CAVA Group hisse senedi fiyatı fırladı: daha fazla yükseliş mi?

CAVA Group (CAVA) hisse senedi fiyatı tüm silindirlerde ateş ediyor ve bu da onu ABD’deki en iyi performans gösteren şirketlerden biri yapıyor. Bu yıl %194’ün üzerinde sıçrayarak, bu yıl %152 ve %180 yükselen Nvidia ve MicroStrategy’yi geride bıraktı.

CAVA Group, restoran sektöründe devrim yaratan bir şirkettir

CAVA Group birkaç yıl önce büyük ölçüde bilinmiyordu. Şimdi Chipotle Mexican Grill’in başarısını tekrarlamayı hedefleyen hızla büyüyen bir restoran zinciri.

CAVA, ABD’de giderek popülerlik kazanan Akdeniz gıda sektörüne odaklanarak bunu başarmayı umuyor.

Geliri son birkaç yılda iyi bir performans göstererek 2021’de 500 milyon dolardan son on iki ayda 845 milyon doların üzerine çıktı.

Bu büyüme, şirketin ülkedeki mağaza açılışlarına yaptığı yatırımları artırmasıyla gerçekleşti. Örneğin, ikinci çeyrekte mağaza sayısını 18’e çıkardı. Diğer şirketlerle karşılaştırıldığında, önemli kayıplar yaşamadan mağaza sayısını artırıyor.

En son çeyrek sonuçları CAVA’nın işinin iyi gittiğini gösterdi. Gelir %35,2 artarak 231,4 milyon dolara çıktı, bu da birinci çeyrekte elde ettiği 171 milyon dolardan daha yüksekti. Bu, büyümesinin hızlandığı anlamına geliyor.

Sonuçlara göre aynı restorandaki satış büyümesi de benzer diğer şirketlerden daha yüksek olarak %14,4 olarak gerçekleşti.

En önemlisi, Chipotle gibi CAVA Group da daha fazla Amerikalının Uber Eats, Grubhub ve DoorDash gibi platformları benimsemesiyle daha fazla çevrimiçi satış görüyor. Dijital gelir karışımı %35,8’di.

CAVA Group büyüme aşamasında da kâr elde ediyor. Son çeyrekteki net geliri 19,7 milyon dolardı ve bu rakam 2023’ün tamamında elde ettiği 13,3 milyon dolardan daha yüksekti.

Daha fazlasını okuyun: Cava Group hisse senedi fiyat analizi: Bu, yeni Chipotle mi?

Büyüme devam edecek

Analistler, CAVA Group’un önümüzdeki yıllarda daha fazla büyüme alanına sahip olduğuna inanıyor. Ayrıca, şirketin Amerika Birleşik Devletleri’nde sadece 341 mağazası var. Buna karşılık, Chipotle’nin ülkede 3.495’ten fazla mağazası var. McDonald’s’ın ülkede 14.000’den fazla çalışanı varken, Chick-fil-A’nın 3.000’den fazla çalışanı var. Starbucks’ın ABD’de 6.500 mağazası var.

Bu rakamlar CAVA’nın yalnızca ABD’de büyüme yolculuğunda henüz yolun başında olduğu anlamına geliyor.

Bazı analistler, CAVA’nın işini franchise olarak vermesinin, şirketin daha hızlı büyümesine yardımcı olacak bir yaklaşım olacağına inanıyor.

Bu modele odaklanmak çoğu restoranın dev olmasını sağlamıştır. Bunlardan bazıları McDonald’s, Starbucks, Chick-fil-A ve Taco Bell’dir.

Franchising modeli, franchise sahiplerine işlerini büyütme ve düzenli ücretler alma olanağı sağlayarak fayda sağlar. Yine de CAVA Group’un gelecekte bu modeli benimseyip benimsemeyeceği belirsizdir. Bunun yerine, Chipotle’nin kendi kendine işletilen mağazalar inşa etme iş modelini takip etmeye karar verebilir.

Daha fazlasını okuyun: CAVA Group hisse senedi fiyatının neden dikey seyrettiğine dair bilgiler

Değerleme endişeleri devam ediyor

CAVA Group için en önemli zorluklardan biri, sektördeki en pahalı şirketlerden biri haline gelmiş olması ve bu primin Chipotle gibi önemli değerleme metriklerine sahip bir şirket ile karşılaştırılmasından kaynaklanmasıdır.

CAVA Group’un 14 milyar doların üzerinde bir piyasa değeri var ve bu, bu yıl 935 milyon dolar ve gelecek yıl 1,13 milyar dolar kazanması beklenen bir şirket için önemli. Bu rakam, CAVA’nın Domino’s, Wingstop ve Chipotle gibi diğer şirketlerden daha yüksek olan 16’lık bir fiyat-satış oranına sahip olduğu anlamına geliyor.

CAVA’nın değerlemesi, Wall Street’in restoranlarının her birine 41 milyon doların üzerinde değer biçtiği anlamına geliyor. Öte yandan, Chipotle’nin her bir mağazası yaklaşık 20 milyon dolar değerindeyken McDonald’s mağazalarının değeri 5,6 milyon doların üzerinde.

Dolayısıyla bu rakamlar, yönetimin değerlemeyi haklı çıkarmak için iyi performans göstermeye devam etmesi gerektiği anlamına geliyor.

Bir sonraki önemli katalizör, 22 Kasım’da mali sonuçlarını yayınladığında gerçekleşecek. Analistler, rakamların gelirinin 231 milyon dolara yükseldiğini ve yıllık gelirinin son çeyrekte %32 artarak 231 milyon dolara çıktığını ortaya koymasını bekliyor.

CAVA Group hisse senedi analizi

Günlük grafik, CAVA hisse senedi fiyatının son birkaç ayda iyi performans gösterdiğini gösteriyor. Geçtiğimiz yılın 28,85$’lık düşük seviyesinden şu anki 126$’a fırladı. Osilatörler yukarıyı göstermeye devam ederken tüm hareketli ortalamaların üzerinde kaldı.

Bu nedenle, hisse senedi muhtemelen yükselmeye devam edecektir, bu hareket 131,58$’lık tüm zamanların en yüksek seviyesinin üzerine çıkarsa doğrulanacaktır. Eğer bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki nokta 150$ olacaktır.

Ancak açık olan şey, CAVA’nın hisse senedi büyümesinin doğrusal olmayacağı, yani kısa vadede bir miktar oynaklık görebileceğidir. Örneğin, Chipotle’nin hisse senedi Eylül 2021 ile Haziran 2022 arasında %40’ın üzerinde geriledi. Ondan önce, Ağustos 2025’ten e-coli krizi sırasında 2018’deki en düşük seviyesine %67 düştü. Bu nedenle, önümüzdeki aylarda veya yıllarda bir geri çekilme göz ardı edilemez.