Altın/gümüş oranındaki çöküş devam ederken gümüş fiyatı tahmini

Gümüş fiyatı, yatırımcıların Fed'in bir sonraki adımlarını öngörmesiyle Pazartesi günü geri dönüşünü sürdürdü. 7 Haziran'dan bu yana en yüksek seviyesi olan 31,50 dolara yükseldi. Bu ayki en düşük noktasından neredeyse %10 arttı.

Federal Rezerv faiz indirimleri

Yatırımcıların geçen haftanın ekonomik rakamlarına yansımasıyla birlikte gümüş ve altın Pazartesi günü de yükselişini sürdürdü.

Tedarik Yönetimi Enstitüsü'ne (ISM) göre, imalat ve imalat dışı PMI Haziran ayında 50'nin altına düşerek iki sektörün daralma bölgesinde olduğuna işaret etti.

Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) tarafından hazırlanan ayrı bir rapor, işgücü piyasasının yavaşladığını ortaya koydu. Ekonomi Haziran ayında 202 bin iş yaratarak analistlerin 186 bin tahminini aştı.

Ancak işsizlik oranının ayların en yüksek seviyesi olan %4,1'e yükselmesiyle diğer rakamlar farklı bir tablo ortaya koydu. Ücret artışı ve işgücüne katılım oranı beklenenin altında gerçekleşti.

Dolayısıyla enflasyonun düşmeye devam etmesi halinde Fed'in Eylül toplantısından itibaren faiz indirimine başlaması ihtimali yüksek. Bir notta Citigroup'taki analistler, bankanın Eylül ayında kesintiye başlayacağını ve önümüzdeki aylarda da kesintiye devam etmesini beklediklerini söyledi.

Gümüş için bir sonraki önemli katalizör bu haftanın tüketici enflasyonu verileri olacak. Reuters anketine katılan ekonomistler, verilerin manşet tüketici fiyat endeksinin Mayıs'taki %0,0'dan Haziran'da %0,1'e yükseldiğini göstermesini bekliyor. Yıllık bazda rakamın %3,3'ten %3,1'e yavaşlaması bekleniyor.

Değişken gıda ve enerji fiyatlarının hariç tutulduğu çekirdek TÜFE'nin aylık bazda %0,2 ve yıllık bazda %3,4 seviyesinde sabit kalması bekleniyor.

Gümüş fiyatı, Jerome Powell ve Raphael Bostic gibi Federal Reserve yetkililerinin gelecek açıklamalarına da tepki verecek. Çoğu durumda, Fed ve diğer merkez bankaları faiz oranlarını düşürürken gümüş ve altın iyi durumda oluyor.

Küresel olarak İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) 1 Ağustos'ta faiz indirimine başlaması beklenirken, Avrupa Merkez Bankası (ECB), İngiltere Merkez Bankası (BoE) ve İsviçre Merkez Bankası da faiz indirimlerine başladı.

Altın/gümüş oranı ise son birkaç gündür düşmeye devam ediyor. Yedi gün boyunca düşüş yaşadı ve 7 Haziran'dan bu yana en düşük noktasına geriledi. Toplamda oran bu yılki en yüksek noktasından %17,4'ten fazla düştü ve ayı piyasasına geçmek üzere.

Altın/gümüş oranı mayıs ayında death cross paterni oluşturarak önümüzdeki haftalarda daha fazla düşüşe işaret etti. Bu, altının fiyatını gümüşe göre ölçen önemli bir orandır. Orandaki bir düşüş genellikle gümüşün altına göre daha değerli hale geldiğine dair bir sinyal gönderir.

Gümüş fiyat tahmini

TradingView'den gümüş grafiği

Günlük grafik, gümüşün bu yılın 20 Mayıs'ında 32,50 Dolar'da zirve yaptığını ve ardından 26 Haziran'da 28,55 Dolar'da dip yaptığını gösteriyor. Alıcıların yılbaşından bugüne kadarki en yüksek seviyesi olan 32,50 doları hedeflemesiyle birlikte fiyat şimdi yeniden toparlandı.

Metal sürekli olarak 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalarak boğaların kontrolü elinde tuttuğunun sinyalini verdi. Ayrıca Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi de yükselmeye devam etti.

Dolayısıyla bu grafik, gümüş fiyatının bu yılın en yüksek noktasına kadar yükselebileceğini gösteren güçlü bir boğa koşusu içinde olduğunu gösteriyor. YTD'nin en yüksek seviyesi olan 32,50 doların üzerinde bir kırılma, daha fazla yükselişe işaret edecek ve izlenecek bir sonraki psikolojik seviye 35 dolar olacak. Bu görüş benim son gümüş tahminim ile uyumlu.

Alıcıların kilit direnç noktası olan 2.450 doları, yani bu yılın en yüksek noktasını hedeflemesiyle altın da yükseliş ivmesi görüyor. Ayrıca bu yılın en düşük noktasından %20 oranında sıçradı.