Alphabet'in Wiz için yaptığı 23 milyar dolarlık teklif bir satın alma sinyali mi?

Alphabet Inc.'in (NASDAQ: GOOG), siber güvenlik tekliflerini geliştirme konusundaki kararlılığının sinyalini veren bir hareketle şimdiye kadarki en büyük satın alımına yaklaştığı bildiriliyor.

Wall Street Journal'ın 14 Temmuz 2024 tarihli raporuna göre Alphabet, siber güvenlik girişimi Wiz'i yaklaşık 23 milyar dolara satın almak için ileri görüşmelerde bulunuyor.

Bu potansiyel satın alma, yalnızca Google'ın hizmet paketinde önemli bir genişlemeye işaret etmekle kalmıyor, aynı zamanda şirketin şu anda sektör liderleri Amazon Web Hizmetleri ve Microsoft Azure'un gerisinde kaldığı bir alan olan bulut bilişim tekliflerini güçlendirmeye yönelik stratejik yönelimini de yansıtıyor.

2020 yılında İsrail'de kurulan ve şu anda New York'ta bulunan Wiz, kısa sürede siber güvenlik alanında dikkate değer bir oyuncu haline geldi. CEO Assaf Rappaport'un liderliğinde Wiz, yapay zeka destekli gerçek zamanlı tehdit algılama ve yanıt hizmetleri sağlama konusunda uzmanlaştı.

Etkileyici bir şekilde, Wiz bu yılın başlarında 1 milyar dolarlık bir fon elde etti ve 2023 itibarıyla yıllık 350 milyon dolarlık yinelenen geliriyle övünüyor; bu, önceki rakamlara göre önemli bir artış.

Bu satın alma, Google Cloud'un rakiplerine karşı pazar konumunu güçlendirmede katalizör görevi görebilir.

Düzenleyici engeller ve antitröst incelemesi

Bu iddialı satın alma, Google'ın 2012'deki önceki büyük ölçekli satın alımı Motorola Mobility için ödediği tutarın iki katı kadar olabilir. Ancak bu anlaşmanın riskleri ve komplikasyonları da var.

Teknoloji devi daha önce zararına satılan Motorola anlaşması ve onaylanmadan önce düzenleyici engellerle karşı karşıya kalan Fitbit satın alımı gibi büyük satın almalarda zorluklarla karşı karşıya kalmıştı.

Biden yönetiminin teknoloji konsolidasyonu ve antitröst konularındaki katı tutumu, anlaşmaya başka bir karmaşıklık katmanı daha ekliyor.

Google, Adalet Bakanlığı'nın arama motorunu ve dijital reklamcılık teknolojisi işini ayrı vakalarda hedef alması nedeniyle halihazırda inceleme altındaydı.

Arama davasındaki kararın bu yaz verilmesi bekleniyor. Yönetimin, Penguin Random House'un Simon & Schuster'ı satın alması ve Amazon'un iRobot'u satın alma girişimi gibi anlaşmaları engelleme veya inceleme geçmişi göz önüne alındığında, Alphabet, Wiz'i satın alma teklifinde önemli engellerle karşılaşabilir.

2. çeyrek kazanç önizlemesi

Alphabet Inc., 23 Temmuz 2024'te yayınlanması planlanan ikinci çeyrek kazanç raporuna hazırlanırken beklentiler yüksek.

Analistler, tahmini EPS (Hisse Başına Kazanç) miktarının 2023'ün ikinci çeyreğindeki 1,44 $'dan hem normalleştirilmiş hem de GAAP rakamlarına karşılık gelen 1,84 $ ile yıllık bazda önemli bir büyüme öngörüyor.

Gelir beklentileri de yükselişte; önceki yılki 74,6 milyar dolardan 84,07 milyar dolara sıçrama bekleniyor.

Bu olumlu görünüm, son 90 gündeki analist faaliyeti tarafından destekleniyor; bu faaliyette, EPS'de 35 yukarı yönlü revizyon görüldü ve herhangi bir aşağı yönlü revizyon görülmedi; bu da Alphabet'in güçlü performansı ve potansiyel büyümesine ilişkin güçlü bir fikir birliğine işaret ediyor.

Önümüzdeki zorluklar: Rosenblatt'ın notunun düşürülmesi ve yapay zeka riskleri

Ancak Alphabet'in ufkunda her şey yolunda değil. Yakın zamanda Rosenblatt Securities, 181 dolarlık yeni fiyat hedefiyle Google hisselerinin notunu Satın Al'dan Nötr'e düşürdü.

Notun düşürülmesi, Alphabet'in karşı karşıya olduğu çok sayıda geçiş riskinden, özellikle de yapay zekanın kazançlı arama işi üzerindeki etkisinden kaynaklanıyor.

Rosenblatt analistlerinden Barton Crockett, yapay zeka yeniliklerinden dolayı arama ağı reklam gelirleri üzerinde kısa vadeli olası olumsuz etkilere dikkat çekti.

Ayrıca, Google'ın arama pazarındaki payını Microsoft'un Bing gibi rakiplerine kaptırdığına ve Walmart ve Amazon tarafından işletilen perakende medya ağlarından gelen rekabetin arttığına dair ortaya çıkan kanıtların da altını çizdi.

Dahası, Amazon'un video reklamcılığına agresif bir şekilde yönelmesi, YouTube'un reklam satışları için bir tehdit oluşturuyor ve bu da Alphabet'in çeşitlendirilmiş gelir akışı açısından bir başka endişe kaynağı.

Alphabet bu dönüştürücü girişimler ve potansiyel düzenleyici mücadeleler arasında ilerlerken, finans camiası bu hareketlerin şirketin temel gücünü ve piyasa değerini nasıl etkileyebileceğini yakından izleyecek.

Yaklaşan kazanç raporu ve devam eden müzakereler nedeniyle bu dönem Alphabet için çok önemli olabilir.

Şimdi bu temel yönlerden geçiş yapalım ve gelecekteki trendleri ortaya çıkarabilecek teknik analize dalarak grafiklerin Alphabet'in hisse senedi fiyatı gidişatı hakkında neler söylediğini görelim.

Seçenekler kazançlara yönelik daha iyi risk-ödül sunuyor

2022 yılı, Alphabet'in hisseleri için çok acımasızdı; hisseler %40'tan fazla düşüşle 150 doların üzerindeki zirvelerden 90 doların altına düştü.

Ancak 2023'ün başından bu yana teknoloji hisselerinde, özellikle de Mag7'de gördüğümüz yükseliş, hisse senedinin o zamandan bu yana iki kattan fazla artmasına neden oldu ve şu anda 186 dolardan işlem görüyor.

TradingView'den GOOG grafiği

Hisse senedi uzun vadeli grafiklerde sağlam bir yükseliş eğiliminde kalsa da son zamanlarda 190 doların üzerinde direnç gördü. Bunun küçük bir direnç mi yoksa güçlü bir direnç mi olduğu önümüzdeki birkaç gün içinde şirketin ikinci çeyrek kazançlarını açıklamasıyla netleşecek.

Kısa vadeli zayıflık göz önüne alındığında kazanca giden hisse senedinin satın alınması önerilmez. Bununla birlikte, kazancın artacağına dair bahis oynamak isteyen yatırımcılar, 26 Temmuz'da sona erecek olan GOOG'un 190 $'lık Alım opsiyonunu 4,80 $ civarında satın alabilirler.

Kısa vadeli zayıflıktan yararlanmak için hisse senedinde açığa satış yapmak isteyen tüccarlar, hisse senedinde doğrudan açığa satış yapmaktan da kaçınmalıdır; çünkü herhangi bir pozitif kazanç sürprizi, hisse senedinin büyük kazançlarla açılmasına yol açabilir.

Şu anda alabilecekleri düşük riskli, yüksek ödüllü bir ticaret, 26 Temmuz'da süresi 3,00 $ civarında dolacak olan 180 $'lık GOOG Put opsiyonunu satın almak olacaktır.