Citi, Ciena'nın notunu 68 dolar hedefiyle 'Satın Al' olarak yükseltti: Yatırım yapmak için en iyi zaman mı?

Ciena Corp (NYSE: CIEN), Citi analistlerinin hisse senetlerini Satış'tan Satın Al'a yükseltmesinin ardından 23 Eylül'de piyasa öncesi işlemlerde yaklaşık %4 oranında yükseldi.

Citi ayrıca fiyat hedefini 44 dolardan 68 dolara yükseltti; bu da mevcut fiyat seviyelerinden yaklaşık %30,48'lik potansiyel bir artışa işaret ediyor.

Citi analistleri, telekom ve kablo sektörlerindeki uzun süredir devam eden aşırı stok ve zayıf talep sorunlarının azalmaya başladığına inanıyor.

Bu değişimin Ciena'nın 2025 mali yılında orta ila yüksek tek haneli büyümeye geri dönmesine yol açacağını öngörüyorlar.

Bank of America, Ciena hissesinin notunu düşürdü

Tüm analistler bu iyimser bakış açısını paylaşmıyor.

Bu ayın başlarında, 5 Eylül'de Bank of America, Ciena'nın notunu Satın Al'dan Nötr'e düşürdü ve 59 dolarlık fiyat hedefini korudu.

Analist Tal Liani, şirketin kazanç tahminlerine yönelik potansiyel riskler konusunda endişelerini dile getirdi.

Yönetimin son kazanç görüşmesinde yaptığı olumlu yorumlara rağmen, temeldeki rakamlar zayıf görünüyordu.

Örneğin, üçüncü çeyrek gelirleri, cadde tahminlerini aşmasına rağmen, bir önceki yıla göre %12 oranında azaldı.

Ayrıca, dördüncü çeyrek gelir büyümesi tahmini -%2,6 olarak gerçekleşti ve beklentiler -%0,5 seviyesinde gerçekleşti.

Ciena hissesi: son gelişmeler

Kurumsal gelişmelerde Ciena, 4 Eylül'de Kıdemli Başkan Yardımcısı ve Mali İşler Sorumlusu James E. Moylan, Jr.'ın 28 Ağustos 2025'te emekli olmayı planladığını duyurdu.

Moylan, halefi atanana kadar CFO olarak görevine devam edecek ve geçiş sürecinde yardımcı olacak.

Şirket, sorumluluğun sorunsuz bir şekilde devredilebilmesi amacıyla yerine geçecek kişiyi belirlemek için bir arama başlattı.

Ciena, temel iş faaliyetlerinde ivme kazanma belirtileri gösteriyor.

Şirketin bulut servis sağlayıcılarıyla etkileşimi artıyor ve geleneksel servis sağlayıcılarıyla da kademeli bir toparlanma yaşanıyor.

Ciena Başkanı ve CEO'su Gary Smith'e göre Ciena'nın inovasyona odaklanması, müşterilerin bulut ve yapay zeka destekli altyapılar kurma ihtiyaçlarıyla örtüşüyor.

Bu stratejik uyum, şirketin önümüzdeki yıllarda pazar payı kazanmasını ve karlı büyüme sağlamasını mümkün kılıyor.

Ciena'nın 3. çeyrek kazançları

Ciena, 27 Temmuz'da sona eren üçüncü mali çeyrekte 942,3 milyon dolar gelir bildirdi. Bu gelir, analistlerin beklentilerini yaklaşık 14 milyon dolar aşsa da, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %11,8'lik bir düşüşü yansıtıyor.

Hisse başına düzeltilmiş kazanç, yıllık bazda yaklaşık %40,6 düşüşle 0,35 dolar olarak gerçekleşti ancak tahminleri 0,09 dolar aştı.

Şirketin brüt kar marjı bir önceki yılki %42,7'den %43,7'ye hafif bir iyileşme göstererek maliyet kontrolünün daha iyi olduğunu gösterdi.

Amerika'dan elde edilen gelir özellikle güçlüydü ve toplam gelirin %76,3'ü olan 718,6 milyon dolara ulaştı.

Şirket ayrıca çeyrek boyunca stratejik finansal hamleler yaptı. Yaklaşık 0,6 milyon adet adi hisseyi toplam 29 milyon dolarlık bir bedelle geri satın aldı.

Ciena çeyreği toplam 1,2 milyar dolar nakit ve yatırımla tamamlayarak sağlam bir likidite pozisyonu sağladı.

Alacaklar 899,9 milyon dolar, hammaddeler, yarı mamuller ve mamulleri içeren stoklar ise 937,4 milyon dolar olarak gerçekleşti.

İki müşterinin her biri şirketin gelirinin yüzde 10'undan fazlasını oluşturuyordu ve toplam gelir yüzde 26,6'ya denk geliyordu.

Ciena hissesi: değerleme

Değerleme açısından Ciena, özellikle bulut ve yapay zeka altyapısındaki büyüme beklentileri göz önüne alındığında, bazı analistlerin cazip bulduğu seviyelerde işlem görüyor.

Citi, gelecekteki tahminlere ilişkin görünürlüğün artması ve riskin azalması nedeniyle 2025 ve 2026 mali yıllarına ilişkin hisse başına düşen kazanç tahminlerini sırasıyla %5 ve %10 oranında artırdı.

Şirketin tedarik zincirini çeşitlendirme ve ana bileşen tedarikçileriyle doğrudan kaynak ilişkileri kurma çabalarının, zaman içinde maliyet verimliliğini ve gelir istikrarını artırması bekleniyor.

Temel göstergeler, özellikle bulut sağlayıcıları ve yapay zeka sektöründen gelen talebin artmasıyla Ciena için potansiyel bir toparlanmaya işaret etse de, hissenin gelecekteki performansı aynı zamanda piyasa duyarlılığına ve teknik faktörlere de bağlı olacak.

Analistlerin karışık derecelendirmeleri ve üst düzey yönetimdeki yaklaşan değişiklikler, yatırım kararına karmaşıklık katmanları ekliyor.

Ciena'nın potansiyel gidişatı hakkında daha kapsamlı bir anlayışa sahip olmak için, hissenin hareketini etkileyebilecek teknik grafikleri ve piyasa eğilimlerini incelemek ihtiyatlı olacaktır.

O halde Ciena hissesinin yakın gelecekte hangi yöne gidebileceğini değerlendirmek için teknik yönleri inceleyelim.

Ciena hissesi: Kısa vadeli grafikler boğaların kontrolde olduğunu gösteriyor

2022'nin sonlarında 75 doların üzerine çıkarak tüm zamanların en yüksek seviyesini gören Ciena hissesi, uzun süreli bir düşüş trendine girdi.

Ancak bu düşüş trendinin bu yıl sona ereceği görülüyor.

Hisse senedi bu yılın başlarında Mart ayında 63,24 dolara çıkarak 1 yıllık zirveye ulaşmış ve kısa süre sonra 44 dolar seviyelerine gerilese de toparlanarak yeniden 60 dolar seviyesinin üzerinde işlem görmeye başlamıştı.

Kaynak: TradingView

Bu hızlı hareket, kısa vadeli teknik göstergelerin yükselişe geçmesine neden oldu.

Dolayısıyla, Citi analistleri gibi hisse senedine iyimser bakan yatırımcılar, 50,67 dolar seviyesindeki son düşük seviyenin altında bir stoploss ile 60 dolar seviyesine yakın mevcut seviyelerden uzun pozisyonlar açabilirler.

Kısa vadeli yükseliş momentumu orta vadeli grafiklerde yükselişe yol açarsa, Ciena'nın yakında Citi'nin 68 dolarlık fiyat hedefine ulaştığını görebiliriz.

Hisse senedinde düşüş beklentisi olan yatırımcıların elinde şu anda düşük riskli bir giriş var, ancak yükseliş momentumu göz önüne alındığında bu işlem işe yaramayabilir.

Bununla birlikte, hisseyi açığa satmak isteyenler, Mart zirvesinin üzerinde bir stop loss ile mevcut seviyelerden küçük bir açığa pozisyon açabilirler.

Boğa momentumu durursa hisse senedi 50 dolar seviyelerine kadar düşebilir ve orada destek bulamazsa 44 dolar civarına kadar gerileyebilir ve bu seviyeden kar elde edilebilir.