IWM ETF: Russell 2000 endeks fonu ne kadar yükseğe çıkabilir?

iShares Russell 2000 ETF (IWM) hisse senedi fiyatı, finans piyasasındaki heyecan işaretlerinin ortasında iyi bir performans sergiledi. ABD'deki birçok küçük ölçekli şirketi takip eden endeks, Kasım 2021'den bu yana en yüksek noktası olan 225 dolara yükseldi.

IWM ETF, 2023'teki en düşük noktasından %42'den fazla artış göstererek SPDR S&p 500 (SPY) ve Invesco QQQ (QQQ) ETF'leri gibi diğer popüler fonları geride bıraktı.

Federal Rezerv faiz indirimleri

IWM ETF, ABD'nin cesaret verici tüketici enflasyonu verilerini yayınlamasının ardından son birkaç gün içinde parabolik bir seyir izledi. Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun (BLS) verileri, Haziran ayında manşet tüketici fiyat endeksinin (TÜFE) %3,0'a yavaşladığını, çekirdek TÜFE'nin ise %3,2'ye yükseldiğini gösterdi.

Çekirdek TÜFE'nin performansı, bu yılın başında neredeyse %5'ten mevcut %3,2'ye çıkmasından bu yana dikkat çekici. Bu nedenle önümüzdeki aylarda trendin düşmeye devam etmesi ihtimali var.

Fed, önümüzdeki aylarda faiz indirimine başlayacağının sinyalini verdi. Bu hafta yaptığı açıklamada Jerome Powell, Fed'in enflasyonun %2,0 hedefine yavaşlamasından önce bile faiz indirimine başlayacağını belirtti.

Bu nedenle, CME Fed Faiz İzleme Aracı'na göre analistlerin %91'i Federal Reserve'ün Eylül ayında faiz indirimine başlayacağına inanıyor. Aşağıda gösterildiği gibi, aralığını %5,00 ile %5,25 arasına düşürmesi umut ediliyor.

Fed faiz izleme aracı

Fed'in faiz oranlarını düşürmeye başlayacağı sinyalini vermesiyle Amerikan hisse senetleri iyi durumda. Bunun nedenlerinden biri de bu tür kesintilerin değerli stoklardan büyümeye veya riskli stoklara doğru bir rotasyona yol açmasıdır. Bu aynı zamanda 6,1 trilyon doların üzerinde varlığa sahip olan para piyasası fonlarından hisse senetlerine geçişe de yol açacak. Bloomberg'e yakın zamanda gönderilen bir notta bir analist şunları söyledi:

Küçük ölçekli hisse senetleri ve faiz oranları

iShares Russell 2000 ETF'sinin toparlanmasının bir diğer nedeni de küçük çaplı hisse senetlerinin yüksek faiz oranlarından sert bir şekilde etkilenmesi. Daha önce de yazdığım gibi, bu şirketlerin çoğu daha küçük bilançolara sahip ve daha az kar elde ediyor.

Bu, bilançolarında milyarlarca dolar nakit bulunan birçok büyük şirketin aksine. Örneğin Berkshire Hathaway, Apple, Microsoft ve Meta Platforms gibi büyük şirketler, fonlarını risksiz varlıklara paketleyerek önemli miktarda para kazandılar.

Tahvillerine büyük talep çeken büyük şirketlerin aksine, birçok küçük ölçekli şirket pahalı finansmana güveniyor.

En önemlisi, IWM ETF piyasadaki en ucuz büyük fonlardan biridir. Fiyat-kazanç oranı 15,17 olup, S&P 500 ve Nasdaq 100 endekslerini takip eden ETF'lerden çok daha düşüktür. S&P 500 endeksinin çarpanı 20'nin üzerindedir.

Ayrıca Russell 2000 endeksi devam eden kurumsal kazançları da destekliyor. Johnson & Johnson, JPMorgan ve Goldman Sachs gibi çoğu şirket, kurumsal Amerika'nın geri döndüğünün sinyalini veren güçlü kazançlar bildirdi.

En iyi Russell 2000 hisseleri

IWM ETF'deki çoğu şirket bu yıl yükseldi; en iyileri biyoteknoloji ve sağlık sektöründeydi. Fonun en iyi performans gösteren şirketleri Genedx Holdings, Corbus Pharmaceuticals, Longboard Pharmaceuticals ve Elevation Oncology'dir.

Bu kategorinin dışında fondaki diğer önde gelen şirketler Root, Dave, Nuscale Power, Real Brokerage ve Core Scientific'tir. Önde gelen bir sigorta şirketi olan Root, güçlü büyümesi nedeniyle son birkaç ayda iyi bir performans sergiledi.

Önde gelen mobil uygulama Dave, platformdaki kullanıcı sayısının 10 milyonun üzerine çıkmasıyla hızlı bir artış gösterdi. Core Scientific, devam eden Bitcoin boğa koşusu nedeniyle yükseldi. Coreweave'in şirket için teklif vermesinin ardından ralli hızlandı.

IWM ETF hisse senedi analizi

TradingView'den IWM grafiği

iShares Russell 2000 endeksi son birkaç ayda iyi bir performans sergiledi. Kısa süre önce, Ağustos 2022 ile Ocak ve Haziran 2023'teki en yüksek yükselişi olan 196,47 dolarlık temel direnç noktasının üzerine çıktı.

ETF ayrıca Woodie pivot noktasının ilk direncinin üzerine çıktı ve Andrew'un dirgen aracının ilk direnç noktasına yaklaşıyor.

Bu arada fon, 50 haftalık ve 100 haftalık Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerine çıktı. Aynı zamanda Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD de yükselmeye devam etti.

Bu nedenle, alıcılar 2021'deki en yüksek noktası ve Woodie pivot noktasının ikinci direnci olan 235 dolarlık temel direnç noktasını hedefledikçe fon muhtemelen yükselmeye devam edecek. Bu seviyenin üzerinde bir hareket, fiyatın bir sonraki psikolojik seviye olan 250 dolara sıçramasını sağlayacaktır.