QQQ harika bir ETF'dir; iShares Tech (IYW) iyi bir alternatiftir

Invesco QQQ ETF (QQQ), son on yılda en iyi performans gösteren fonlardan biri oldu. 2002'de tüm zamanların en düşük seviyesi olan 17,64 dolardan bugün 480 doların üzerine yani %2.885'lik bir artışa yükseldi. Ayrıca 292 milyar doların üzerinde varlık biriktirdi ve bu da onu dünyadaki en büyük fonlardan biri haline getirdi.

iShares US Technology ETF (IYW) daha iyi performans gösterdi

Invesco QQQ ETF, sektörün en iyi bilinen teknoloji fonları olan Nasdaq 100 endeksini takip ettiği için sevilen bir fondur. Teknoloji sektöründeki en büyük 100 şirketten oluşuyor; en üst sıralarda Microsoft, Apple, Nvidia, Meta Platformlar ve Netflix gibi şirketler yer alıyor.

QQQ ETF'yi seviyorsanız muhtemelen 19,2 milyar doların üzerinde varlığa sahip bir başka popüler fon olan iShares US Technology ETF'yi (IYW) de seveceksiniz.

IYW, yapısından dolayı QQQ'dan farklıdır. QQQ, Nasdaq 100 endeksini takip ederken IYM, Russell 1000 Teknoloji RIC Endeksi'ni takip ediyor. Teknoloji sektöründeki 140 şirketi takip ediyor ve üç ayda bir temettü dağıtıyor.

Şirketlerin %38,40'ı yazılım ve hizmet sektöründe yer alırken, bunu %32,8'i yarı iletken ve yarı iletken ekipman çözümleri alanında yapıyor. Fonun diğer büyük segmentleri ise teknoloji donanım ve ekipmanları, medya ve eğlence ile ticari ve profesyonel hizmetlerdir.

QQQ ETF gibi fonun en büyük şirketleri Microsoft, Apple, Nvidia, Meta Platforms, Broadcom ve Alphabet'tir. QQQ'nun aksine IYW daha konsolidedir çünkü ilk on şirket fonun yaklaşık %67'sini oluşturur. QQQ fonundaki ilk on şirket ETF'nin %50'sini oluşturuyor.

IYM'nin en büyük şirketi olan Microsoft, fonun %17'sini, Apple ve Nvidia ise %16 ve %15'ini oluşturuyor.

IYW ve QQQ ETF'leri

IYW, QQQ ETF'yi geride bıraktı

iShares US Technology ETF, son birkaç yılda Invesco QQQ'yu sürekli olarak yendi. Örneğin fon 2023'te %65,5 büyürken QQQ %54 büyüdü.

Benzer şekilde 2019 yılında IYW fonu %48 büyürken QQQ fonu %38 arttı. Ayrıca, son beş yılda IYW fonunun toplam getirisi %211 olurken, QQQ %164 arttı.

Aynı durum bu yıl da yaşanıyor; IYW %25 oranında artarken QQQ %19,2 oranında arttı.

IYW, en büyük şirketlerinin son birkaç yılda yükselişe geçmesinden dolayı yoğunlaşması nedeniyle diğer teknoloji fonlarından çok daha iyi bir performans sergiledi.

Bu nedenle geçmiş performansa bakıldığında ETF'nin gelecekte de iyi performans göstermeye devam etme ihtimali var.

QQQ ve IYM ETF'leri için sonraki katalizörler

İzlenecek iki potansiyel katalizör var. İlk olarak analistler, küresel ekonomi toparlandıkça teknoloji kazançlarının önümüzdeki aylarda artmaya devam edeceğine inanıyor.

İkincisi, Fed'in bu yılın sonlarında faiz indirimine başlama ihtimali var. Geçtiğimiz birkaç ayda 6 trilyon doların üzerinde birikmiş olan para piyasası fonlarına yatırılan büyük miktardaki fonlar nedeniyle bu önemli bir hamle olacak.

Faiz oranları düşmeye başladığında bu fonların teknoloji hisselerine yönelme ihtimali var.

Ancak IYM'de yoğunlaşma riski dikkate almanız gereken bir şeydir. Daha önce de yazdığım gibi büyüme ivmesinin azalması durumunda Nvidia'nın hisselerinin önümüzdeki birkaç ay içinde geri çekilme ihtimali var. Yarı iletken endüstrisinin düzenli yükseliş ve düşüşlerle son derece döngüsel olduğunu unutmayın.

Nvidia'nın düşmesi, portföyün temel parçaları olan diğer yarı iletken şirketlerinin de düşeceği anlamına geliyor.