AMC hissesi kritik fiyata yaklaşıyor: Alınır mı, satılır mı?

AMC Entertainment (AMC) hisse senedi fiyatı, yaklaşan vade tarihleri ve gişedeki eğilimler hakkındaki endişeler devam ederken son birkaç ayda yatay hareket etti. Mayıs ayından bu yana 5 dolarda kaldı ve son birkaç aydır orada. Bu yılki en düşük noktasından yaklaşık %109 uzakta.

AMC, Cinemark'ın gerisinde kalıyor

AMC hisse senedi fiyatı bu yılki en yüksek noktasından itibaren %58'den fazla düştü. İlk sıçrama, Roaring Kitty'nin X gibi sosyal medya platformlarına geri dönmesinin ardından meme hisselerinin sıçramasıyla Mayıs ayında gerçekleşti.

Hisse senedi, yatırımcılar şirketin finansal sonuçlarına ve büyük borç yüküne odaklandıkça son birkaç ayda yatay hareket etti. Performansı, diğer büyük sinema şirketi Cinemark'ın performansının gerisinde kaldı.

Cinemark'ın hissesi bu yılki en düşük noktasından %117'den fazla artarak 29 dolara fırladı ve bu da onu sektördeki en iyi performans gösteren şirketlerden biri haline getirdi. Ayrıca Şubat 2020'den bu yana en yüksek noktasına sıçradı, bu da Covid-19 salgını sırasında yaşadığı tüm kayıpları telafi ettiği anlamına geliyor. Ayrıca 3 milyar doların üzerindeki piyasa değeriyle AMC'den daha büyük bir şirket haline geldi.

AMC yatırımcıları arasında temel bir endişe, Cinemark'ın yaptığından daha yüksek olan devam eden seyreltmedir. Veriler, Cinemark'ın toplam dolaşımdaki hisselerinin 2020'de 117 milyondan bugün 122,3 milyona sıçradığını gösteriyor.

Öte yandan AMC, dolaşımdaki hisse senedi sayısının 2020'de 5,96 milyondan 361 milyona çıkmasıyla Wall Street'teki en seyreltici şirketlerden biri oldu. Bu, hisse senetlerinin son birkaç yılda %5.000'den fazla arttığı anlamına geliyor.

AMC bu yıl hissedarlarını sulandırmaya devam etti. Şirket, hisseleri yükselirken hisse senedi teklifleri yoluyla 124 milyon doların üzerinde para topladı ve analistler bu eğilimin önümüzdeki yıllarda da devam etmesini bekliyor.

En son 10Q beyanı, şirketin önümüzdeki yıllarda önemli operasyonel kiralama ödemeleri yapacağını gösteriyor. 2025'te 894 milyon doların üzerinde, 2026'da 831 milyon doların üzerinde, 2027'de 766 milyon doların üzerinde ve sonraki yıl 680 milyon doların üzerinde. Şirketin toplamda 4,25 milyar doların üzerinde kiralama yükümlülüğü var.

En önemli yükümlülük, şirketin 2,6 milyar dolarlık nakit vadesinin dolduğu 2026'da vadesi dolacak nakittir. Ancak olumlu tarafta, şirket bu ödemeleri 2029 ve 2030'a ertelemek için finansmanını müzakere etti.

Bu büyük bir karar çünkü şirketin önümüzdeki birkaç yıl içinde mali kaynaklarını yönetmek için daha fazla alana sahip olması gerekiyor.

Gişede mütevazı bir toparlanma yaşanıyor

AMC Entertainment'ın hissesi gişe sektöründeki devam eden eğilimlere tepki gösterdi. Son veriler Inside Out'un yurt içi satışlarda 652 milyon doların üzerinde gelir elde ettiğini, ardından Deadpool & Wolverine'in 621 milyon dolar gelir elde ettiğini gösteriyor.

Despicable Me 4 360 milyon dolar kazanırken Dune, Twisters, Godzilla x Kong ve Kung Fu Panda 193 milyon doların üzerinde kazandı. Bu sayılar, endüstrinin istikrarlı bir şekilde toparlandığı ve insanların hala film izlemekle ilgilendiği anlamına geliyor.

En son sonuçlar, AMC'nin gelirinin ikinci çeyrekte 1,03 milyar dolardan, 2023'ün aynı döneminde 1,3 milyar dolardan düştüğünü gösterdi. İlk yarıda geliri 1,9 milyar dolara düştü. Bu gelir düşüşü, girişler ve yiyecek ve içecek gibi en önemli bölümlerinde gerçekleşti.

AMC de büyük bir zarara geri döndü. 8,6 milyon doların üzerindeki önceki kârdan 32,8 milyon dolara net zarar etti.

Analistler, AMC Entertainment'ın gelirinin 2023'teki aynı dönemde elde ettiği 1,29 milyar dolardan azalarak 1,28 milyar dolar olmasını bekliyor. Ayrıca, analistler hisse başına zararının geçen yıl elde ettiği 0,08 kârın tersine 13 sent olmasını bekliyor. Yıl için gelirin 4,58 milyar dolar, ardından gelecek yıl 5,17 milyar dolar olması bekleniyor.

AMC hisse senedi fiyat tahmini

Günlük grafik, AMC Entertainment hisse senedi fiyatının son birkaç ayda yatay hareket ettiğini gösteriyor. Sonuç olarak, hisse senedi 50 günlük ve 25 günlük Üstel Hareketli Ortalamalarda (EMA) konsolide oluyor.

Ortalama Gerçek Aralık (ATR) düşmeye devam etti, bu da oynaklığın düştüğünün bir işareti. Ayrıca, birikim ve dağıtım göstergesi aşağı doğru hareket etmeye devam etti.

En önemlisi, hisse senedi birleşme seviyesine yaklaşan simetrik bir üçgen grafik deseni oluşturdu. Bu üçgen birleşme seviyesine yaklaşıyor, bu da yakında büyük bir hareketin beklendiği anlamına geliyor.

Bunun büyük bir yukarı veya aşağı hareket olup olmayacağı henüz belirsiz. Bu aşamada, izlenecek bir sonraki destek ve direnç seviyeleri 4$ ve 6$ olacak. Üçgen örüntüsünün üzerindeki bir kesişim daha fazla kazanıma işaret edecektir.