İşte DGRO ETF'sinden neden uzak durup bunun yerine VOO satın almam gerektiğinin nedeni

iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO), 2014'teki kuruluşundan bu yana iyi performans gösterdi. 19,45 dolarlık ilk fiyatından şu anki 62,50 dolara, yani %233 getiriye yükseldi.

Bu iyi bir getiri olsa da, bu dönemde %250'nin üzerinde yükselen Vanguard S&P 500 ETF (VOO) gibi diğer popüler pasif fonların performansının altında kaldı.

Olumlu tarafı, aynı dönemde %211 oranında yükselen oldukça popüler Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) fonundan daha iyi bir performans göstermesi.

DGRO ETF’si nedir?

iShares Core Dividend Growth ETF, yatırımcılara düzenli temettü sağlamayı amaçlayan bir fondur.

Morningstar ABD Temettü Büyüme Endeksi'ni takip eden ve temettülerini artırma geçmişine sahip 400'den fazla şirketi kapsayan beş yıldızlı bir fondur.

Fona dahil edilen şirketlerin büyük çoğunluğu finansal hizmetler sektöründe faaliyet gösteriyor. Bunu teknoloji, sağlık, sanayi ve temel tüketim malları sektörleri takip ediyor.

DGRO'daki en büyük şirket, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük enerji şirketi olan ExxonMobil'dir. Exxon, büyüyen pazar payı ve daha yüksek petrol fiyatları sayesinde son birkaç yıldır iyi bir performans gösterdi.

Son 25 yılda temettülerini artıran bir temettü aristokratıdır. Son on yılda temettülere 120 milyar dolardan fazla harcadığı tahmin edilmektedir. Ayrıca hisselerini geri satın almak için milyarlarca dolar harcadı.

Microsoft, DGRO ETF'deki ikinci en büyük şirkettir. 3,2 trilyon doların üzerindeki piyasa değeriyle küresel olarak ikinci en büyük şirket haline gelmiştir. Exxon gibi Microsoft da son 19 yılda topladığı temettü ödeme konusunda iyi bir geçmişe sahiptir. Beş yıllık temettü büyüme oranı %10,27'dir.

Apple, DGRO ETF'deki bir diğer büyük isimdir. Son on yılda temettülerini artırdı, beş yıllık büyüme oranı %5,50 ve ödeme oranı sadece %14'tür.

Diğer en iyi DGRO ETF şirketleri JPMorgan, Chevron, Johnson & Johnson, AbbVie, Home Depot ve Broadcom'dur. İlk on şirket, fonun 417 şirketinin yaklaşık %26'sını temsil eder.

DGRO ETF'den kaçınmak için nedenler

DGRO, son on yılda iyi performans gösterebileceğini kanıtlamış iyi bir fondur. Ancak, iyi bir temettü büyüme ETF'si olmamasının birkaç nedeni vardır.

Öncelikle, devlet tahvillerinin ödediğinden daha düşük olan %2,20'lik ufak bir temettü getirisi var. Örneğin, 10 yıllık Hazine getirisi %4 iken, 2 yıllık getiri %3,95'tir. Bu, daha kısa vadeli devlet getirilerine yatırım yapmanın daha cazip olduğu anlamına gelir.

Bir fonun getirisini hesaplarken, yatırımdan çıktığınızda ödemeniz gereken sermaye kazancı vergilerini dahil etmek her zaman önemlidir. Bu nedenle, temettü yatırımcıları için DGRO'ya en iyi alternatiflerden biri, %2,92 getiri ve vergi sunmayan iShares National Muni Bond ETF'dir (MUN).

İkinci olarak, temettü odaklı yatırımcılar için yatırım yapılabilecek daha iyi fonlar vardır. Bunun iyi bir örneği, kapalı çağrı stratejisi kullanan JPMorgan Equity Premium Fund'dır (JEPI). Fon, bunda S&P 500'deki bazı şirketlere yatırım yapar ve ardından prim almak için çağrı opsiyonları satar.

JEPI ETF'nin %7,7 getirisi ve S&P 500 endeksine maruziyeti vardır. Diğer popüler alternatifler arasında %4'ün üzerinde getiri sağlayan ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) ve Cboe Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income ETF gibi fonlar yer alır.

VOO ETF daha iyi bir alternatiftir

Ek olarak, Vanguard S&P 500 ETF'si DGRO fonundan daha iyi bir ETF'dir. Birincisi, DGRO'nun %0,08'ine kıyasla %0,03'lük daha küçük bir gider oranına sahiptir. Bu küçük bir fark olsa da, özellikle uzun vadede tuttuğunuzda zamanla artabilir.

VOO, 1957'de başlatılan S&P 500 endeksini izleyen basit bir ETF'dir. O zamandan beri fon 44 dolardan bugün neredeyse 6.000 dolara sıçradı. Bu, enflasyon hariç, ilk gününde yatırılan 100 doların artık 13.600 dolar değerinde olacağı anlamına gelir.

S&P 500 endeksi son on yılların en büyük risklerini yaşadı. 1987 çöküşünü, dot com balonunu, Küresel Mali Krizi ve Covid-19 salgınını atlattı.

Yukarıda gösterildiği gibi, VOO ETF'nin DGRO fonunu yenme konusunda uzun bir geçmişi var. Örneğin, VOO'nun bu yılki toplam getirisi DGRO'nun %17,5'ine kıyasla %20,67'dir.

Benzer şekilde, beş yıllık toplam getiri, VOO'nun %82,2'sine kıyasla %109,8'di. Bu, VOO'ya yatırım yapmanın zamanla daha iyi getiriler getirdiği anlamına geliyor.

En önemlisi, iki fon da neredeyse aynı şirketleri takip ediyor. DGRO, S&P 500 endeksindeki şirketlerin çoğuna sahip.

Daha fazlasını okuyun: Vanguard S&P 500 ETF (VOO) için 4 temel katalizör