AUD/USD tahmini: Fed ve RBA'nın ayrışmasıyla sinyal

Avustralya doları, halk arasında Aussie olarak bilinir, iki merkez bankasının ayrışmasıyla ABD dolarına karşı güçlü bir yükselişe geçti. AUD/USD paritesi dört gün üst üste yükselerek 17 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyesi olan 0,6750'ye ulaştı. Bu ayki en düşük noktasından %6,27'den fazla yükseldi.

Avustralya doları diğer para birimlerine karşı da toparlandı, AUD/GBP aylık düşük seviyesinin %3,90 üzerinde 0,5181'e yükseldi. Benzer şekilde, AUD/JPY ve AUD/EUR sırasıyla 98 ve 0,60'a yükseldi.

Güvercin Federal Rezerv

AUD/USD'nin yükselmesinin başlıca nedeni zayıf ABD dolarıdır. Yakından izlenen ABD dolar endeksi 101,51 dolara düştü ve bir ölüm kesişimi oluşturdu, bu da daha fazla düşüş potansiyeli olduğu anlamına geliyor.

Son veriler, ABD dolarının avro, sterlin, Güney Afrika randı ve diğerleri gibi çoğu para birimine karşı düştüğünü gösteriyor.

Bu fiyat hareketi çoğunlukla Federal Rezerv'in son birkaç toplantıda ılımlı bir tutum takınmasından kaynaklanıyor. Banka, 31 Temmuz toplantısında faiz oranlarını %5,25 ile %5,50 arasında sabit bıraktı ve Eylül toplantısında faiz oranlarını düşürmeye başlayacağını ima etti.

Daha fazla ekonomik veri, Fed faiz indiriminin neden gerekli olduğunu gösterdi. ABD enflasyonu yüksek kalırken, yıllık oran Haziran'daki %3,0'dan Temmuz'daki %2,9'a düştü ve bu eğilim devam edebilir.

Başka bir rapor, ülkenin işsizlik oranının son birkaç ayda arttığını gösterdi. Temmuz ayında %4,3'e yükseldi, yılların en yüksek seviyesi ve geçen yılın en düşük seviyesi olan %3,5'ten büyük bir artış.

Ayrıca, imalat ve endüstriyel üretim Temmuz ayında düşmeye devam etti. Joe Biden sektörü canlandırmak için milyarlarca dolar teşvik harcadıktan sonra bile bu iki sektör daralma modundaydı.

Son bir rapor Biden'ın Enflasyon Azaltma Yasası'nın (IRA) birçok alıcısının tesislerini ertelediğini veya sonlandırdığını gösterdi. Örneğin, Güney Carolina'da bir EV tesisi inşa eden VinFast, tesisi 2027'ye erteledi.

Bu nedenle, durgunluk riskleri gerilemiş olsa da, Fed'in durumun daha da kötüleşmesini önlemek istemesi ihtimali var. Bunu Eylül ayında faiz oranlarını düşürerek yapacak.

CME vadeli işlemleri, ABD'de güçlü perakende satış verilerinin yayınlanmasının ardından bankanın bu toplantıda faiz oranlarını yüzde 0,25 oranında düşüreceğini tahmin ediyor.

Çoğu durumda, ABD doları Federal Rezerv faiz oranlarını düşürdüğünde geri çekilir. Örneğin, banka Covid-19 salgınıyla başa çıkarken faiz oranlarını sıfıra indirdiği için DXY endeksi 2021'de 89,9 dolara düştü.

RBA şahin oldu

Avustralya'da enflasyon, ülkedeki sürekli ücret artışının da katkısıyla yüksek seviyede seyretti.

En son veriler, ülkenin ana Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) 1. çeyrekteki %3,6'dan 2. çeyrekte %3,8'e yükseldiğini gösterdi. Yakından izlenen kırpılmış ve ağırlıklandırılmış ortalama enflasyon rakamı çeyrek boyunca hafifçe düştü.

Bu sayılar RBA'nın %2,0'lik hedefinden çok daha yüksek kaldı. Bu nedenle banka, beklenenden daha uzun süre yüksek oranları koruyacağına dair ipuçları verdi.

Bu hafta yayınlanan tutanaklar, yetkililerin son toplantıda faiz oranlarında artış yapmayı görüştüğünü ancak faiz oranlarında değişikliğe gitmeme kararı aldığını gösterdi.

RBA valisi Michele Bullock, enflasyonun %2 hedefine ulaşmasının daha uzun süreceğini beklediği için bankanın bu yıl faiz oranlarını artırmaya karar verebileceği konusunda ısrarcı oldu. RBA ayrıca, ülkenin Mayıs ayındaki bir sonraki genel seçime hazırlanmasıyla birlikte erken kesintilerin daha fazla enflasyona yol açacağına inanıyor.

RBA'nın duruşu, faiz oranlarını düşürmeye başlayan diğer merkez bankalarından farklıdır. Bunlardan en dikkat çekenleri Avrupa Merkez Bankası (ECB), İngiltere Bankası (BoE) ve İsviçre Ulusal Bankası'dır (SNB).

AUD/USD paritesi için önemli bir risk, Çin ekonomisinin yumuşaması ve bunun demir cevheri , bakır ve kömür gibi temel emtiaların fiyatlarının düşmesine yol açmasıdır. Çin, Avustralya'nın en büyük ticaret ortağıdır.

AUD/USD teknik analizi

AUD/USD grafiği TradingView tarafından

Haftalık grafiğe baktığımızda, AUD/USD paritesinin son üç haftadır toparlandığını görüyoruz. Bu ayın en düşük seviyesi olan 0,6347'den en yüksek seviyesi olan 0,6745'e yükseldi.

Çift, popüler bir yükseliş işareti olan ters baş ve omuzlar formasyonuna sahip. Ayrıca 50 haftalık ve 25 haftalık hareketli ortalamaların üzerine çıktı, bu da boğaların kontrolde olduğu anlamına geliyor.

Bu nedenle, çift için en az direncin yolu boğadır, izlenmesi gereken bir sonraki önemli referans seviyesi bu yılın Ocak ayındaki en yüksek salınımı olan 0,6862'dir. Bu seviyenin üzerine çıkmak, boğaların 2023'teki en yüksek noktası olan 0,7153'teki direnci hedeflemesiyle daha fazla kazanıma yol açacaktır.