünün bir önceki yıla göre %18 artarak 53 milyon dolara yükseldiğini ve siber güvenliğin 85 milyon dolar gelir elde ettiğini vurguladı.

Temelde BlackBerry kilit alanlarda istikrar ve büyüme işaretleri gösteriyor. Otomotiv sistemlerinde kullanılan QNX yazılımının yönlendirdiği IoT bölümü iyi performans göstermeye devam ediyor.

Cylance gibi ürünlere sahip siber güvenlik segmenti de dayanıklılık gösterdi ve yıllık yinelenen gelirlerde sıralı bir büyüme elde etti.

Şirketin brüt kar marjı %67 ile güçlü kalmayı sürdürdü; IoT brüt kar marjı %81 ve siber güvenlik ise %59 oldu.

BlackBerry'nin mali sağlığı, 283 milyon dolarlık nakit rezervleri ve borcunun olmamasıyla destekleniyor ve gelecekteki yatırımlar için sağlam bir temel sağlıyor.

Ancak şirket, hem Nesnelerin İnterneti hem de siber güvenlik alanında daha büyük teknoloji firmalarıyla ciddi bir rekabetle karşı karşıya bulunuyor ve bu da büyüme gidişatını etkileyebilir.

Ayrıca otomotiv sektörünün yazılım tanımlı araçlara geçişindeki gecikmeler IoT segmenti için zorluk teşkil ediyor.

Şirketin 2024'ün ikinci çeyreği için tahmini geliri 136 milyon dolar ile 144 milyon dolar arasında, hisse başına düzeltilmiş zarar ise 0,02 ila 0,04 dolar arasında değişiyor.

BlackBerry, 2025 mali yılının tamamı için toplam gelirin 586 milyon ila 616 milyon dolar arasında olmasını bekliyor.

Blackberry'nin değerlemesi sorgulanıyor

Blackberry'nin değerlemesi yatırımcılar arasında tartışma konusu olmaya devam ediyor. Bazıları, BlackBerry'nin Nesnelerin İnterneti ve siber güvenlik pazarlarındaki potansiyeli göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin düşük olduğunu düşünürken, diğerleri şirketin tarihsel performansı ve rekabet zorlukları nedeniyle temkinli davranıyor.

Hisse senedinin mevcut fiyatı, bazı analistlerin, şirketin mütevazı gelir büyümesi ve kârlılık beklentileri göz önüne alındığında yüksek olduğunu iddia ettiği ileriye dönük FAVÖK çarpanını yansıtıyor.

Olumlu gelir artışına ve operasyonel iyileştirmelere rağmen BlackBerry'nin sürdürülebilir kârlılığa giden yolu belirsizliğini koruyor. Yatırımcılar BlackBerry'nin stratejik girişimlerini uygulamasını ve sektördeki emsallerine göre performansını yakından izleyecek.

Hisse senedinin potansiyelini daha iyi anlamak için hisse senedi grafiklerine bakmak çok önemlidir. Grafiklerin incelenmesi, bugünkü rallinin daha fazla alana sahip olup olmadığını veya dikkatli olunması gerekip gerekmediğini değerlendirmede önemli olan temel destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesine yardımcı olacaktır.

Uzun vadeli düşüş trendi sürüyor ancak bugünkü yükselişte kısa pozisyon almayın

2021'in başındaki meme stok çılgınlığının ortasında, Blackberry'nin hisselerinin birkaç hafta içinde hızla 6 dolar seviyesinden 25 doların üzerine çıktığını gördük. Bu çılgınlık kısa vadeli spekülatörler tarafından körüklendi ve çok çabuk söndü.

TradingView'den BB grafiği

O tarihten bu yana Blackberry'nin hisseleri bugüne kadar sürekli bir düşüş eğilimi gösterdi. Hisse dün tüm zamanların en düşük seviyesinde işlem görüyordu.

Dolayısıyla hisse senedinin ayıların pençesinde kaldığı açık.

Ancak bu kısa vadeli yükselişin daha uzun sürebileceğini düşünen yatırımcılar, dünkü düşük seviye olan 2,20$'da zararı durdurarak bugünkü açılıştan sonra uzun pozisyon açabilirler.

Kısa vadeli yükseliş momentumu devam ederse hisse senedi yeniden 3,50 doların üzerindeki son yükselişine ulaşabilir ve burada kar rezervasyonu yapılabilir.

Hisse senedinde düşüş beklentisi olan yatırımcılar ideal olarak bugünkü yükselişin hemen ardından fiyat hareketini gözlemlemeden yeni bir kısa pozisyon açmamalıdır. Hisse senedi bugünkü kazancından vazgeçmeye başlarsa ve dünkü düşük seviyelerine geri dönerse taze kısa pozisyonlar düşünülebilir.