Rolls-Royce hisse senedi fiyatının yakında 600p'ye çıkmasının nedeni

Rolls-Royce Holdings hisse senedi fiyatı geçen hafta 537p'lik rekor seviyeye sıçrayarak muhteşem yükselişini sürdürdü. Bu artış, bu yıl %80'in üzerinde yükseldiği anlamına geliyor ve bu da onu FTSE 100 endeksindeki çoğu şirketten daha iyi performans gösteren bir şirket yapıyor.

RR, Pratt & Whitney'nin ana şirketi olan RTX Corp, Safran ve Lockheed Martin gibi küresel rakiplerinin çoğundan daha iyi performans gösterdi. Yatırımcıların güçlü talebi ve GE Vernova'dan ayrılmasını alkışlamasıyla %91 oranında yükselen General Electric Aviation'ın gerisinde kaldı.

Sanayi ve havayolu kazançları

Rolls-Royce hisse senedi fiyatı, Amerikan ve Avrupa şirketlerinin mali sonuçlarını yayınlamaya başlamasıyla yükseldi.

Bu durumda yatırımcılar GE Aviation, Safran ve RTX gibi havayolları ve endüstriyel şirketlerin performansını izleyecek.

Havayolları, Rolls-Royce Holdings'in önemli bir parçasıdır çünkü sektördeki gelirinin %50'sinden fazlasını elde eder. Trent 7000, Trent 1000, Trent XWB, Trent 900 ve diğerleri gibi motorları satarak gelir elde eder.

Bu motorları sattıktan sonra şirket, TotalCare markasıyla parça satarak önemli miktarda para kazanıyor. Bunda, bu motorların bakımını yaptığı uzun vadeli servis sözleşmelerine giriyor.

Dolayısıyla sivil havacılık sektörünün iyi durumda olduğuna dair bir işaret, Rolls-Royce ve diğer şirketler açısından olumlu bir şey olacaktır.

ABD'nin en büyük havayolu şirketi Delta, geçen hafta nispeten güçlü mali sonuçlar yayınladı ve bu da şirketin güçlü toparlanmasını sürdürmesini sağladı. Hisseler 5 Ağustos'tan bu yana %40'ın üzerinde arttı.

Diğer havayolları sonuçlarını önümüzdeki birkaç hafta içinde yayınlayacak. United Airlines rakamlarını 15 Ağustos'ta, American Airlines ise 24 Ekim'de yayınlayacak. British Airlines'ın ana şirketi ve en büyük müşterilerinden biri olan IAG, sonuçlarını 8 Kasım'da yayınlayacak.

Emirates, Etihad, Lufthansa ve KLM gibi diğer şirketler de önümüzdeki haftalarda sonuçlarını açıklayacak.

Aynı zamanda Rolls-Royce'un endüstriyel akranları da sonuçlarını açıklayacak. Sektörün en büyük oyuncusu GE, rakamlarını 22 Ekim'de açıklayacak. RTX ve Lockheed Martin de aynı gün rakamlarını yayınlayacak, Safran ise 25'inde bunu yapacak.

Rolls-Royce Holdings'in kazancı

Rolls-Royce Holdings ise 7 Kasım'da işlem güncellemesini yayınlayacak. Şirket, Ağustos ayındaki son güncellemesinde, yılın ilk yarısında işlerinin iyi gitmeye devam ettiğini belirtmişti.

Temel gelir 8,1 milyar sterline yükselirken, işletme marjı %9,7'den %14'e çıktı. Ayrıca, sermaye getirisi H1'23'teki %9'dan yılın ilk yarısında %13,8'e yükseldi.

Bu sayılar şirketin dönüşüm stratejisinde ilerleme kaydettiğinin daha fazla kanıtıdır. Örneğin, verimliliği ve basitleştirme süreci, yıl sonuna kadar şirkete 250 milyon £'dan fazla tasarruf sağlayacaktır.

Şirket ayrıca sıfır tabanlı bütçeleme yaklaşımını benimseyerek orta vadede yüzde 10 ila yüzde 15 arasında tasarruf sağlamayı hedefliyor.

Rolls-Royce'un üç bölümü de bu dönemde iyi performans göstermeye devam etti. Sivil havacılık geliri %27 artarak 4,1 milyar sterline yükselirken, serbest nakit akışı 1,038 milyar sterline yükseldi.

Savunmada, denizaltıları ve muharebe işlerinin yardımıyla gelir 2,2 milyar sterline yükseldi. Bu talep, Amerika Birleşik Devletleri, İngiltere ve Avustralya arasındaki AUKUS ortaklığı nedeniyle devam edecek.

Güç sistemleri işi de geliri %6 artarak 1,8 milyar sterline yükseldiği için iyi gidiyor. Bu büyüme, özellikle yapay zeka ve veri merkezlerine yatırım yapan teknoloji şirketlerinin dirençli talebinden faydalanıyor. Bu güçlü talep, onu üretimini ve fiyatlarını artırmaya itti.

Rolls-Royce hisse senedinin bundan sonraki adımı ne olacak?

Teknik olarak, RR hisse senedi fiyatının Kasım ayındaki kazançlarından önce yükselmeye devam edeceğine dair işaretler var. Günlük grafikte, tüm hareketli ortalamaların üzerinde kaldı, bu da boğaların kontrolde olduğu anlamına geliyor.

Ayrıca, oluşan boğa bayrağı formasyonunun üst tarafı olan 536p'deki önemli direnç noktasının üzerine de sıçradı. Bu formasyon, uzun bir dikey çizgi ve bir dikdörtgenden oluşur ve piyasadaki en boğa işaretlerinden biridir.

Bu nedenle, trend takip prensiplerine dayanarak, hissenin yakın vadede yükselmeye devam etme olasılığı vardır. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki nokta 600p olacaktır.

Ancak temelde, şirketin ileriye dönük P/E oranının 23 olan sektör ortalamasından yüksek olan 36 seviyesinde olması nedeniyle şirketin değerlemesi konusunda endişeler bulunmaktadır. Yine de olumlu tarafta, iskontolu serbest nakit akışı (DCF) hesaplaması, şirketin adil değerinin 1.154p olduğunu, yani mevcut seviyenin yaklaşık %53 üzerinde olduğunu göstermektedir.

Rolls-Royce hisselerinin yıl sonuna kadar yükselmeye devam edeceğine inanıyorum. Ancak gelecek yıl, bazı yatırımcıların kar almaya başlamasıyla farklı olabilir.