DXY endeksi: ABD doları, veriler ve seçim öncesinde yükseliş eğilimi gösteriyor

ABD dolar endeksi (DXY) Perşembe günü, yatırımcıların ABD'den önemli ekonomik verileri ve gelecek haftaki genel seçimi beklemesiyle dalgalandı. 104,17 dolardan işlem görüyordu, bu da yılın en yüksek seviyesi olan 104,63 doların birkaç puan altında. Bu ayki en düşük seviyesinin yaklaşık %4 üzerinde kalmaya devam ediyor.

ABD seçimleri yaklaşıyor

ABD dolar endeksi için en büyük katalizör, önümüzdeki dört yılda ne olacağını belirleyecek olan gelecek hafta yapılacak genel seçimler.

Anketlerin çoğu seçim sonuçlarının yakın olacağını, Donald Trump ile Kamala Harris'in tüm kararsız eyaletlerde birbirine çok yakın olacağını gösteriyor.

Tahmin piyasası Donald Trump'ın arkasında sağlam bir şekilde duruyor, Polymarket'in kazanma şansı %67. PredictIt ve Kalshi'nin de kazanma şansı %60.

Ancak bu tahmin piyasalarının doğru olup olmayacağı belirsiz. Ayrıca, sektördeki çoğu kişi ABD'yi dünyanın kripto başkenti yapma sözü veren Trump'ı desteklediğinden Polymarket yatırımcıları arasında önyargı olasılığı var.

Yaklaşan seçimler, doların korunma maliyetlerini 2022'den bu yana en yüksek seviyeye taşıdı; bu da piyasanın para biriminin önümüzdeki birkaç gün içinde oldukça oynak olmasını beklediği anlamına geliyor.

Teoride Trump'ın kazanması, dolar için yükseliş anlamına gelmeli çünkü küresel olarak daha fazla oynaklığa ve gerginliğe yol açacaktır. Örneğin, Çin mallarına %60'lık evrensel bir gümrük vergisi getirme sözü vermişti, bu da bir misilleme durumuna yol açacaktı. Öte yandan Kamala Harris'in kazanması, ABD politikalarında statükonun devamına yol açacaktı.

Ancak, ikisinin kamu harcamalarını artırma sözü vermesinden bu yana, ABD kamu borcunun önümüzdeki yıllarda artmaya devam edeceği açıktır. Analistlere göre, Trump başkanlığı 7,5 trilyon dolarlık bir açığa yol açacakken, Harris'in kazanması bunu 3,5 trilyon dolar daha yukarı taşıyacaktır.

ABD NFP verileri geliyor

ABD dolar endeksi de ülkeden gelecek ekonomik veriler öncesinde dalgalandı. Çarşamba günü yayınlanan veriler, ABD ekonomisinin üçüncü çeyrekte %2,8 büyüdüğünü ve beklenen %3,0'ı kaçırdığını gösterdi.

Ekonomik büyümenin çoğu, ABD'deki güçlü tüketici harcamalarından kaynaklandı ve bu eğilim devam edebilir. Ayrıca, Salı günü yayınlanan bir rapor, tüketici güveninin aylardır en yüksek seviyesine sıçradığını gösterdi.

ADP'nin bir diğer raporu, özel sektörün Ekim ayında 250 binden fazla iş yarattığını ortaya koydu, bu da işgücü piyasasının güçlü olduğu anlamına geliyor. Şimdi odak, ekonomiye daha fazla renk katacak olan yaklaşan ABD tarım dışı maaş bordrolarına (NFP) kayıyor.

Reuters tarafından anket yapılan ekonomistler, verilerin ekonominin Ekim ayında 111 bin iş yarattığını göstermesini bekliyor, bu bir önceki ayda yaratılan 254 binden çok daha düşük. İşsizlik oranının %4,1'de kalması bekleniyor.

Bu sayılar, önümüzdeki haftaki Fed toplantısında ne beklenmesi gerektiğini belirlemeye yardımcı olacak. Güçlü bir istihdam raporu, önümüzdeki hafta olası bir faiz oranı duraklamasına işaret edecek.

İzlenecek diğer önemli veriler, ABD'nin en son kişisel tüketim harcamaları (PCE) verilerini yayınladığı Perşembe günü ortaya çıkacak. Ekonomistler, verilerin başlık PCE fiyat endeksinin Ağustos ayındaki %2,2'den Eylül ayında %2,1'e hafifçe gerilediğini gösterdiğini düşünüyor. Ayrıca çekirdek PCE'nin %2,7'den %2,5'e çıkmasını bekliyorlar.

PCE raporu genellikle Fed'in en sevdiği enflasyon ölçütüdür. Ancak, enflasyonun Fed'in %2,0 hedefine ulaşma yolunda olması nedeniyle ABD dolar endeksi üzerindeki etkisi sınırlı olacaktır. Tüketici fiyat endeksi %2,4'e düştü.

ABD dolar endeksi analizi

TradingView'dan DXY grafiği

Günlük grafik, DXY endeksinin son birkaç günde yatay hareket ettiğini gösteriyor. 104 dolardan işlem görüyordu, geçen ayın 100 dolarlık düşük seviyesinden daha yüksek.

Çift, 50 günlük ve 200 günlük Ağırlıklı Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerine çıktı, bu da boğaların kontrolü ele geçirdiği anlamına geliyor.

En önemlisi, genellikle olumlu bir işaret olarak görülen boğa flama deseni oluşturmuştur. Bu desen, uzun bir dikey çizgi ve küçük bir üçgen grafik deseni ile karakterize edilir.

Dolayısıyla, boğaların geçen yılın ekim ayından bu yana en yüksek salınımları birleştiren alçalan trend çizgisini hedeflemesiyle endeksin yükseliş yönlü bir çıkış yaşaması muhtemel.