Warren Buffett daha fazla Sirius XM hissesi satın alıyor: İşte neden yapmayacağımı açıklıyorum

Sirius XM Holdings Inc. (NASDAQ:SIRI), Warren Buffett'ın uydu radyo sağlayıcısının ek hisselerini satın aldığı haberinin ardından pazartesi günü yükseliş ivmesi yaşıyor.

Bu sabah yayınlanan bir menkul kıymetler dosyasına göre, "Omaha Kahini" 9 Ekim - 11 Ekim tarihleri arasında yayın şirketinin 3,6 milyon hissesini satın almak için 87 milyon dolar yatırım yaptı.

Buffett'ın holdingi Berkshire Hathaway Inc., 2016'dan beri Sirius XM'e yatırım yapıyor ve bu son satın alma işleminin ardından şu anda Colorado, Englewood merkezli şirketin yaklaşık %32'sine sahip.

Buffett'ın finans dünyasındaki efsanevi konumu nedeniyle piyasalar onun hamlelerini ciddiye alsa da, benim Sirius XM hissesine yatırım yapma konusunda bazı çekincelerim var.

Sirius XM hissesi yıllardır düşük performans gösteriyor

Sirius XM, Eylül ayında 1'e 10 oranında ters hisse senedi bölünmesi gerçekleştirerek ucuz hisse senedi statüsünün üzerine çıktı.

Bu bir kırmızı bayraktır, çünkü ters bölünmeler genellikle zayıflık işareti olarak görülür. Sonuç olarak, piyasa şirketin hareketine olumsuz tepki verdi.

Üstelik Sirius XM'in düşüş trendi haftalarla veya aylarla sınırlı kalmadı; Nasdaq'ta listelenen şirket yıllardır piyasanın gerisinde performans gösteriyor.

Spotify gibi platformların artan rekabeti ve zayıf abone büyümesi, Sirius XM hissesinin bana cazip gelmemesine neden oluyor.

Şirketin bildirdiği son çeyrekte, kendi ödemesini yapan abone sayısı tam 100 bin azaldı.

SIRI yakın zamanda serbest nakit akışına ilişkin beklentilerini düşürdü

Sirius XM, şu anda %4,27'lik cazip bir temettü getirisi sunarak Warren Buffett gibi gelir yatırımcılarının ilgisini çekebilecek olsa da, tek başına temettü ödemelerinin diğer endişeleri bastırıp bastıramayacağı sorgulanmalıdır.

Bu durum, uydu radyo şirketinin tam yıllık serbest nakit akışına ilişkin beklentilerini 1,2 milyar dolardan 1,0 milyar dolara düşürdüğü göz önüne alındığında özellikle önem kazanıyor.

Bu revizyon, şirketin ikinci mali çeyreğinde gelirlerinde yaşanan %3,0'lık düşüşün ardından geldi.

Ayrıca Howard Stern'in önümüzdeki yıl emekli olması bekleniyor ve bu durum da şirketin 2025'teki hisse senedi fiyatını olumsuz etkileyebilir.

Dikkat çekici bir nokta da, Wall Street'in Sirius XM hisseleri konusunda Warren Buffett ile tam olarak aynı fikirde olmaması.

Colorado merkezli şirketin şu anki fikir birliği notu "tut" seviyesinde.

Ancak analistler, Nasdaq'ta listelenen şirket için ortalama 30 dolarlık fiyat hedefi belirlediler; bu da mevcut fiyatından yaklaşık yüzde 20'lik bir potansiyel artışa işaret ediyor.