Kakao, buğday, soya fasulyesi, portakal suyu fiyatlarında neler oluyor?

Bu ay yatırımcılar ABD'deki son kasırgalara ve hava olaylarına odaklandıkça tarımsal emtialar ilgi odağı oldu. Ayrıca yaklaşan Amerikan seçimleri ve soya fasulyesi ve buğday gibi önemli emtialar üzerindeki etkisi konusunda endişeler var.

Soya fasulyesi fiyat analizi

Soya fasulyesi bu hafta güçlü düşüş eğilimini sürdürdü ve Eylül 2020'den bu yana en düşük seviyesi olan 9,7 dolara düştü. Bu yılki en yüksek seviyesinden yaklaşık %44,2 düştü.

Soya fasulyesi için en önemli katalizör ABD genel seçimleri ve Donald Trump'ın ikinci kez kazanma ihtimalinin artması olacak.

Popüler tahmin pazarı Polymarket, zafer oranını %62'ye koydu, bu şimdiye kadarki en yüksek noktası. Benzer şekilde, Kalshi ve PredictIt ona Kamala Harris'e karşı kazanma şansını daha yüksek veriyor.

Donald Trump, Çin ithalatlarına önemli vergiler koyma sözü nedeniyle soya fasulyesi pazarında büyük bir etki yaratacaktır. Tüm ülkelerden gelen mallara %20'lik evrensel bir vergi koymuş ve Çin'e %60'lık bir vergi artışı yaşatmıştır.

Çoğu ekonomist, önemli ölçüde yüksek tarifelerin daha fazla enflasyona yol açacağına inanıyor çünkü bu maliyetler tüketicilere yansıtılacak. Bunun başlıca nedeni, ABD'nin çoğu ürün için Çin'e bağımlı olmasıdır.

Ayrıca ABD'deki artan ücretler, üreticilerin operasyonlarını ABD'ye taşıma olasılığının düşük olduğu anlamına geliyor.

Dolayısıyla Çin'in bu tarife tehditlerine, Donald Trump'ın önemli bir bileşeni olan Amerikan tarım sektörünü hedef alarak yanıt vermesi muhtemel.

Ülke ayrıca yerel soya fasulyesi üretimini de artırıyor. Veriler, Çin'in 2023'te 20,8 milyon metrik ton ürettiğini ve 2032'ye kadar 32 milyon tona ulaşmayı umduğunu gösteriyor. Bu, Amerikan soya fasulyesine olan talebi azaltmak için ayrıntılı bir stratejinin parçası.

Teknik olarak, soya fasulyesi fiyatının 9,78$'da küçük bir çift dip oluşturduğuna dair işaretler var. Çoğu dönemde, bu piyasadaki en boğa eğilimli modellerden biridir, yani seçime doğru geri sıçrayabilir.

9,78$'daki bu desteğin altına bir düşüş, yakın vadede daha fazla zayıflığa işaret edecektir. Ayrıca, aşağıda gösterildiği gibi, soya fasulyesi, 200 haftalık ve 50 haftalık hareketli ortalamalar birbirini kestiğinden haftalık grafikte bir ölüm kesişimi oluşturmuştur.

TradingView'dan soya fasulyesi grafiği

Daha fazlasını okuyun: ABD'li tüccarlar, olası Çin tarifeleri öncesinde soya fasulyesi ihraç etmek için çabalıyor

Portakal suyu fiyat analizi

Portakal suyu fiyatı son birkaç yıldır güçlü bir yükseliş trendinde. Veriler, dondurulmuş konsantrenin fiyatının bu hafta başında 509$'lık rekor bir seviyeye yükseldiğini gösteriyor. 2020'deki en düşük noktasından %413'ün üzerinde yükseldi.

Portakal suyu fiyatlarındaki devam eden artışın başlıca nedeni Florida'dır. ABD'nin en büyük üreticisi olan eyalet, binlerce ağacı yok eden birkaç şiddetli kasırga geçirdi.

En sonuncusu, eyaletin narenciye ürünlerine önemli hasar veren Milton Kasırgasıydı. Bu nedenle, eyaletin yıl için üretim hedefine ulaşamayacağı ihtimali artıyor.

Florida'nın bu yıl geçen yıla göre yüzde 30 artışla 20,5 milyon kutu portakal üretmesi bekleniyor.

Artan kasırga dalgaları, birçok narenciye çiftçisinin başka bitkilere yönelmesine neden olacak ve bu da portakal suyu fiyatlarının artmasına yol açacak.

Buğday fiyat analizi

Buğday fiyatları son birkaç haftada sabit kaldı ve 4,96 dolardan 5,58 dolara yükseldi. Bu sıçramanın başlıca nedeni önde gelen bir üretici olan Rusya'daki devam eden hava durumuyla ilgili sorunlardı.

Bu yıl yayınlanan veriler, beklenenden daha sıcak hava nedeniyle Rusya'nın buğday üretiminin üst üste üçüncü yıl düşeceğini gösterdi. Buğday üretiminin yaklaşık 80,1 milyon ton olması bekleniyor, bu 2021 ve 2022 sezonlarından bu yana en düşük üretim.

Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa'daki diğer ülkeler de son birkaç yılda daha zayıf üretim bildirdi. Ancak, USDA'nın en son verileri, ABD üretiminin bu yıl %9 artarak 1,9 milyar buşele çıkacağını gösteriyor. Bu artış, ekilen alanın artması ve daha yüksek verim nedeniyledir.

Dolayısıyla yatırımcıların daha fazla veri beklemesiyle önümüzdeki günlerde buğday fiyatlarının yükselişte kalması muhtemel.

Kakao fiyatı destek buldu

TradingView'dan kakao grafiği

Bu arada kakao, fiyatı birkaç ay önce rekor seviyeye ulaştığında olduğu kadar popüler bir emtia değil artık. Bu yılki en yüksek noktasından itibaren %36'dan fazla düştü, yani derin bir ayı piyasasında.

En son kakao, bu yılın Temmuz ayından beri altına düşemediği 7.566$ seviyesinde güçlü bir destek buldu. Ayrıca 50 haftalık hareketli ortalamanın altına da düştü. En önemlisi, 200 günlük hareketli ortalamada önemli bir destek buldu.

Dolayısıyla mevcut seviyenin altına doğru bir kırılma daha fazla satış dalgasına işaret edecek ve takip edilmesi gereken bir sonraki seviye 7.000 dolar seviyesi olacak.