DIA popüler bir Dow Jones ETF'sidir, ancak satın almak için iyi bir fon mudur?

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), S&P 500 ve Nasdaq 100 endekslerini takip eden fonların gerisinde kaldı. Toplam getirisi %15,4'tü ve S&P 500 ile Nasdaq 100'ün %24 ve %22'sinden daha kötüydü.

Dow Jones da uzun vadede bu iki endeksin gerisinde kaldı. Örneğin, 2008'den bu yana yaklaşık %400 yükselirken, Nasdaq 100 ve S&P 500 endeksleri sırasıyla %472 ve %1.100 oranında yükseldi.

Bu performans çoğunlukla fonun nasıl yapılandırıldığına bağlıdır. Web sitesine göre, fonun en büyük kısmı finansal segmenttir ve bunu teknoloji sektörü takip eder. Buna karşılık, S&P 500 ve Nasdaq 100 çoğunlukla teknoloji şirketlerinden oluşmaktadır.

Dow Jones kazançları önümüzde

DIA ETF'si, yatırımcıların bazı kurucu şirketlerinin güçlü sonuçlar yayınladığı devam eden kazanç sezonuna odaklanmasıyla son zamanlarda yükselişte.

Goldman Sachs hisseleri, bankanın ticari faaliyetlerinin de katkısıyla güçlü sonuçlar açıklamasının ardından geçen hafta rekor seviyeye yükseldi.

Sonuçlar, üçüncü çeyrekte net gelirinin 12,7 milyar dolara yükseldiğini, net kazancının ise neredeyse 3 milyar dolar olduğunu gösterdi. Küresel bankacılık ve piyasalar bölümü 8,5 milyar dolar gelir elde ederken, varlık ve servet yönetimi 3,75 milyar dolara çıktı. Platform çözümleri 391 milyon dolara ulaştı.

Goldman Sachs, birleşme ve satın almalar (M&A), ticaret ve servet yönetimindeki devam eden toparlanmadan faydalanıyor. Örneğin, yönetim altındaki varlıkları 169 milyar dolar artarak 3,1 trilyon dolara çıktı.

Dow Jones'un bir diğer önemli parçası olan JPMorgan da güçlü mali sonuçlarını yayınladıktan sonra rekor seviyeye ulaştı. Net geliri 12,9 milyar dolara yükselirken, yönetilen geliri 43,3 milyar dolara yükseldi.

JPMorgan, 2,4 trilyon dolarlık mevduata karşılık 1,3 trilyon dolara çıkan güçlü kredilendirmeden faydalanıyor. Servet ve varlık yönetimi işleri de bu yıl iyi gidiyor. American Express de son çeyrekteki yüksek faiz oranlarından faydalandı.

Ancak Dow Jones'ta Procter & Gamble ve UnitedHealthGroup gibi bazı şirketler güçlü finansal sonuçlar yayınlamadı. P&G, güzellik, sağlık bakımı ve bebek, kadın ve aile bakımı satışlarının düşmesiyle net satışlarının %1 gerileyerek 21,7 milyar dolara düştüğünü söyledi.

Verizon, Coca-Cola, Walmart ve Amgen gibi diğer Dow Jones paydaşları da önümüzdeki haftalarda sonuçlarını yayınlayacak.

Daha fazlasını okuyun: Morgan Stanley'in 3. çeyrek kazanç beklentilerini aşmasıyla MS hissesi %3 yükseldi

Yükselen ABD Hazine tahvil getirileri

DIA ETF ayrıca artan Hazine getirilerine tepki gösteriyor. Veriler, 10 yıllık tahvil getirilerinin 29 Temmuz'dan bu yana en yüksek noktası olan %4,20'ye yükseldiğini gösteriyor. Ayrıca 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamanın üzerine çıkarak daha fazla kazanıma işaret ediyor.

30 yıllık tahvilin faizi son dört gündür artarak yüzde 4,521'lik zirveye ulaşırken, beş yıllık tahvilin faizi ise yüzde 4'e sıçradı.

Yatırımcılar Federal Rezerv hakkındaki tahminlerini yeniden değerlendirdikçe bu getiriler yükseldi. Analistler, ekonomi sert bir inişten kaçındığı için bankanın daha uzun süre yüksek faiz oranlarını korumasını bekliyor.

Son ekonomik rakamlar Fed'in sabırlı olması gerektiği anlamına geliyor. Örneğin, başlık Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Eylül ayında %2,4 iken çekirdek TÜFE %3,2 idi. İşsizlik oranı %4,1'e düştü.

Bu nedenle, CME Fed Watch Tool'un verileri, bankanın Kasım ayında faiz oranlarını %0,25, ardından Aralık ayında %0,25 daha düşüreceği beklentisini gösteriyor. Dow Jones muhtemelen bu kesintilerden faydalanacaktır.

2024'ün En İyi DIA ETF Hisseleri

Dow Jones'taki şirketlerin çoğu bu yıl sıçradı. Walmart, bu yıl %53'ün üzerinde sıçrayarak Dow Jones'taki en iyi performans gösteren şirket oldu. Şirket, güçlü mağaza ve çevrimiçi satışlardan faydalandı. Ayrıca CVS Health ve Walgreens gibi eczane şirketlerinden pazar payı aldı.

3M hissesi, dönüşüm stratejisi devam ederken %48 oranında yükseldi. Diğer en çok kazananlar arasında American Express, IBM, The Travelers, Goldman Sachs ve Caterpillar gibi şirketler yer alıyor ve bu şirketler bu yıl %30'un üzerinde yükseldi.

En büyük düşüşleri yaşayanlar arasında Intel, Boeing ve Nike gibi şirketler yer aldı. Bu şirketler, işlerine ilişkin endişelerin devam etmesiyle yüzde 24'ün üzerinde düşüş yaşadı.

Dow Jones ETF'si iyi bir yatırım mıdır?

Dow Jones endeksi genellikle Nasdaq 100 ve S&P 500 endeksleriyle yakın bir korelasyona sahiptir. Çoğu dönemde, iki teknoloji ağırlıklı fon yükseldiğinde yükselir.

Ancak, kazançları genellikle iki fondan daha küçüktür. Örneğin, DIA ETF'nin son üç yılda toplam getirisi %27 iken, VOO ve QQQM'nin getirisi %34'ün üzerindedir.

Dolayısıyla çeşitlendirme için iyi bir fon olmakla birlikte, tarihsel veriler yatırımcıların S&P 500 ve Nasdaq 100'e yatırım yapmasının daha iyi olduğunu gösteriyor.

Daha fazlasını okuyun: İşte IVV ve VOO'nun 2024'te gelişmesiyle SPY ETF'nin neden sıkıntıda olduğu