AppLovin hissesi: APP kazançtan sonra %30 düşüş yaşayabilir

AppLovin hisse senedi fiyatı bu yıl tüm silindirlerde ateş ediyor ve onu Wall Street'teki en iyi performans gösteren şirketlerden biri yapıyor. 2023'te %314'ün üzerinde yükselerek piyasa değerini 53 milyar doların üzerine çıkardı.

AppLovin büyüyor

APP'nin yükselişi, şirketin mali sonuçlarını Çarşamba günü yayınladığında teste tabi tutulacak. Bu sayılar, performansı ve daha fazla yükseliş potansiyeli olup olmadığı hakkında daha fazla bilgi sağlayacak.

Öncelikle AppLovin, daha fazla müşteri kazanmayı hedefleyen şirketlere yazılım ve yapay zeka çözümleri sağlayan bir teknoloji şirketidir.

Yazılımı, AppDiscovery, MAX, Adjust ve Wurl dahil olmak üzere çeşitli araçlardan oluşur. AppDiscovery çözümü, reklamveren talebini ve yayıncı arzını eşleştiren AXON tarafından desteklenmektedir.

MAX onun para kazanma çözümüyken, Adjust onun ölçüm ve analiz pazarlama platformudur. Ayrıca, Wurl onun bağlı TV reklamcılık çözümüdür.

Sonuç olarak AppLovin, şirketlere ve reklam ajanslarına çözümler sunduğu için bilinen bir isim değildir.

AppLovin'in işi son birkaç yıldır hızla büyüyor, bu da hisse senedinin neden yükseldiğini açıklıyor. Gelir, 2019'da 994 milyon dolardan geçen mali yılda 3,2 milyar dolara yükseldi.

En önemlisi ise artık kârlı hale geldi, son 12 ayda kârı 827 milyon dolara çıktı.

Daha fazlasını okuyun: AppLovin'i gelecekte daha fazla kazanç bekliyor mu?

APP kazançları önde

APP hisse senedi fiyatı için bir sonraki önemli katalizör, üçüncü çeyrek kazançları olacak. En son sonuçlar, AppLovin'in gelirinin ikinci çeyrekte %44 artarak 1,08 milyar dolara çıktığını gösterdi.

Bu gelir, rakamı %75 artarak 711 milyon dolara çıkan temel yazılım bölümü tarafından sağlandı. Uygulamalar segmenti %7 artarak 369 milyon dolara çıktı.

AppLovin, net gelirinin 310 milyon dolara, serbest nakit akışının ise 455 milyon dolara yükselmesiyle karlılık trendini sürdürdü.

Analistler, AppLovin'in işinin üçüncü çeyrekte iyi gitmeye devam ettiğini ve gelirinin %30 artarak 1,13 milyar dolara çıkmasının beklendiğini düşünüyor. Ayrıca dördüncü çeyrek gelir rehberliğinin %23,8'lik bir artışı temsil eden 1,18 milyar dolar olacağını öngörüyorlar.

AppLovin'in ayrıca daha karlı olması bekleniyor; hisse başına düşen kazanç geçen yılki 0,3 dolardan fazla olup 0,92 dolara ulaşması bekleniyor.

AppLovin hissesi için en önemli endişe, değerlemesi 54 milyar doların üzerinde olduğundan ciddi şekilde aşırı değerlenmiş olmasıdır. Bu değerleme, bu yıl için tahmini gelirin 12,2 katıdır ve bu önemli bir abartıdır.

AppLovin ayrıca 46'lık ileriye dönük fiyat-kazanç oranıyla işlem görüyor ki bu, sektör ortalamasının 28,9 olması nedeniyle büyük bir rakam.

Ancak bazı analistler, gelir büyümesi ve kâr marjına bakan 40 kuralına göre şirketin aşırı değerli olmadığına inanıyor. Şirketin durumunda, 22,47'lik bir ileri gelir büyüme rakamı ve 20,9'luk bir kâr marjı var ve bu da ona 43'lük bir rakam veriyor.

Ancak zorluk, analistlerin AppLovin'in gelir büyümesinin ılımlılaşmaya başlayacağını beklemesidir. Bu yılki gelir büyümesi %35,3 olacak ve ardından 2025'te %16,5 olacak.

Analistlerin ortalama AppLovin hisse senedi fiyatı tahmini 145 dolardır, bu da mevcut 164 dolardan düşüktür. Citi'deki analistler yakın zamanda yaptıkları bir yükseltmede APP hisse senedi fiyatının 160 dolara çıkacağını söylediler ve bu gerçekleşti.

AppLovin hisse senedi fiyat analizi

Yukarıdaki günlük grafik, APP hisselerinin neden parabolik hale geldiğini açıklıyor. Üst tarafı 115,75$ olan bir fincan ve kulp deseni oluşturdu. Çoğu dönemde, bu piyasadaki en boğa desenlerinden biridir.

AppLovin hisseleri 50 günlük ve 100 günlük ağırlıklı hareketli ortalamaların (WMA) üzerinde kaldı. MACD göstergesinin iki çizgisi düşüş eğilimi gösterirken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşağıyı işaret etti.

Bu nedenle, AppLovin ile ilgili endişem, hissesinin çok hızlı yükselmiş olması. Bu nedenle, 115,75$'daki önemli desteğe hareket ederek bir yeniden test deseni oluşturacağından ve ardından yükseliş trendine devam edeceğinden şüpheleniyorum. Bu gerçekleşirse, mevcut seviyeden %30 düşebileceği anlamına gelir.