Doğal gaz fiyatlarının geri dönüşüne hazır olun - teknik analiz

ABD doğal gaz vadeli işlemleri, Cuma ve Pazartesi günü önemli kazançlar kaydettikten sonra Perşembe günü üst üste ikinci seansta konsolidasyondaydı. Yazının yazıldığı sırada, MMBtu başına 2,86 dolardan işlem görüyordu. Avrupa'da, daha soğuk sıcaklıklarla birlikte arz kesintilerine ilişkin endişeler, temel yükseliş faktörleridir.

ABD dolarının satış baskısı

Doğal gaz fiyatı da Amerikan dolarının satış baskısında destek buluyor. Dolar endeksi Çarşamba günü önceki seansın kayıplarının çoğunu telafi etmiş olsa da, 100 dolarlık direnci aşacak kadar momentumdan yoksun olduğu için yaklaşık iki haftadır aralıkta seyrediyor.

En son olarak, CB tüketici güveni verileri dolara daha fazla baskı yaptı; bu da doğal gaz fiyatlarını artıran bir durumdu. Conference Board'a göre, Eylül ayında tüketici güveni üç yıldan uzun bir süredir en düşük seviyesine geriledi. Endeks, ABD işgücü piyasası ve iş ortamına ilişkin karamsarlık nedeniyle Ağustos ayındaki 105,6'dan Eylül ayında 98,7'ye düştü.

Yatırımcılar artık Jerome Powell'ın Perşembe günü ilerleyen saatlerde yapacağı konuşmadan ek ipuçları bekliyor. Tonu muhtemelen yatırımcıların ılımlı beklentilerine karşı olacak. Ayrıca, Fed'in enflasyon için tercih ettiği ölçüt olan PCE fiyat endeksi Cuma günü yayınlanacak. Powell, Fed'in politika gevşetme hızının büyük ölçüde gelen verilere bağlı olacağında ısrarcı. Bu nedenle, Cuma günkü rakamlar ABD doları dinamiklerini ve doğal gaz fiyatını da etkileyecek.

Hava koşulları

Hava durumu, doğal gaz talebi ve arz dinamiklerinin temel itici güçlerinden biri olmaya devam ediyor. ABD Ulusal Kasırga Merkezi'ne göre, Kasırga Helene, Meksika Körfezi üzerinden ABD'ye doğru hareket ederken Karayip Denizi'nde hızla güçleniyor. Aslında, büyük bir Kategori 4 kasırgası olması bekleniyor. Bu, uzmanları Florida'da acil durum ilan etmeye yöneltti; Perşembe günü bölgeyi vurması bekleniyor.

Bu olumsuz koşullar muhtemelen doğal gaz üretimini etkileyecektir; bu da fiyatları daha da artıracak bir husustur. Kabul edelim ki, ABD'nin çoğu yerinde beklenen daha ılıman hava koşulları, soğutmaya yönelik kısa vadeli talebi azaltacaktır. Bu dinamiklerle yatırımcılar, üretim kesintilerinin düşük talebi telafi edip etmeyeceği konusunda meraklı olacaklardır. Bu, boğaların fiyatları 3$'lık psikolojik bölgeye ve Haziran seviyelerinin ötesine taşımaya çalıştıkları bir dönemde gerçekleşiyor.

Aynı zamanda, Avrupa'daki doğal gaz fiyatları daha düşük sıcaklıklarda ve tedarik kesintilerine ilişkin endişelerde destek buluyor. Haftanın sonuna yaklaşırken kıtanın çeşitli bölgelerinde mevsim normallerinden daha düşük sıcaklıklar yaşanması bekleniyor. Bu da ısınma için gaz kullanımını artıracaktır.

Ayrıca, bölgedeki jeopolitik gerginlikler doğal gaz fiyatları için bir diğer yükseliş faktörüdür. Güney Lübnan'daki İsrail ordusu ve Hizbullah grubu arasındaki çatışmalar arasında, tedarik akışları konusunda artan endişeler var. İsrail'deki gaz sahaları, Ürdün ve Mısır gibi komşu ülkelere tedarik sağlamanın yanı sıra iç ihtiyaçları da karşılıyor.

Dahası, Rusya'nın Ukrayna'ya daha fazla saldırı planladığına dair endişeler var. Bu, Ukrayna'daki borular Rus gazını Orta Avrupa'ya taşımak için kullanıldığından bölgedeki doğal gaz dinamiklerini etkileyebilir.

Doğalgaz fiyat tahmini

Doğal gaz, ABD ve Katar gibi ülkelerden gelen önemli tedarik nedeniyle son birkaç yılda inişli çıkışlı bir seyir izledi. Bu gazın çoğu, çoğunlukla Rusya'dan kesilmiş olan Avrupa ülkelerine gönderildi. Gaz, 2022'de neredeyse 10 dolardan bu yılın başlarında 1,54 dolara düştü.

Haftalık grafikte, popüler bir tersine dönüş işareti olan ters baş ve omuzlar kalıbı oluşturdu. Üçlü dip kalıbı oluşturduğuna dair işaretler var, bir tersine dönüş işareti.

En dikkat çekici olanı, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD gibi osilatörler yukarıyı işaret ederken 50 haftalık hareketli ortalamanın üzerine sıçramış olmasıdır. Bu nedenle, doğal gaz hakkında ters bir durum ortaya konabilir, yani fiyatı yükselmeye devam edecektir. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki nokta 30 Ekim'deki en yüksek noktası olan 3,62$ olacaktır. Bu seviyenin üzerinde bir kırılma daha fazla yükselişe işaret edecektir,