Baird, Carrier Global hisselerini 75 $ fiyat hedefiyle Outperform'a yükseltti: Katılmalı mısınız?

Pazartesi günü Baird'deki analistler, Carrier Global Corp'un (NYSE: CARR) hisselerini Nötr'den Üstün performans notuna yükseltti. Yükseltme, Carrier'ın umut verici değerlemesi ve gelişen iş görünümüne dayanıyor.

Baird'deki analistler, önümüzdeki 12 ila 18 ay içinde Carrier'ın hisselerini yukarı çekebilecek çeşitli katalizörlerin altını çizdi. Bunlar arasında stratejik varlık satışları, agresif sermaye dağıtımı ve ABD konut HVAC trendlerinde yeniden canlanma yer alıyor.

Firma ayrıca Carrier için fiyat hedefini hisse başına 64$'dan 75$'a yükseltti; bu da şirketin büyüme ve değer yaratma potansiyeline olan güçlü inancını yansıtıyor.

Bu yükseltme, Carrier'ın Endüstriyel Yangın işletmesinin 1.425 milyar dolara Sentinel Capital Partners'a satışının yakın zamanda tamamlanması da dahil olmak üzere bir dizi stratejik hamlesini takip ediyor.

Bu işlem, Carrier'ın operasyonlarını kolaylaştırmaya ve temel alanlara odaklanmaya yönelik daha geniş stratejisinin bir parçası. Şirket, gelirleri borcunu ödemek ve hisse geri alımlarına devam etmek için kullanmayı ve böylece hissedar değerini daha da artırmayı planlıyor.

Carrier'ın CEO'su David Gitlin, şirketin dönüşüm yolculuğuna ve Ticari Soğutma ünitesi gibi planlanan ek satışları üçüncü çeyreğin sonuna kadar tamamlama becerisine olan güvenini dile getirdi.

Carrier'ın hisseleri, aralarında ticari HVAC ekipmanlarına olan güçlü talep nedeniyle yakın zamanda notunu "Satın Al" seviyesine yükselten Citigroup'un da bulunduğu diğer finans kuruluşlarından da yükselişler gördü.

Citigroup analistleri, ABD konut pazarındaki toparlanma ve güçlü ticari HVAC talebinin etkisiyle Carrier'ın çekirdek pazarlarında önümüzdeki birkaç yıl içinde tek haneli orta yüzde büyüme öngörüyor.

Hisse başına 3,10 dolarlık 2025 kazancının 24 katının tahmini kazancına dayanarak, hisse başına 74 dolarlık bir fiyat hedefi belirlediler.

Son kazançlar ve kazanç beklentileri

Bu yılın başlarında Carrier, beklentileri aşan bir kâr ve önemli gelir artışıyla güçlü bir ilk çeyrek performansı bildirdi. Şirketin GAAP dışı hisse başına kazancı 0,62 $, tahminleri 0,12 $ aştı, ancak 6,18 milyar $'lık gelir 150 milyon $ geride kaldı.

CEO David Gitlin, Carrier'a olan bağlılığını yeniden teyit ederek Boeing'e potansiyel geçişine ilişkin söylentileri ortadan kaldırdı ve bu da yatırımcıların güvenini daha da artırdı.

İleriye bakıldığında, Carrier'ın yaklaşan ikinci çeyrek kazanç raporu büyük bir merakla bekleniyor; analistler, hem EPS hem de gelirde yıldan yıla önemli bir artış öngörüyor.

Şirketin, 2023'ün ikinci çeyreğindeki 0,23 $'a kıyasla hisse başı kazanç rakamını 0,76 $ olarak açıklaması bekleniyor ve gelir tahminleri, geçen yılın aynı çeyreğindeki 5,99 milyar $'a göre artışla 7,07 milyar $ olarak belirlendi.

Bu beklenen büyüme, organik satış artışlarına ve stratejik satın almaların olumlu etkisine bağlanıyor.

İş temelleri ve değerleme

Temel olarak Carrier sağlam bir konumda. Şirketin satın almalar ve elden çıkarmalar yoluyla operasyonlarını kolaylaştırmaya yönelik agresif stratejisi önemli bir odak noktası oldu.

Birinci sınıf bir Avrupa markası olan Viessmann Climate Solutions'ın 12 milyar Euro karşılığında satın alınması, Carrier'ın Avrupa'daki ayak izini önemli ölçüde genişletti ve pazar konumunu güçlendirdi.

Viessmann'ın doğrudan kurulumcuya modeli ve ısı pompası pazarındaki hızlı büyümenin, Carrier için önemli bir gelir artışı sağlaması bekleniyor; tahminler, ısı pompası pazarının 2030 yılına kadar üç katına çıkabileceğini gösteriyor.

Carrier'ın stratejik tasfiyeleri de çok önemli oldu. Global Business Solutions'ın Honeywell'e 4,95 milyar dolara, Ticari Soğutma'nın Haier'e 775 milyon dolara ve Industrial Fire'ın Sentinel Capital Partners'a 1,425 milyar dolara satışı, toplu olarak yaklaşık 5,5 milyar dolar net gelir getirdi.

Bu fonlar bilançonun kaldıracını azaltmak için kullanılıyor ve hisse geri alımlarını destekleyerek hissedar değerini daha da artırması bekleniyor.

Geçen yıl Trane ve Lennox gibi rakiplerinden düşük performans göstermesine rağmen, Carrier'ın değerlemesi bir telafi ticaret potansiyeli olduğunu gösteriyor.

Şu anki hisse fiyatı 62$ ve vadeli F/K oranı 22 olan yatırımcılara, özellikle de uzun vadeli bakış açısına sahip olanlar için cazip bir giriş noktası sunuyor.

Şirketin ısıtma ve soğutma çözümlerine odaklanmış yaklaşımı, stratejik satın almalar ve elden çıkarmalarla birleştiğinde gelecekteki büyüme için sağlam bir temel sağlıyor.

59,2$: Direnç artık desteğe dönüşüyor

Artık Carrier Global'in son yükseltmeleri, stratejik girişimleri ve temel iş görünümü hakkında kapsamlı bir anlayışa sahip olduğumuza göre, teknik yönleri daha derinlemesine incelemenin zamanı geldi.

Carrier'ın fiyat gidişatı ve potansiyel ticaret fırsatları hakkında grafiklerin neler söylediğini inceleyelim.

TradingView'den CARR grafiği

Carrier'ın hisseleri, ilk çeyrek kazançlarının açıklanmasının ardından yakın zamanda uzun vadeli direnci olan 59,2 doların üzerine çıktı. Hisse senedi 2 aydan fazla bir süredir bu seviyenin üzerinde işlem görüyor ve bu da boğalar için harika bir işaret.

Hisse şu anda tüm zamanların en yüksek seviyesinde işlem gördüğünden, yükseliş momentumu zaman dilimlerinde açıkça görülüyor. Bu nedenle, hisse senedinde yükseliş bekleyen yatırımcılar, hisse senedini 59 $'lık stop-loss ile mevcut seviyelerden satın alabilirler.

Hisse senedinde açığa satış yapmak isteyen tüccarların kısa vadeli zayıflığın ortaya çıkmasını sabırla beklemesi gerekiyor; bu zayıflık, hisse senedinin şu anda 64 dolar civarındaki 50 günlük hareketli ortalamanın altında kapanması halinde doğrulanacak.

Ancak güçlü bir düşüş momentumu ancak hisse senedinin 59,2 doların altına düşmesi durumunda gerçekleşecek.