Uygulamalı Malzemeler hissesi: İzlenmesi gereken önemli AMAT seviyeleri

Uygulamalı Malzemeler (AMAT) hisse senedi fiyatı, yapay zekaya yapılan devam eden yatırımların da yardımıyla bu yıl iyi bir performans gösterdi. Yaklaşık %18,57 oranında yükselerek Intel, AMD ve Texas Instrument gibi en iyi yarı iletken şirketlerinden bazılarını geride bıraktı.

Applied Materials, önde gelen bir çip şirketidir

Applied Materials, Intel, Nvidia ve AMD gibi popüler marka isimleri kadar tanınmayan önde gelen bir yarı iletken şirketidir.

Ancak teknolojisi bugün her türlü teknolojide önemli bir rol oynamaktadır. Atomik katman birikimi, kimyasal mekanik düzlemleştirme, hızlı termal işleme ve epitaksi gibi alanlarda lider bir oyuncudur.

Bu teknolojiler, Intel, Samsung, Micron ve SK Hynix gibi yarı iletken sektöründeki hemen hemen tüm şirketler tarafından kullanılıyor.

Ayrıca, uygulanan küresel hizmetleri aracılığıyla üretim danışmanlığı, otomasyon yazılımı, teknoloji destekli hizmetler ve tedarik zinciri güvence programları gibi diğer alanlarda da yer almaktadır.

Ayrıca Applied Materials, televizyonlar, telefonlar ve bilgisayarlar için LCD, OLED ve diğer ekran teknolojilerinin üretiminde kullanılan ürünleri ürettiği ekran sektöründe de faaliyet göstermektedir.

Sonuç olarak, hizmetlerinin genişliği son birkaç yılda gelirlerinin önemli ölçüde artmasına yardımcı oldu. Toplam gelir 2019'da 14,6 milyar doların üzerindeyken geçen mali yılda 26 milyar doların üzerine çıktı.

Bu büyümenin çoğu, şirketin geçmişte büyük satın alımlar yapmaktan kaçınması nedeniyle organik olarak gerçekleşti. En son satın alımı, Kokusai Electric'i satın almak için 3,5 milyar dolar harcadığı 2020'de gerçekleşti.

Büyüme, temel teknolojilere olan talebin artmasıyla gerçekleşti. En son teknoloji, AMAT ürünlerine olan güçlü talebin artmasına yol açan yapay zekadır.

AMAT istikrarlı bir şekilde büyüyor

En son finansal sonuçlar, Applied Materials'ın işinin hala büyüdüğünü gösterdi. Gelirler %5 artarak 6,78 milyar dolara çıktı.

Bu büyümenin çoğu - 4,9 milyar dolar - dökümhane ve mantık çözümleri de dahil olmak üzere yarı iletken sistemlerinden geldi. Ancak, bu bölümün işletme marjı çeyrek boyunca %34,8'e hafifçe düştü.

Bunu, geliri 1,58 milyar dolara ve faaliyet marjı yüzde 29,6'ya yükselen küresel hizmetler işletmesi takip etti.

Ayrıca, görüntüleme işinden 251 milyon dolar gelir elde edildi ve işletme marjı %6,4 oldu.

Şirket ayrıca cari çeyrek ve bu yıl için ileriye dönük rehberliğini artırdı. Analistler, çeyreklik gelirinin geçen yılın aynı çeyreğine göre %3,4 artışla 6,95 milyar dolar olmasını bekliyor. Yıl için gelirlerin 27,05 milyar dolar olması bekleniyor. Tarihsel olarak, Applied Materials genellikle analistlerin beklediğinden daha iyi performans gösterdi.

Önümüzdeki potansiyel riskler

Applied Materials ileride bazı risklerle karşı karşıya. İlk olarak, AI yatırımlarının önümüzdeki aylarda yavaşlamaya başlayacağına dair işaretler var. Goldman Sachs'ın da belirttiği gibi, şirketlerin AI harcamalarını talebin ve kullanım durumunun o kadar hızlı büyümediği bir zamanda artırmaları önemli bir sorun.

Bu durumun Covid-19 salgını sırasında yaşandığını gördük. Yarı iletken kıtlığı arttıkça, Texas Instrument ve Analog Devices gibi şirketler üretimi artırarak yanıt verdi ancak önemli miktarda envanter sıkıntısı yaşadılar.

Bu görüş, talebin azalmasıyla sektörün zorlanabileceği konusunda uyarıda bulunan Mizuho ve Citi analistleri tarafından doğrulandı. AMAT hisse senedi hedefini %10 düşürerek 217 dolara düşüren Citi analisti Atif Malik şunları söyledi:

Olumlu tarafı, Applied Materials diğer çip şirketleri kadar pahalı değil. 22,7'lik bir izleyen P/E oranına ve 22,54'lük bir ileriye dönük rakama sahip, bunlar 23,6 ve 24,18'lik sektör ortalamasından daha düşük.

Uygulamalı Malzemeler stok analizi

TradingView'dan AMAT grafiği

Günlük grafikte, AMAT hisse senedi fiyatının Temmuz ayında 255 dolarda zirve yaptığını ve ardından 200 doların altına geri çekildiğini görüyoruz. 172 dolarda çift dip deseni oluşturdu ve 200 günlük hareketli ortalamada geziniyor. Ancak, 50 günlük hareketli ortalamanın altına düştü ve %38,2 ile %23,6 Fibonacci Geri Çekilme noktası arasında.

Bu nedenle, bu aşamada hissenin görünümü nötrdür ve izlenmesi gereken temel noktalar 212$ ve 172$'dır. 172$'ın altına bir düşüş, çift dip modelini geçersiz kılacak ve daha fazla düşüşe işaret edecektir. 212$'ın üzerine bir hareket, çift dip tezini doğrulayacağı için daha fazla kazanca işaret edecektir.