Tata Technologies hisse senedi fiyatı hızla yükseliyor: Hala alım fırsatı mı?

Tata Technologies hisse senedi fiyatı, yatırımcılar şirketin düşüşünü satın almak için acele ettikçe son zamanlarda güçlü bir geri dönüş sergiledi. Hisse senedi dört hafta üst üste yükselerek bu yılın 8 Nisan'ından bu yana en yüksek noktası olan ₹1.115'e ulaştı. Bu yılın en düşük noktasından %13'ün üzerinde yükseldi.

Yine de toparlanmaya rağmen hisse senedi, 2023'teki gişe rekorları kıran ilk halka arzından (IPO) sonra ulaştığı tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 1.385 ₹'nin önemli ölçüde altında kalmaya devam ediyor. Şirket, bu halka arzda her biri 475 ila 500 ₹ arasında değişen fiyatlarla 60 milyondan fazla hisse satmıştı.

Tata Technologies önde gelen bir mühendislik firmasıdır

Tata Technologies, Hindistan'ın en büyük holdinglerinden biri olan Tata Group'a ait birçok şirketten biridir. Başlangıçta Core Software Systems olarak başlayan şirket, 1996'da Tata Group'un bir parçası oldu.

Otomotiv, endüstriyel ağır makine ve havacılık sektörlerindeki firmalara çözümler sunan bir mühendislik şirketidir. Başlıca hizmetleri arasında araştırma ve geliştirme (Ar-Ge), bakım, onarım ve revizyon (MRO) ve diğer zorluklar yer alır.

Küresel şirketler, Hindistan'ın geniş yetenek havuzundan ve iş yapmanın daha düşük maliyetlerinden yararlanarak hizmetlerini kullanıyor. Bu, birçok şirketin 1,4 milyardan fazla nüfusa sahip ve gelişmekte olan pazarda en hızlı büyüyen ülke olan Hindistan'a taşınmayı düşündüğü şu anda işinin önemli bir parçası.

Şirket ayrıca büyümeye devam etmesi beklenen bir sektörde de yer alıyor: Ar-Ge. Veriler, şirketlerin 2022'de Ar-Ge'ye 1,8 trilyon dolardan fazla harcadığını gösteriyor ve bu rakamın 2026'da 2,7 trilyon dolara çıkması bekleniyor. Bu fonların %14 ila %17'si Hindistan'da harcanacak.

Şirket ayrıca Hindistan'daki birçok kişiye yazılım satışı ve eğitim çözümleri sağlama gibi diğer çözümler de sunuyor.

Tata Motors ve Electric Mobility şirketin ana müşterileri olsa da, şirket son birkaç yıldır müşteri tabanını genişletiyor.

Tata Technologies'in işleri iyi gidiyor

Tata Technologies'in Ar-Ge ve mühendislik çözümlerine olan talebin artmasıyla iyi performans gösterdiğine dair işaretler var. En son mali sonuçlar, şirketin FY21'deki gelirinin çoğunlukla hizmet segmentinden 321 milyar ₹'nin üzerinde olduğunu gösterdi.

Daha sonra FY'22'de ₹473 milyara, FY'23'te ₹547 milyara ve son mali yılda ₹617 milyara sıçradı. Yönetim, büyüme hikayesinin hala genç olduğuna ve uzun vadede iyi performans göstermeye devam edeceğine inanıyor.

Şirketin düzeltilmiş FAVÖK'ünün de artmaya devam etmesi dikkat çekici olup, geçen mali yılda bir önceki yılın aynı dönemindeki 3,85 milyar ₹ seviyesinden 9,4 milyar ₹'ye yükseldi.

En son mali sonuçlara göre Tata Technologies'in geliri son çeyrekte büyük ölçüde sabit kalarak 12,96 milyar ₹ veya 154,76 milyon $ oldu.

Önemli hizmet geliri %1 düşerek 9,8 milyar ₹'ye gerilerken net geliri %3,1 arttı. Bu performans, şirketin büyük bir Vietnam elektrikli araç şirketi olan VinFast ile yaşadığı bir sorundan kaynaklandı. VinFast, Tata Tech'in sunduğu çözümlerle ilgili bir sorun yaşadı ve iş gecikmeleri yaşadı.

Bu sorun artık çözüldü ve şirket ilerledi. CEO Warren Harris, üç aylık sonuçlarında VinFast hariç işletmelerin yıllık bazda %26 arttığını söyledi. Bu nedenle, işletmenin yakın vadede iyi performans göstermeye devam etmesini bekliyor.

Örneğin, şirket geçen çeyrekte büyük bir araç üreticisi tarafından pil tasarımını teslim etmek üzere seçildi. Ayrıca büyük bir araç şirketi tarafından yazılım tanımlı aracın (SDV) tedarikçisi olarak seçildi ve başka bir Avrupa markası da sanal platform ortamını geliştirmek üzere onu seçti.

Yine de Tata Technologies için önemli bir zorluk , Stellantis, Ford ve General Motors gibi bazı otomobil hisselerinin son zamanlardaki düşüşünün de kanıtladığı gibi, otomobil endüstrisinin bir miktar yumuşama görmesidir. Bu sektör önemlidir çünkü şirket parasının çoğunu araç üreticilerinden kazanmaktadır. Bununla birlikte, daha düşük faiz oranları daha fazla araç satışına yol açabilir.

Warren Harris ayrıca şirketin cari mali yılda da ivmesini sürdürdüğünü belirterek şunları söyledi:

Tata Technologies hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafiğe dönersek, Tata Tech hisse senedi fiyatının son zamanlarda toparlandığını görüyoruz. Bu toparlanma, hisse senedinin Haziran ayında ₹973,25'lik rekor düşük seviyeye düşmesinden sonra gerçekleşti. Ayrıca o seviyede bir çift dip deseni oluşturdu.

Hisse senedi ayrıca düşen kama deseni oluşturdu ve şimdi bunun üzerine çıktı. Ayrıca 50 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıktı. Bu nedenle, boğalar Şubat ayındaki en yüksek noktası olan ₹1.167'deki önemli direnç noktasını hedefledikçe hisse senedi muhtemelen yükselmeye devam edecektir.