Altın fiyat tahmini: düşüş eğilimi gösteren sapma örüntüsü oluşuyor

Altın fiyatı, üç hafta önce seviyeyi aştığından beri ons başına 2.600 dolarlık destek bölgesinin üzerinde sabit kaldı. Özellikle, 26 Eylül'de 2.685 dolarda yeni bir rekor seviyeye ulaştığından beri oldukça aralıklı seyretti.

Haftanın hafif ekonomik takviminde altın fiyatı oldukça ince hareketler kaydediyor. Yine de güçlü bir ABD doları ve Fed'in bir sonraki hamlesine dair tahminler devrede.

ABD doları

ABD doları son iki haftadaki kazanımlarını sürdürdü; haftanın başında iki aylık zirveye ulaştı. Fed'in faiz indirimlerini azaltacağına dair artan bahislerin ardından gelen toparlanma, altın fiyatının yukarı yönlü potansiyelini sınırlandırıyor. Ayrıca, beklenenden iyi gelen ABD iş raporu ve TÜFE rakamları dayanıklı bir ekonomiye işaret etti. Diğer dolar fiyatlı varlıklarda olduğu gibi, daha güçlü bir ABD doları, altını yabancı para tutan alıcılar için daha pahalı hale getiriyor.

Aynı zamanda, Fed Guvernörü Christopher Waller da dahil olmak üzere Fed yetkilileri daha temkinli bir duruş sergilediler; bu da 25 baz puanlık bir faiz indirimi beklentisini besledi. Pazartesi günü Waller, son ekonomik verilere dayanarak, faiz oranlarının bundan sonra düşürülmesinde "daha fazla temkin" gerektiğini belirtti.

Tüccarlar Fed'in başka bir büyük faiz indirimi yapacağına dair bahislerini azaltırken, Hazine getirileri son haftalarda yükselişte. Kıyaslama 10 yıllık getiriler, 16 aylık düşük seviyesi olan %3,60'tan yükselerek geçen hafta %4,00'ın üzerinde sabit kaldı. Daha yüksek Hazine getirileri, getiri sağlamayan külçeyi tutmanın fırsat maliyetini artırır, dolayısıyla varlığın sınırlı yükseliş potansiyeli vardır.

Sağlam destek

Daha güçlü ABD doları ve daha yüksek Hazine getirilerine rağmen, boğalar altın piyasasının kontrolünü elinde tutmaya devam ediyor. Aslında, yazının yazıldığı tarihte, kıymetli metal Eylül ayı sonlarında ulaşılan tüm zamanların en yüksek seviyesinden sadece 20 dolar uzaktaydı.

Orta Doğu'daki jeopolitik gerginlikler altın fiyatı için önemli bir yükseliş faktörü olmaya devam ediyor. Daha spesifik olarak, İran ve İsrail arasındaki çatışmanın tırmanacağı korkusu daha fazla yatırımcının bu geleneksel güvenli limana yönelmesine neden oluyor. Gerilimler, İran'ın İsrail'e füze saldırısından sonraki son iki haftada özellikle yüksekti.

Saldırının ardından bölge ve dünya genelinde İsrail'in agresif tepkisine hazırlık yapıldı; bu durum altın fiyatını yükseltti. Aslında, İsrail ordusunun İran'ın nükleer tesislerine ve enerji altyapısına saldıracağı yönünde endişeler vardı.

Ancak konuya aşina yetkililere göre İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu, ABD yönetimine ülkenin nükleer veya enerji tesisleri yerine İran askeri altyapısını vurmaya istekli olduğunu bildirdi. Bu açıklamalar tam teşekküllü bir savaşı önlemek için yapılmış gibi görünüyor.

Bununla birlikte, İsrail Savunma Bakanı ülkenin İran'a yönelik misilleme saldırısının "kesin, acı verici ve şaşırtıcı" olacağında ısrar etti. Dahası, Netanyahu'nun ofisinden yapılan bir açıklama, liderin Lübnan'da "tek taraflı ateşkes"e karşı olduğunu gösterdi.

Altın fiyatının bu jeopolitik gerginliklerden faydalanmaya devam etmesi bekleniyor. Kabul edelim ki, ateşkes işaretleri altına güvenli liman olarak olan ilgiyi azaltacaktır.

Altın fiyat tahmini

TradingView'dan Altın grafiği

Altın fiyatı güçlü boğa koşusuna devam etti ve 2.685 dolarlık rekor seviyeye ulaştı. Günlük grafikte, yükselen kama grafik modelinin üst tarafının üzerine çıktı. Kama, piyasadaki en düşüş sinyallerinden biridir.

Altın ayrıca tüm hareketli ortalamaların ve Ichimoku bulut göstergesinin üzerine çıktı. Aynı zamanda, MACD ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) düşüş eğilimi gösteren bir sapma modeli oluşturdu.

Altın ayrıca, genellikle daha fazla düşüşe yol açan küçük bir çift tepe deseni oluşturdu. Bu nedenle, altının bu deseni geçersiz kılmak için 2.685$'daki kritik direnç seviyesinin üzerine çıkması gerekiyor.

Bu seviyenin üzerinde bir hareket, 2.800 dolardaki bir sonraki önemli direnç noktasına hareket etme şansını artıracaktır.