Büyük bankalar 3. çeyrek kazançlarını açıkladı: Hisse senetlerinin bundan sonraki durumu ne olacak?

Mendon Capital Advisors Başkanı ve Baş Yatırım Sorumlusu Anton Schutz'a göre, büyük ABD bankalarının hisseleri üçüncü çeyrek mali sonuçlarını açıklamalarının ardından direnç gösterdi ve bu ivme yıl sonuna ve 2025'e kadar devam edebilir.

Schutz, özellikle Cumhuriyetçi bir yönetim altında banka hisselerinin daha iyi performans göstermesi nedeniyle banka hisselerinde daha fazla yükseliş potansiyeli görüyor.

Son anketler, Donald Trump'ın 2024 başkanlık yarışında Kamala Harris'e karşı mesafe kat ettiğini gösteriyor ve bu durum yatırımcıların iyimserliğini artırıyor.

Dow Jones ABD Bankalar Endeksi, sektördeki güçlü performansı yansıtarak 2024 yılı başından bu yana yaklaşık %25 yükseldi.

Cumhuriyetçi Parti iktidarında banka hisseleri neden daha iyi performans gösteriyor?

Tarihsel olarak, Cumhuriyetçi yönetimler daha az düzenleme getirme eğilimindedir ve bu da JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs ve diğerleri gibi bankaların daha yüksek hisse senedi fiyatları görmesini sağlar.

Bu düzenleyici ortam, Donald Trump'ın Kasım 2016'da başkan seçilmesiyle birlikte banka hisselerinin önemli ölçüde yükselmesine yardımcı oldu.

Potansiyel siyasi desteklerin yanı sıra, bireysel faktörler de büyük banka hisselerindeki kazanımları artırabilir.

Örneğin, Wells Fargo'nun varlık sınırı yakında kaldırılabilirken, birleşme ve satın alma (M&A) faaliyetlerindeki artış Goldman Sachs ve Morgan Stanley'e fayda sağlayabilir.

Schutz, CNBC'ye verdiği röportajda, JPMorgan'ın düşük vaat ve yüksek performans stratejisini sürdürmesinin hisse senedi performansını sürdürmesini sağlayacağını söyledi.

Güçlü temettü getirileri de bu banka hisselerini cazip yatırımlar haline getiriyor.

Schutz, Wall Street devleri yerine bölgesel bankaları tercih ediyor

Schutz, Wall Street bankaları konusunda iyimser olsa da bölgesel bankaların mevcut seviyelerde daha iyi değer sunduğuna inanıyor.

CNBC'nin "Worldwide Exchange" programında konuşan Schutz, bölgesel bankalara ilişkin iyimser görünümünü dile getirerek, bu bankaların hem genel piyasaya hem de tarihsel ortalamalarına kıyasla rekor iskontolarla işlem gördüğünü kaydetti.

Schutz, "Birçok durumda, bölgesel bankalar tek haneli fiyat-kazanç (P/E) çarpanlarıyla işlem görüyor ve potansiyel devralma hedefleri. Bu, onları daha iyi kazançlar ve gelecekteki M&A fırsatları için hazırlıyor; bu, daha büyük bankalarda çok fazla göremeyeceğiniz bir şey," diye açıkladı.

Ayrıca olası faiz indirimlerinin bölgesel bankalar için olumlu etki yaratabileceğini kaydetti.

ABD Merkez Bankası (Fed) yakın zamanda temel faiz oranını 50 baz puan düşürdü ve 2024 yılı sonuna kadar 50 baz puanlık bir indirim daha yapmayı planladığını duyurdu; bu durum bölgesel bankalara daha fazla destek sağlayabilir.