Goldman Sachs, tedarik zinciri kesintilerinden hisse senetlerinin kazanç elde edeceğini açıkladı

Goldman Sachs'a göre, bu yıl ticaret gerginlikleri ve artan jeopolitik çatışmalar, "daha yüksek tarifeler, tarife dışı uygulamalar, yaptırımlar veya hatta fiziksel engeller" yoluyla küresel tedarik zincirini bozuyor.

Tedarik zincirindeki aksaklıklar lojistik şirketleri için genel olarak olumsuz bir durum olarak görülüyor.

Yine de Wall Street bankasındaki analistler, bu alanda "iyi konumlanmış" bir avuç ismin küresel tedarik zincirindeki ek karmaşıklıktan faydalanabileceğine ikna olmuş durumda.

Bunlar arasında DHL, FedEx ve Maersk yer alıyor.

Mevcut ekonomik tabloda, bunların her birinin yatırımcılar için ne gibi sonuçlar doğurabileceğini inceleyelim.

Deutsche Post AG (ETR: DHL)

Goldman Sachs'a göre DHL Forwarding, "müşterilerinin küresel tedarik zincirindeki daha yüksek karmaşıklık ve şoklarla başa çıkmalarına yardımcı olmak" için yeterince güçlü bir temele sahip.

Deutsche Post, deniz ve hava çözümlerini birleştirerek "kısa vadeli krizlerle başa çıkabilecek" bir konumda.

Ayrıca, Bonn merkezli firmanın LCL (bir konteyner yükünden az) işiyle müşterilerini daha yüksek navlun maliyetlerinden bir nebze olsun koruyabileceğini de yatırım şirketi sözlerine ekledi.

DHL hissesi şu anda %4,80'lik oldukça cazip bir temettü getirisi ödüyor ve bu da önümüzdeki 12 ay boyunca sağlıklı toplam getiri elde etmek için hisseye sahip olmayı daha da heyecan verici hale getiriyor.

FedEx Şirketi (NYSE: FDX)

Goldman Sachs, FedEx'in tedarik zincirindeki aksaklıklardan faydalanmasını bekliyor çünkü bunlar genellikle daha hızlı uluslararası sevkiyatlara olan talebi artırıyor.

Artan talep ve sınırlı kapasite, lojistik devinin hizmetleri için yüksek ücretler talep etmesini ve mali yılın ilk çeyreğinde büyük darbe alan karlılığını artırmasını sağlayabilir.

Eylül ayında FedEx, hisse senedi fiyatında henüz toparlanmamış dik bir düşüşe neden olan tam yıllık görünümünü de düşürdü. Ancak ünlü yatırımcı Jim Cramer'a göre yatırımcılar, FDX uzun vadede iyi konumlanmış olmaya devam ettiği için mevcut düşüşü satın almalı.

Wall Street ayrıca şu anda FedEx hissesinin ortalama 312 dolara yükseleceğini öngörüyor, bu da buradan itibaren yaklaşık %20'lik bir potansiyel artışa işaret ediyor.

AP Moeller - Maersk A/S (CPH: MAERSK-B)

Goldman Sachs'ın görüşüne göre Maersk'in küresel tedarik zinciri kesintilerine doğrudan etkisi nispeten sınırlıdır.

Yatırım şirketinin verdiği bilgiye göre, Danimarkalı dev şirket, geleneksel nakliye ve daha gelişmiş lojistik hizmetlerinin bir kombinasyonuyla rakiplerini geride bırakmaya kararlı.

Şirket, müşterilerine yakın zamanda yayınladığı bir araştırma notunda, "Son dönemde yaşanan aksaklıklar, piyasanın nakliye hatları lehine daralmasına neden oldu" ifadelerini kullandı.

Maersk, nakliye ve lojistikte en güvenilir isimlerden biridir. Bu nedenle, belirsiz zamanlarda işletmelerin istikrar aramasıyla yeni müşteriler ve uzun vadeli sözleşmeler kazanabilir.