BlackRock'un yeni %100 aşağı yönlü riskten korunma ETF'si ne kadar iyi?

Dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock, yatırımcılara %100 olumsuz koruma sağlayan bir ETF'yi kısa süre önce başlattı. Yeni ETF (MAXJ), 12 ay boyunca olumsuzluklara karşı koruma sağlarken maksimum kazançlarını %10,6 ile sınırlandıracak.

Faiz oranlarının yüksek olduğu, başkanlık seçimlerinin yaklaştığı ve ekonomiye ilişkin pek çok belirsizliğin olduğu bir dönemde, %100 aşağı yönlü riskten korunma ETF'si, yatırımcılara herhangi bir olumsuzluk yaşamadan piyasadaki yükselişten yararlanmanın bir yolunu sunuyor.

BlackRock'un ABD iShares ürününün başkanı Rachel Aguirre, yeni ETF hakkında şunları söyledi:

Bu, %100 olumsuz riskten korunma ETF'sinin piyasaya ilk çıkışı değil. Innovator ETF, Innovator Equity Defined Protection ETF (JAJL) kodu altında benzer bir ürün sunarken, Calamos S&P 500 Yapılandırılmış Alt Koruma ETF'si (CPSJ) de aynı olumsuz koruma nedeniyle yatırımcıların ilgisini çekti.

%100 olumsuz riskten korunma ETF'leri nasıl çalışır?

%100 olumsuz riskten korunma ETF'sine bazen tanımlanmış sonuç ETF'si veya basitçe tampon ETF olarak da anılır. Olumlu tarafı önceden belirlenmiş bir seviyede sınırlamak ve aynı zamanda olumsuz yönün tamamını ortadan kaldırmak için opsiyon stratejilerini kullanır.

Bütün bunlar cazip görünse de yatırımcıların bu ETF'yi satın almadan önce dikkate alması gereken birkaç şey var. Getirinizi en üst düzeye çıkarmak için bu ETF'yi 12 ay boyunca elinizde tutmanız gerekir. Döngünün ortasında satın alırsanız, ETF'nin sağladığı korumanın tamamını kullanmıyorsunuz demektir.

Bu, ETF lansmanının hemen başında bir karar vermeniz gerektiği anlamına gelir. Neyse ki bu tür ETF'ler her üç ayda bir başlatılıyor. Dolayısıyla, getirileri en üst düzeye çıkarmak için bu ETF'ye girişinizi zamanlayamasanız bile, piyasaya sürüldüğü sırada doğru ETF'yi satın almak için doğru zamanı bekleyebilirsiniz. BlackRock, her 3 ayda bir yeni bir MAXJ ETF serisi çıkarmayı planladığını doğruladı.

Tüm ETF'lerde olduğu gibi gider oranı da göz ardı edilemez. MAXJ ETF durumunda ise bu oran %0,5 seviyesinde bulunuyor. Oldukça yüksek bir ücret olmasa da, yine de potansiyel yatırımcılar tarafından dikkate alınması gerekiyor.

%100 olumsuz riskten korunma ETF'sini satın almalı mısınız?

Piyasanın belirsiz ve yüksek faizli bir ortamda tüm zamanların en yüksek seviyelerini kırmaya devam etmesi nedeniyle tampon ETF'lerin önümüzdeki birkaç ay içinde popülerlik kazanması muhtemel. Siyasi sıcaklık bundan birkaç hafta sonra zirveye ulaşacak ve hiç kimse varlıklarını bu tür olayların yol açabileceği aşağı yönlü risklere maruz bırakmak istemez.

Tampon ETF'ler bu nedenle özellikle muhafazakar yatırımcılar için risk ve ödül arasında ideal bir denge sağlar.