USD/INR tahmini: İşte Hindistan rupisinin neden toparlanabileceği

Dünya yeni Donald Trump seçimi ve Federal Rezerv faiz oranı kararıyla yüzleşirken, Hindistan rupisi bu hafta rekor düşük seviyeye geriledi. USD/INR döviz kuru Perşembe günü 84,38'e ulaşarak bu yılın en düşük seviyesinden yaklaşık %2 yükseldi.

Federal Rezerv kararı

USD - INR döviz kuru, Federal Rezerv'in son ikinci faiz oranı kararını açıklamasının ardından güçlü yükselişini sürdürdü. Banka, yaygın olarak beklendiği gibi , faiz oranlarını %0,25 oranında düşürmeyi tercih ederek faizi %4,5 ile %4,75 arasına getirdi.

Komite ayrıca, özellikle geçen haftanın verilerinden sonra, en büyük endişesinin işgücü piyasası olduğunu belirtti. Çalışma İstatistikleri Bürosu'na (BLS) göre, ekonomi geçen ay sadece 12.000 iş yarattı, bu da yaygın olarak beklenen 110 binin altında bir bg.

Aynı zamanda, ABD enflasyonu 2022'de çift haneli rakamlardan bugün neredeyse %2'ye düştükten sonra önemli iyileştirmeler yaptı. En son tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ve kişisel tüketim harcamaları (PCE) verileri %2,4 ve %2,3 olarak geldi, bu da doğru yönde hareket ettikleri anlamına geliyor.

Fed, CME FedWatch aracının Aralık ayında oranların %0,25 daha düşeceğini tahmin etmesiyle, bundan sonra daha kademeli faiz oranı kesintilerine işaret etti. ING analistleri bir notta şunları söyledi:

ABD seçimleri ve Hindistan

Donald Trump'ın bu hafta ABD seçimlerini kazanmasının ardından ABD dolarına olan talebin artmasıyla USD/INR döviz kuru da yükseldi.

Kamala Harris'in aksine Trump'ın daha fazla vergi indirimi ve düzenlemenin kaldırılması gibi ekonomik politikaları nedeniyle daha yıkıcı olması bekleniyor.

Trump ayrıca büyük tarifeler uygulayarak ABD'nin ticaret yapma biçimini değiştirme sözü verdi. En büyük öfkesi, tarifeleri %60'a çıkarma sözü verdiği ikinci büyük ticaret ortağı Çin'e olacak.

ABD ve Çin arasında başka bir ticaret savaşı Hindistan ve Meksika gibi düşük maliyetli üretim ülkelerine fayda sağlayacaktır. Ayrıca, Çin'deki birçok büyük üretici zaten Hindistan'a taşınmaya başladı.

En önemlisi, Trump daha işlemsel bir başkan ve Narendra Modi ile dostça bir ilişkisi var. Bu nedenle, Hindistan ekonomisinin onun döneminde iyi bir performans gösterme olasılığı var.

USD/INR paritesi bundan sonra Aralık ayındaki Hindistan Merkez Bankası (RBI) faiz oranı kararına tepki gösterecek. Analistler, bankanın inatçı yüksek enflasyon oranı nedeniyle daha uzun süre yüksek oranları koruyacağını bekliyor.

En son ekonomik veriler, gıda enflasyonunun inatla yüksek kalmasıyla, başlık Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Eylül ayındaki %3,65'ten Ekim ayında %5,9'a yükseldiğini gösterdi. Bu nedenle, faiz indirimleri durumu daha da kötüleştirecektir.

Fed ve RBI ayrışması, bu nedenle, insanların düşük faizli bir ülkeden borç alıp yüksek faizli bir ülkeye yatırım yaptığı bir carry trade fırsatına yol açtı. Bu durumda, rupiye yatırım yapmak için ABD doları borç alıyorlar.

USD/INR teknik analizi

Günlük grafik, USD/INR paritesinin son birkaç haftadır güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Bu hafta 84,38'lik rekor bir seviyeye çıkarak önceki tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 84,14'ü geçti.

Çift, 50 günlük ve 25 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kaldı, bu da alıcıların şimdilik kontrolde olduğu anlamına geliyor. Ayrıca ters baş ve omuzlar modelinin üst tarafı olan 84.14'ün üzerine çıktı.

Aynı zamanda, popüler bir geri dönüş işareti olan kayan yıldız mum çubuğu deseni oluşturdu. Bu nedenle, düşeceğine ve 84.15'teki önemli desteği yeniden test edeceğine dair işaretler var. Kayan yıldızın üst tarafının üzerine bir hareket daha fazla zayıflığa işaret edecektir.