Utility XLU ETF'yi seviyor musunuz? Biraz UTG ile destekleyin

Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) ETF'si bu yıl, çoğu kamu hizmeti şirketinin güçlü büyümesinin de yardımıyla iyi bir performans gösterdi. Neredeyse %30 oranında sıçrayarak Vanguard S&P 500 (VOO) ve Invesco QQQ ETF (QQQ) ETF'lerini geride bıraktı.

Bu performans, kamu hizmetleri kuruluşlarının son on yılda iyi performans göstermemesi ve XLU'nun %85'ten az artması nedeniyle cesaret vericidir. Bu dönemde, özellikle Kaliforniya'dakiler olmak üzere birçok kamu hizmeti kuruluşu orman yangınlarıyla başa çıkmak için milyarlarca dolar harcamak zorunda kaldı ve PG&E 2019'da iflas koruması başvurusunda bulundu.

XLU ETF’si nedir?

XLU ETF, S&P 500 endeksindeki kamu hizmetleri şirketlerine odaklanan Utilities Select Sector Index'i takip eden düşük maliyetli bir fondur. Bu yıl 730 milyon doların üzerinde net giriş elde etti ve yönetim altındaki toplam varlıkları 14 milyar doların üzerine çıkardı. Özellikle son altı ayda varlık ekledi.

XLU ETF 31 şirkete yatırım yaptı ve 20,3'lük bir ileri P/E oranına ve 9,75'lik bir nakit akışı çarpanına sahip. Analistler önümüzdeki üç ila dört yıl içinde yaklaşık %8,2'lik bir EPS büyümesine sahip olmasını bekliyor.

Fondaki şirketlerin çoğu elektrik şirketleridir, ardından çoklu şirketler gelir. Fondaki diğer kategoriler gaz, su ve bağımsız güç ve yenilenebilir enerji üreticileridir.

NextEra Energy, fonun en büyük şirketidir. Daha önce yazdığım gibi, NextEra, çoğunluğu Florida'da olmak üzere milyonlarca şirkete hizmet veren Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük kamu hizmetidir. Gücünün çoğunu yenilenebilir enerjiden üretmesiyle yaygın olarak bilinir.

NextEra'nın işi son birkaç yıldır büyüyor; yıllık geliri 2019'da 19 milyar dolardan 2023'te 28 milyar doların üzerine çıktı. Aynı dönemde kârı neredeyse iki katına çıkarak 7,3 milyar dolara ulaştı.

Southern Company, XLU ETF'nin bir diğer büyük parçasıdır. 100 milyar doların üzerinde değere sahip, birkaç kamu hizmeti şirketine sahip büyük bir şirkettir. Milyonlarca şirkete güç sağlayan Alabama Power, Georgia Power ve Mississippi Power'a sahiptir. Ayrıca Southern Nuclear, PowerSecure ve SCS'ye de sahiptir.

Southern'in geliri son birkaç yılda giderek arttı; 2019'daki 20,6 milyar dolar geliri geçen yıl 24,3 milyar doların üzerine çıktı.

Daha fazlasını okuyun: NextEra Energy CEO'su, 2. çeyrek gelir beklentilerinin altında kalmasına rağmen yenilenebilir enerji talebinin 2030 yılına kadar üç katına çıkacağını öngörüyor

Enerji talebi artıyor

XLU ETF'deki diğer büyük isimler arasında Duke Energy, Constellation Energy, Sempra, Dominion Energy ve Vistra yer alıyor.

Bu firmaların çoğu bu yıl iyi performans gösterdi. Yakın zamanda yazdığımız gibi, Vistra bu yıl S&P 500 endeksinde en iyi performans gösteren şirket oldu.

Constellation Energy hissesi de küresel olarak üçüncü büyük şirket olan Microsoft ile uzun vadeli bir anlaşma imzaladıktan sonra parabolik bir hal aldı. Anlaşma, Three Mile nükleer santralini yeniden başlatmayı ve Microsoft'un veri merkezlerine enerji sağlamayı sağlayacak.

Diğer şirketler de bu yıl benzer büyük anlaşmalar yaptı. Örneğin Google, Sam Altman tarafından desteklenen firmadan modüler nükleer güç almasını sağlayacak Oklo ile bir anlaşma imzaladı.

Bu, yapay zekayı (AI) güçlendiren veri merkezlerinin öncülüğünde ABD'de güç talebinin arttığı anlamına geliyor.

Analistler, önümüzdeki birkaç yıl içinde elektrik talebinin artmaya devam edeceğini öngörüyor; bu da çoğu elektrik dağıtım şirketine fayda sağlayacak.

Daha fazlasını okuyun: NextEra'nın NEE hissesi %2,8, NEP hissesi %14 getiri sağladı: daha iyi bir satın alma mı?

Reeves Utility Gelir Güveni | UTG

XLU, yatırım yapılabilecek en iyi kamu hizmetleri şirketlerinden biridir. Diğer alternatifler arasında iShares US Utilities ETF (IDU), Fidelity MSCI Utilities Index ETF (FUTY) ve Vanguard Utilities Index Fund ETF (VPU) gibi fonlar yer alır. Bunların hepsi, aynı şirketleri takip ettikleri için benzer getiriler sağlama eğiliminde olan benzer fonlardır.

Reeves Utility Income Trust (UTG), XLU'yu tamamlamak için yatırım yapabileceğiniz bir diğer fondur. XLU'nun aksine, 2,7 milyar doların üzerinde fon ve neredeyse %7'lik çok daha yüksek bir temettü getirisi olan kapalı uçlu bir fondur. %7 getiriyi %2,2'lik gider oranıyla çıkararak, fonun net getirisi yaklaşık %5'tir ve bu XLU'nun %2,7'sinden daha yüksektir.

Bünyesinde 64 şirket bulunduran şirketin en büyükleri arasında Constellation Energy, Public Service Enterprise Group, Deutsche Group ve PPL Group yer alıyor.

2004 yılında kurulan fon, hissedarlarına 1,5 milyar doların üzerinde getiri sağladı. Ayrıca yıllık toplam getirisi neredeyse %10'dur.

Yıllar içinde XLU ETF, UTG'den daha iyi performans gösterdi. Örneğin, son beş yıldaki toplam hissedar getirisi %50'ydi ve bu UTG'nin %31,30'undan daha yüksekti. Ayrıca UTG'nin %2,23'üne kıyasla %0,09'luk daha düşük bir gider oranına sahiptir.

XLU ve UTG'ye yatırım yapmanın riski, iki fonun da bu yıl iyi performans göstermiş olması, yani 2023'te bir tersine dönüş yaşanmasının göz ardı edilemeyeceğidir.