USD/BRL H&S formasyonu oluşturuyor; Brezilya realinin toparlanacağına işaret ediyor
Advertisement
- Brezilya reali, 2023'teki en yüksek seviyesinden bu yana yaklaşık yüzde 20 düştü.
- Cumhurbaşkanı Luiz da Silva, Gabriel Galipolo'yu merkez bankası başkanı olarak atadı.
- USD/BRL paritesinde baş-omuz formasyonu oluşmuş durumda.
Anlık güncellemeler için Invezz’i Telegram, Twitter ve Google Haberler‘de takip edin >
Brezilya reali, Perşembe günü tüccarların merkez bankasının başına atanmasına tepki göstermesiyle ABD doları ve avro karşısında zayıfladı. USD/BRL döviz kuru, bu haftanın en düşük seviyesi olan 5,3810’dan daha yüksek olan 5,56’ya yükseldi. Real, geçen yılki en yüksek noktasından neredeyse %20 düşerek en kötü performans gösteren gelişmekte olan piyasa para birimlerinden biri oldu.
Advertisement
Profesyonel tüccarlardan sinyaller ve uyarılar mı arıyorsunuz? Invezz Signals™’a ÜCRETSİZ kaydolun. 2 dakika sürer.
EUR/BRL paritesi de geçen yılın en düşük seviyesinden yaklaşık yüzde 20 artışla 6,20’ye kadar yükseldi.
Advertisement
Yeni Brezilya Merkez Bankası Başkanı
Copy link to sectionBrezilya reali için en önemli katalizör, Devlet Başkanı Luiz Inacio Lula da Silva’nın yeni bir merkez bankası başkanı atama kararı oldu.
Banco Central do Brasil’de kilit bir müttefik ve para politikası direktörü olan Gabriel Galipolo’yu atadı. Galipolo daha sonra Senato tarafından sorgulanacak ve onaylanırsa gelecek yıl Roberto Campos Neto’nun yerini alacak.
Brezilya’nın küresel ekonomideki rolü nedeniyle atanması önemlidir. 211 milyondan fazla nüfusuyla en kalabalık ülkelerden biridir ve GSYİH’ye göre sekizinci büyük ülkedir. Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) 1,92 trilyon doların üzerindedir.
Brezilya’nın enflasyonunun nispeten düşük kalmasını sağlamakla görevlendirilecek. Neto’nun yönetimi altında, merkez bankası pandemi sırasında faiz oranlarını rekor düşük seviyeye düşürdü ve ardından enflasyon yükseldiğinde çift haneli rakamlara çıkardı.
BCB, 2023 yılında faiz oranlarını düşürmeye başlayan ilk merkez bankası oldu ve faiz oranlarını tarihsel seviyelerinin üzerine çıkarak yüzde 10,5’e çıkardı.
Analistler, Brezilya Merkez Bankası’nın enflasyonun son birkaç ayda hafifçe artması nedeniyle faiz oranlarını bir süre değiştirmeyeceğini bekliyor. En son veriler, başlık Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) Temmuz ayında %4,5’e yükseldiğini ve bu artışın üst üste üçüncü ayını gösterdiğini gösterdi.
Bu yılın Ocak ayından bu yana en yüksek noktaya ulaştı, kısmen zayıf real nedeniyle. Çok fazla ürün ithal eden bir ülke olarak, Brezilya’nın enflasyonu zayıf yerel para birimi tarafından daha da kötüleştiriliyor.
Düşen ihracat fiyatları
Copy link to sectionYatırımcıların süper döngünün sona erdiğini tahmin etmesiyle emtia piyasasındaki bozulmanın devam etmesi nedeniyle USD/BRL paritesinde de yükseliş yaşandı.
Brezilya’nın en önemli ihracat kalemlerinin çoğu, devam eden aşırı arz ve zayıf talep korkusu nedeniyle bu yıl sert bir düşüş yaşadı.
Brezilya’nın en büyük ihracat ürünü olan soya fasulyesi, son birkaç yıldır güçlü bir düşüş eğiliminde. 2022’deki en yüksek noktasından %44’ten fazla düştü ve 2022’deki en düşük noktanın yakınında seyrediyor.
Soya fasulyesi fiyatları, daha fazla arz ve nispeten zayıf talep nedeniyle düştü. Çin, ülke Birleşik Devletler’e olan bağımlılığını sona erdirmek için çalışırken, en iyi soya fasulyesi üreticilerinden biri haline geldi.
En son WASDE raporu, yıl için soya fasulyesi üretiminin 154 milyondan fazla artarak 4,6 milyar buşel olacağını gösteriyor. Daha yüksek üretim görecek olan başlıca ülkeler arasında Amerika Birleşik Devletleri, Ukrayna ve Rusya yer alıyor.
Brezilya’nın ikinci büyük ürünü ise pek iyi durumda olmayan ham petrol. Talep endişeleri devam ederken Brent ve West Texas Intermediate (WTI) sırasıyla 77,6 dolar ve 74,5 dolardan işlem görüyordu.
Bu arada, zayıf Çin talebi ve daha yüksek envanterler nedeniyle demir cevheri fiyatı düşmeye devam etti. TradingView’in verileri, demir cevherinin 98 dolardan işlem gördüğünü, bu yılın en yüksek noktasından %31’den fazla ve 2020 zirvesinden %55 düştüğünü gösteriyor.
Çelik üretmek için kullanılan önemli bir emtia olan demir cevheri, Çin’in artık geçmiş birkaç yılda olduğu gibi büyümemesiyle yeni bir normale bürünüyor. Hükümet artık altyapı projelerine büyük harcamalar yapmıyor ve emlak piyasasının toparlanması beklenenden daha uzun sürüyor.
Şeker, Brezilya’nın bir diğer önemli ihracat ürünüdür ve o da pek iyi durumda değildir. Bu yılki en yüksek seviyesinden %30’dan fazla düştü.
En önemlisi, mısır fiyatı düşmeye devam etti ve Ekim 2020’den bu yana en yüksek seviyesinden 3,91 dolara düştü. Ayrıca 2022’deki en yüksek noktadan %52’den fazla düştü.
Brezilya’nın iyi durumda olan tek ihracat ürünü, fiyatı son birkaç ayda çift haneli oranda artan kahve.
USD/BRL teknik analizi
Copy link to sectionUSD/BRL grafiği TradingView tarafından
Günlük grafik, USD/BRL döviz kurunun bu ayın başlarında 5,86’da zirve yaptığını ve şimdi 5,56’ya geri çekildiğini gösteriyor. Şimdi geri çekildi ve %23,6 Fibonacci Geri Çekilme noktasının altına indi.
Dikkat çekici bir şekilde, USD/BRL çifti, boyun çizgisi 5,40’ta olan bir baş ve omuzlar deseni oluşturdu. Çoğu durumda, bu piyasadaki en düşüş eğilimli desenlerden biridir. Çift, 50 günlük hareketli ortalamanın biraz üzerinde kaldı.
Bu nedenle, çift muhtemelen omuzun sağ tarafını oluşturmak için kademeli olarak yükselecek ve ardından aşağı yönlü trende devam edecektir. Benim görüşüm, USD/BRL döviz kuru rallisinin zirveye ulaşmış olabileceği yönünde.
Bu makale İngilizce'den yapay zeka araçlarının yardımıyla çevrilmiş ve daha sonra yerel bir çevirmen tarafından düzeltilmiş ve düzenlenmiştir.
Advertisement
Want easy-to-follow crypto, forex & stock trading signals? Make trading simple by copying our team of pro-traders. Consistent results. Sign-up today at Invezz Signals™.