Polestar hissesi çift dip oluşturuyor; 1 önemli risk devam ediyor

Polestar (PSNY) hisse senedi fiyatı, piyasanın ikinci çeyrek güncellemesini beklemesiyle son birkaç günde toparlandı. Pazartesi günü 1$'daki önemli direnç noktasına yükseldi ve bu ayın en düşük noktasından %60'ın üzerinde yükseldi.

Polestar yüksek büyüme oranına sahip bir şirkettir

Polestar, elektrikli araç sektöründe bir sonraki büyük oyuncu olmayı hedefleyen birçok şirketten biridir. Volvo, Zeekr ve Lotus Technology gibi popüler şirketleri de içeren Geely imparatorluğunun bir parçasıdır.

Polestar, Volvo ile olan ilişkisini sektördeki en iyi dereceli elektrikli arabalardan bazılarını üretmek için kullandı. Araçları, şirketin hala Nio, Xpeng ve BYD gibi bazı tanınmış markalarla rekabet ettiği Çin'de oldukça popüler hale geldi.

Finansal sonuçları, EV endüstrisinin doygun hale gelmesiyle Polestar'ın işinin yavaşlamaya başladığını gösteriyor. Toplam yıllık gelir 2022'de 2,4 milyar doların üzerindeyken 2023'te 2,3 milyar dolara düştü.

En son çeyrek rakamları bunu gösterdi; şirketin geliri, 1.Ç23'teki 534 milyon dolardan 1.Ç24'te %36 düşerek 345 milyon dolara geriledi.

Analistler, şirketin ikinci çeyrekte gelirinin 700,16 milyon dolara çıkmasıyla büyümeye geri döneceğini gösteren yaklaşan sonuçları bekliyor. Analistler, yıl için gelirinin 3,41 milyar dolar olacağını ve ardından 2025'te 6,97 milyar dolar olacağını düşünüyor.

Şirket bu rakamlara ulaşabilirse, küresel çapta en hızlı büyüyen EV markalarından biri haline gelecek.

Polestar, Polestar 3 markasını üretmeye başladığı Amerika Birleşik Devletleri'nde büyük bir oyuncu olmayı umuyor. Bu, başlangıç fiyatı 74.000 dolar olan ve Tesla Model X, Audi e-tron ve Rivian R1s gibi araçlarla rekabet eden premium bir SUV.

Polestar 3'ün menzili 403 mildir ve 0-60 mil hıza sadece 4,5 saniyede ulaşabilir. Şirket, ABD'de üreterek müşterilerinin hükümet tarafından vergi kredisi almasını umuyor.

Ayrıca Polestar, Polestar 4'ü piyasaya sürdü ve 54.900 dolardan başlıyor, bu da onu kategorisindeki bazı araçlardan daha ucuz hale getiriyor. 300 mil menzile sahip.

Bu nedenle, bu sonuçlar şirketin nasıl gittiğini ve araçlarına yönelik güçlü bir talep görüp görmediğini gösterecektir. Şirket, ilk çeyrekte 7.200 araç teslim etti ve Temmuz ayına kadar 20.200 araç sattı.

Şirket ayrıca nakit tasarrufu için daha fazla önlem aldı. İlk çeyrekte personelini %15 oranında azalttı.

Nakit toplamaya ihtiyacım var

Polestar'ın karşı karşıya olduğu en büyük zorluk, hala nakit yakmaya devam etmesi, yani yakında daha fazla para bulması gerekmesi.

Şirket, son çeyreği 784 milyon dolar nakit ve nakit benzeri varlıklarla kapatırken, bu rakam 2023'ün aynı döneminde 884 milyon dolardı.

Polestar'ın son mali yıldaki net zararı 1,19 milyar dolar iken kaldıraçlı serbest nakit çıkışı 2 milyar doların üzerindeydi. En son çeyrekte, FCF'si eksi 1,47 milyar dolardı, bu da şirketin hala nakit yaktığı anlamına geliyor.

Bu, Volvo'nun Polestar markasına fon sağlamayı bırakacağını söylemesi nedeniyle dikkat çekicidir, bu da yatırımcıların yükü üstlenmesi gerekeceği anlamına gelir. Bu nedenle, Polestar'ın bu yıl veya bu yılın ilerleyen zamanlarında ek nakit toplayacağını ve bunun daha fazla seyrelmeye yol açacağını düşünüyorum. Şirket bu yılın başlarında bir banka sendikasından 950 milyon dolar topladı.

Diğer büyük risk ise şirketin Ford'un Ford 150 pikap kamyonetinin piyasaya sürülmesini yavaşlatma kararıyla kanıtlandığı üzere yavaşlayan bir sektörde olmasıdır. Bu nedenle, özellikle rekabet arttıkça şirketin satışlarının zayıflamaya başlaması muhtemeldir.

Polestar hisse senedi fiyat analizi

Olumlu tarafta, PSNY hisse senedi fiyatı 0,6313$'da çift dip deseni oluşturdu. Çoğu dönemde bu en popüler yükseliş işaretlerinden biridir ve hisse senedi şu anda 1,10$'da boyun çizgisine yaklaşıyor.

Polestar hisseleri ayrıca 50 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıktı, bu da boğaların artık kontrolde olduğu anlamına geliyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) de yukarıyı işaret etti. Bu nedenle, hissenin önümüzdeki günlerde yükselmeye devam etme olasılığı var. Bu görüş, 1,10$ seviyesindeki çift dip boyun çizgisinin üzerine çıkarsa doğrulanacaktır.