Occidental (OXY): Warren Buffett'ın en önemli petrol hissesi aşırı satıldı

Occidental Petroleum (NYSE: OXY) hisse senedi fiyatı düşüyor. Son dört haftadır düşüşte ve Nisan 2022'den bu yana en düşük seviyesine geriledi. Bu yılın başlarında 70,73 dolara ulaştıktan sonra Occidental %26'dan fazla düşüşle 52 dolardan işlem gördü ve 47 milyar doların üzerinde bir piyasa değerine ulaştı.

Warren Buffett'ın en sevdiği enerji şirketi

Occidental Petroleum, yıllar geçtikçe Warren Buffett'ın en sevdiği enerji şirketi haline geldiği için iyi bilinen bir enerji şirketidir.

Yahoo Finance'in verilerine göre Berkshire Hathaway 13,28 milyar doların üzerinde değere sahip 255 milyon hisse senedi biriktirdi. Pozisyonu tüm şirketin yaklaşık %28'ini oluşturuyor ve 78 milyondan fazla hisseye sahip olan ikinci en büyük OXY sahibi Dodge & Cox'tan çok daha yüksek.

Occidental'in diğer büyük hissedarları arasında Vanguard, State Street, Blackrock, FMR ve Geode Capital Management gibi varlık yönetim şirketleri yer alıyor.

Warren Buffett'ın hissesi iki ana nedenden dolayı dikkat çekicidir. Birincisi, Buffett tüm zamanların en başarılı yatırımcısı oldu ve Berkshire 1 trilyon doların üzerinde piyasa değerine ulaşan ilk finansal hizmetler şirketi oldu. Birçok yatırımcı Warren Buffett'ın yatırım yaptığı şirketlere yatırım yapma eğilimindedir.

İkincisi, portföyündeki en büyük enerji şirketidir, diğeri ise Chevron'dur. Buffett son zamanlarda Chevron'daki hissesini azaltıyor ve son çeyrekte %3'ten fazla satış yaptı.

OXY hisseleri neden düşüyor?

Başlangıç olarak, Occidental Petroleum Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük petrol şirketlerinden biridir. İşini üç temel segmentte yürütür: petrol ve gaz, kimyasal ve ara akış ve pazarlama.

Şirket, petrol ve gaz segmentinde petrol ve kondensatı araştırır ve geliştirirken, kimyasallar işi temel kimyasallar ve viniller üretmekle ilgilidir. Pazarlama segmenti, petrol operasyonlarını taşıma ve optimize etmeyle ilgilidir.

Occidental'ın mevcut hali, şirketin Chevron ile bir ihale savaşını kazandıktan sonra Anardako Petroleum'u satın aldığı 2019 yılında kuruldu. Anlaşmanın değeri 55 milyar dolardı ve bu, mevcut 47 milyar dolarlık birleşik piyasa değerinden daha yüksekti. Kısmen Berkshire'dan alınan 10 milyar dolarlık bir krediyle finanse edildi.

Occidental hisse senedi fiyatı , ham petroldeki devam eden düşüşün daha da kötüye gidebileceği gerekçesiyle düşüyor.

West Texas Intermediate (WTI), 2023'teki en yüksek seviyesinden %20'den fazla düşerek 67 dolara düştü ve 14 aydan uzun süredir en düşük noktasında seyrediyor. Küresel referans Brent, 92,13 dolarlık yılın en yüksek seviyesinden çok daha düşük olan 70,65 dolara düştü. İki referans, daha fazla düşüşe işaret eden bir ölüm çaprazı deseni oluşturdu.

Bu satış dalgasının başlıca katalizörü, Libya petrolünün geri dönüşü, zayıflayan küresel talep ve beklenen aşırı arzdır.

OPEC dışındaki çoğu üyenin, OPEC+ kesintilerinden yararlanmak için öngörülebilir gelecekte üretimi artırmaya devam etmesi bekleniyor. ABD, günde 13 milyon varilden fazla üretime geçerken Kanada'nın günde 6 milyon varile yaklaşması bekleniyor.

Bu nedenle analistler, petrol sektörünün arz fazlasına geçeceğini ve bunun da yakın vadede fiyatların zayıflamasına yol açacağını öngörüyor.

Diğer enerji şirketleri gibi Occidental da petrol ve doğal gaz fiyatları yüksek seviyedeyken iyi iş çıkarıyor. Bu, yıllık gelirinin 2021'de 29 milyar doların üzerindeyken 2022'de 36 milyar doların üzerine çıkmasını açıklıyor. Yıllık kârı 2022'de 13 milyar doların üzerine çıktı.

Analistler ham petrol fiyatlarının düşmeye devam edebileceğini düşünüyor. Citigroup ve Bank of America analistleri önümüzdeki haftalarda 60 dolara kadar gerileyeceğini öngörüyor.

En son mali sonuçlar, petrol ve gaz bölümünün ikinci çeyrekte 1,6 milyar doların üzerinde vergi öncesi kâr elde ettiğini gösterdi; bu, birinci çeyrekte elde ettiği 1,2 milyar dolardan daha yüksek. Ortalama petrol satış fiyatı varil başına 80 dolardı; bu da fiyatlar bu kadar düşük kalırsa gelirinin düşeceği anlamına geliyor.

Kimyasallar bölümünün vergi öncesi geliri 296 milyon dolarken, ara akış ve pazarlamanın geliri 116 milyon doların üzerindeydi. Analistler, üçüncü çeyrek gelirinin 2023'teki 7,21 milyar dolardan 7,52 milyar dolara çıkmasını bekliyor. Yıl için analistler gelirinin 28,31 milyar dolar olacağına inanıyor.

Occidental hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafiğe dönersek, OXY hisse senedi fiyatının son birkaç ayda güçlü bir satış dalgası içinde olduğunu görüyoruz. Mayıs ayındaki 70,73 dolarlık zirveden yaklaşık 50 dolara düştü. En son olarak, geçen yıl Aralık ayındaki en düşük noktası olan 54,75 dolarlık önemli desteğin altına düştü. Ayrıca 200 günlük ve 50 günlük hareketli ortalamalar birbirini kestiğinde bir ölüm çaprazı deseni oluşturdu.

Occidental da aşırı satılmış hale geldi, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 24'e çıkarken Stokastik Osilatör sıfıra yaklaştı. Bu nedenle, hissenin ölü kedi sıçraması yapması ve düşüş trendine devam etmeden önce 54,75$'daki desteği yeniden test etmesi olasılığı var.