Anlık hisse senedi tahmini: Kazançlar öncesinde büyük hareketlere hazır olun

Snap Inc. hisse senedi fiyatı, yatırımcıların kötüleşen işine ve Instagram ve TikTok gibi platformlardan gelen artan rekabete odaklanmasıyla son iki yılda yatay seyretti. 2021'deki en yüksek seviyesinden %87'den fazla düşüşle 10,7 dolara geriledi.

Snap'in 17 milyar doların üzerindeki piyasa değeri, şu anda değeri 1,46 trilyon doları aşan Facebook, Instagram ve WhatsApp'ın ana şirketi olan Meta Platforms'un piyasa değerinden yaklaşık 82 kat daha küçük.

Snap'in işleri yavaşlıyor

Eskiden Snapchat olarak bilinen Snap, günlük 432 milyondan fazla aktif kullanıcısıyla dünyanın en büyük sosyal medya şirketlerinden biri.

Meta Platforms'tan önemli ölçüde farklı bir şirkettir. Birincisi, tek ürünlü bir şirkettir, Meta ise Facebook ve Instagram gibi birkaç platformdan oluşur.

Daha fazlasını okuyun: Meta hissesi, piyasalar Nvidia ve Apple'a odaklanırken 2 yılda sessizce %348 kazandı

Snap'in uygulaması çoğunlukla kamerasını ve paylaşım özelliklerini seven Z Kuşağı arasında popülerdir. Ancak zorluk, geleneksel kullanıcılarının çoğunun artık reşit olması ve geçmişte olduğu kadar paylaşım yapmamasıdır.

Aynı zamanda reklamverenlerin özellikle TikTok olmak üzere diğer sosyal medya platformlarına yönelmesiyle Snap'in gelir artışı da durakladı.

Daha kazançlı iOS ekosistemindeki Snap reklamverenleri de gizlilik sorunları nedeniyle kullanıcıları hedeflemekte zorluk çekiyor.

Yıllık sonuçlarına göre, yıllık geliri 2019'da 1,7 milyar dolardan 2023'te 4,606 milyar dolara yükseldi. 2023 geliri, bir önceki yılın 4,601 milyar dolarına göre küçük bir artış gösterdi.

Daha kötüsü, yönetim daha fazla büyüme kaldıracı belirlemek için çalışırken Snap hiçbir zaman yıllık kârlılığa ulaşamadı. 2023'teki yıllık zararı 1,32 milyar dolardı, bu bir önceki yıl kaybettiği 1,42 milyar dolardan küçük bir düşüş. Snap son beş yılda 5 milyar dolardan fazla zarar etti.

Bunun bir nedeni, Evan Spiegel ve ekibinin işi çeşitlendirmek için bir sonraki büyük şeyi inşa etmeye çalışmasıdır. İlk ürün, başlangıçta oldukça popüler olan ve sonra çöken Snapchat Spectacles'dı.

Yönetim şu anda henüz toparlanmamış bir sektör olan artırılmış gerçeklik üzerinde çalışıyor. Çoğu analist bu yatırımların maliyetinin haklı gösterilemediğine inanıyor. Şirket ayrıca Live Nation ve Cartier ile ortaklık kurarak Generative AI modellerini de piyasaya sürdü.

Snap de TikTok'u klonlamak için çalışıyor ancak böyle bir yeniden lansmanın uzun vadede işe yarayıp yaramayacağı konusunda soru işaretleri var.

Daha fazlasını okuyun: Bugün Snap hissesine 1.000 dolar yatırım yaparsanız, işte 2025 getiriniz

Anlık kazançlar önde

Bir sonraki önemli Snap haberi ise Salı günü piyasalar kapandıktan sonra açıklanacak olan kazanç verileri olacak.

En son sayılar, Snap'in gelirinin ikinci çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemindeki 1,06 milyar dolardan 1,23 milyar dolara yükseldiğini gösterdi. Kullanıcı başına ortalama geliri 2,86 dolara yükselirken, işletme marjı eksi %21'e çıktı.

Sonuçlar ayrıca aylık aktif kullanıcılarının ilk kez 850 milyona çıktığını gösterdi, bu büyük bir dönüm noktası. Bu kullanıcıların çoğu Asya ve Güney Amerika'dan. En kazançlı Kuzey Amerika pazarında, Snap'in günlük aktif kullanıcıları 100 milyonda sabit kaldı, yani orada herhangi bir büyüme görmüyor.

Kuzey Amerika işi çok önemli çünkü oradaki bir kullanıcı diğer bölgelerdeki kullanıcıların toplamından daha değerli. Kuzey Amerika'nın ARPU'su 2. çeyrekte 7,67 dolara yükseldi, bu da küresel ortalama olan 2,86 dolardan çok daha yüksek.

Yahoo Finance'e göre Snap'in ortalama gelir tahmini 1,36 milyar dolar olup, geçen yılın aynı dönemine göre %34 artış göstermektedir. Şirket ayrıca 4. çeyrek gelirinin 1,56 dolar olacağı yönünde ileriye dönük bir rehberlik sunacaktır, geçen yıla göre %22,5 artış göstermektedir. Yıl için yıllık geliri 5,34 milyar dolar olacak ve bunu 6,08 milyar dolar takip edecektir.

Snap'in işinin mütevazı bir şekilde iyi gittiğine inanıyoruz, ancak yönetimin maliyetleri azaltmaya ve daha karlı hale gelmeye odaklanması gerekiyor. Snap'in brüt marjı %53'tür, bu Meta'nın %81'inden çok daha düşüktür. Meta'nın kar marjı %34'tür.

Snap, Meta'nın %34'lük kâr marjına ulaşabilirse, kârı 2 milyar dolar olacak ve bu da onu makul bir değere kavuşturacak.

Anlık hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan Snap grafiği

Haftalık grafik, Snap hisse senedi fiyatının son iki yılda yatay hareket ettiğini gösteriyor. 2022'de 7,18$'lık önemli destek seviyesinin üzerinde kalarak 10,7$'a ulaştı.

Hisse senedinin toparlanma girişimleri 2024 yılında 17,25 dolar seviyesinde büyük bir dirençle karşılaştı. 50 haftalık ve 100 haftalık hareketli ortalamaların biraz altında kaldı.

Tarihsel olarak, Snap kazançlarından sonra önemli bir oynaklık gösterme eğilimindedir. Bu raporda, hisselerin düşüş eğilimi göstereceğine ve potansiyel olarak 7,18$'daki önemli desteği yeniden test edeceğine inanıyorum. Alternatif senaryo, hissenin yükselip 13$'daki direnci yeniden test ettiği durumdur.